El Santander adquiere Banesto por 313.476 millones

El Banco Espa?ol de Cr¨¦dito cambi¨® ayer de propietario. El Banco Santander se hizo con el control de la entidad intervenida y se convirti¨® en el primer banco espa?ol. El banco que preside Emilio Bot¨ªn pag¨® 762 pesetas por acci¨®n (313.476 millones). Casi cuatro meses despu¨¦s de la destituci¨®n del anterior consejo de administraci¨®n por parte del Banco de Espa?a, Banesto entr¨® ayer en un proceso. de normalizaci¨®n. Ahora se abre un periodo de ajuste, en el que el adjudicatario deber¨¢ ofrecer un 13% a los anteriores accionistas. El Santander, que se desprender¨¢ de las participaciones en medios de comunicaci¨®n, har¨¢ una ampliaci¨®n de 89.000 millones para financiar la compra.

El Santander gan¨® la subasta. Apost¨® fuerte y Banesto pertenece, desde_ ayer, a su disciplina. Ahora, el grupo Santander es el primero del sector bancario espa?ol, escala al puesto 22 del ranking europeo y al 45 del mundo en activos. La apuesta del banco que preside Emilio Bot¨ªn cotiz¨® fuertemente a la baja en la Bolsa de Nueva York, en la que perdi¨® un 5% en un d¨ªa en el que Wall Street subi¨® un 1,5%. El rating del Santander ser¨¢ revisado.

La adjudicaci¨®n se supo a las 21.33, una hora m¨¢s tarde de lo previsto. El gobernador del Banco de Espa?a, Luis ?ngel Rojo, desvel¨® que el banco que preside Emilio Bot¨ªn ofreci¨® 313.476 millones de pesetas por los dos tramos de acciones que adquirir¨¢ al Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos. El Santander pagar¨¢ 762 pesetas por acci¨®n, siete pesetas m¨¢s que la cotizaci¨®n a la que cerr¨® ayer Banesto en Madrid. BBV y Argentaria se quedaron muy atr¨¢s. La entidad que preside Emilio Ybarra ofreci¨® 667 pesetas por acci¨®n (278.434 millones en total) y el grupo p¨²blico presidido por Francisco Luz¨®n, 566 (241.198 millones).

Este precio va dirigido a los 368,7 millones de acciones del denominado tramo A, que era el sometido a subasta sin m¨ªnimos ni m¨¢ximos. El desembolso total por ellas asciende, por tanto, a 280.927 millones de pesetas. Las 81,3 millones de acciones restantes, que completan las 450 millones que tiene el Fondo, se adquieren a 400 pesetas (el valor nominal); es decir, 32.531 millones de pesetas. Este paquete debe vend¨¦rselo al mismo precio a los antiguos accionistas.

Con los 313.476 millones de pesetas, el Fondo recupera m¨¢s de la mitad de los 505.000 millones que le costar¨¢ el saneamiento de Banesto. El coste total definitivo, tras descontar lo que paga el Santander, es de 191.500 millones, repartidos a partes iguales entre el Banco de Espa?a y la banca. Para haber recuperado todo, el precio de la acci¨®n ten¨ªa que haber sido de 1.281 pesetas.

De la cantidad total desembolsada por el Fondo, 180.000 millones corresponden a la ampliaci¨®n de capital. Otros 285.000 millones son aportaciones directas y 40.000 responden a los intereses perdonados que habr¨ªan provenido de un pr¨¦stamo de 315.000 millones.

El adjudicatario de Banesto compra, en realidad, el 73,45% del capital, porcentaje que corresponde a la ampliaci¨®n de capital suscrita por el Fondo. El 13,27% del capital lo tendr¨¢ que ofrecer a los antiguos accionistas a su precio nominal en la proporci¨®n de una acci¨®n nueva por cada dos antiguas. La oferta de venta a los antiguos accionistas la deber¨¢ hacer en un plazo m¨¢ximo de tres meses. En caso de que venda todo este paquete, el comprador se quedar¨ªa con el 60,18% del capital. Como no podr¨¢ reducir su participaci¨®n del 30% en un periodo de cuatro a?os, ma?ana mismo puede desprenderse del otro 30,18%.

Seg¨²n un comunicado difundido ayer, el Santander ya ha decidido colocar el 8% del capital de Banesto entre sus accionistas en condiciones favora:bles". Asimismo, vender¨¢ un 1% al equipo ejecutivo de Banesto. Podr¨ªa dar entrada, adem¨¢s, a otras entidades financieras interesadas en tomar parte de la red de oficinas que sean redundantes.

La principal raz¨®n t¨¦cnica que ha llevado al Santander -as¨ª como al BBV y Argentaria- a apostar tan fuerte es la red de oficinas de Banesto, al margen de sus participaciones extranjeras. La fuerte implantaci¨®n de este banco en poblaciones de menos de 50.000 habitantes era el principal atractivo. Rojo explicar¨¢ hoy en el Congreso el desenlace de la subasta y Emilio Bot¨ªn ofrecer¨¢ una conferencia de prensa.