Los minoristas que compren Argentaria tendr¨¢n un descuento del 4%

El Estado vender¨¢ el 65% de la pr¨®xima privatizaci¨®n de Argentaria a minoristas y reservar¨¢ cuatro millones de acciones para los que ya son titulares. En el tramo destinado a los minoristas, se realizar¨¢ un descuento del 4%. Hoy, la Direcci¨®n General del Patrimonio presentar¨¢ en la Comisi¨®n de Valores la comunicaci¨®n previa relativa a la oferta p¨²blica de venta de 31.375.000 acciones (el 25% del total del capital de Argentaria). El 35% de este paquete ser¨¢ un tramo institucional para Espa?a y el exterior, donde se vender¨¢n 10 millones de acciones. Seg¨²n la cotizaci¨®n actual de Argentaria (ayer cerr¨® a 5.480 pesetas), el valor del 25% asciende a 172.000 millones de pesetas.La agencia de calificaci¨®n de riesgos Standard & Poor's rebaj¨® ayer los ratings de Argentaria, Banco Exterior, Banco Hipotecario de Espa?a y Banco de Cr¨¦dito Local. Todas estas entidades bajan un escal¨®n en sus calificaciones tanto en la deuda a largo como a corto plazo. Seg¨²n Standard & Poor's, los descensos son consecuencia de la posibilidad de que el grupo semip¨²blico sea totalmente privatizado en alg¨²n momento.

La propiedad del Estado implicaba, seg¨²n la agencia, que las antiguas calificaciones estaban por encima de su propia naturaleza financiera y comercial. Los actuales ratings reflejan la fortaleza financiera y comercial intr¨ªnseca del grupo bancario y no tiene en cuenta su apoyo adicional del Estado.

Por su parte, IBCA no cree, a diferencia de Standard & Poor's, que la futura privatizaci¨®n afecte la solvencia de Argentaria o la de sus entidades subsidiarias. Pero en el caso del Banco Exterior, la p¨¦rdida del apoyo espec¨ªfico del Estado junto al deterioro de su rentabilidad explican que su rating haya sido puesto en estudio.