Miguel Mart¨ªn advierte a las cajas sobre el aumento del riesgo de sus inversiones

Atenci¨®n al incremento del riesgo en nuevas inversiones y mayor profesionalidad en sus ¨®rganos de Gobierno. Estos fueron los mensajes fundamentales lanzados ayer al sector de cajas de ahorros por el subgobernador del Banco de Espa?a, Miguel Mart¨ªn. Tras reconocer la fuerte solvencia del sector y sus avances en los ¨²ltimos a?os, Mart¨ªn puso sobre la mesa un dato. Las cajas, dijo, han perdido eficiencia en el ¨²ltimo a?o, en el que hubo un fuerte crecimiento del negocio.

El subgobernador del Banco de Espa?a inaugur¨® las jornadas Retos de las cajas de ahorros, organizadas por el Instituto de Fomento Empresarial y patrocinadas por la Confederaci¨®n Espa?ola de Cajas de Ahorros (CECA). El marco era el adecuado para alertar a un sector que en los ¨²ltimos 10 a?os ha ganado al resto del sistema financiero 10 puntos en cuanto a cartera de cr¨¦ditos (tiene el 40%) y ocho puntos en el apartado de recursos de clientes (cuenta con el 47%). "Las cajas de ahorros est¨¢n incrementado el riesgo de su negocio, est¨¢n aumentando la concesi¨®n de cr¨¦dito sobre total de balance en un momento de estrechamiento del margen financiero y con una menor liquidez", se?al¨® Mart¨ªn.

Las cajas, dentro de un contexto m¨¢s competitivo, ya tienen invertido en renta variable el 70% de sus recursos propios y concretamente en sectores como Telecomunicaciones, Petr¨®leos, Autopistas y El¨¦ctricas.

Aparte de este giro hacia las participaciones empresariales, Miguel Mart¨ªn recalc¨® que las cajas "han abordado una expansi¨®n en red de oficinas, que ha crecido en 2.671 sucursales desde 1991, con un aumento global de 6.576 personas en su plantilla, cada d¨ªa mejor remunerada".

Estos hechos han incidido de manera fundamental para que la tasa de eficiencia del sector, es decir, el resultado de dividir los costes de explotaci¨®n por el margen ordinario, se haya rebajado en 1997, a pesar de ser un a?o de fuerte expansi¨®n econ¨®mica.

Tampoco permaneci¨® ajeno Miguel Mart¨ªn a los ¨®rganos de gobierno y de gesti¨®n de estas entidades. "Las cajas necesitan ¨®rganos de gobierno aut¨®nomos, independientes y due?os de sus decisiones", asegur¨®. Mart¨ªn se mostr¨® partidario de que los ¨®rganos pol¨ªticos mantengan la alternancia, la pluralidad y la temporalidad, mientras que los t¨¦cnicos debe ser cada d¨ªa m¨¢s profesionales y responsables.

Pero no todo fueron advertencias al sector ante el riesgo futuro. Mart¨ªn quiso dejar claro que el sector de cajas "tiene una enorme solvencia y rentabilidad, ya que posee un excedente de recursos propios del 60% sobre el m¨ªnimo exigido por la autoridad monetaria y ello se ha conseguido tras una d¨¦cada de fuerte competencia financiera".

El subgobernador del Banco de Espa?a defendi¨® el rasgo fundamental de la ley de ¨®rganos Rectores de las Cajas de Ahorros (LORCA), que defini¨® las cajas como entidades de cr¨¦dito y como tales deben velar por la unidad de competencia del sistema financiero en el que est¨¢n inmersas por encima de si son p¨²blicas, privadas o fundaciones.

El presidente de la CECA, Manuel Pizarro, pidi¨® al sector que no descuide su nivel de rigor y eficencia ante el nuevo reto del euro. Asimismo, se mostr¨® partidario de que las cajas no abandonen su actual naturaleza jur¨ªdica. "Las cajas llevan funcionando como entidades de cr¨¦dito m¨¢s de 100 anos sin costar una peseta al contribuyente", subray¨®.

Dividendo social

Destac¨® Pizarro que el sector aporta, a trav¨¦s de la Obra Social, "100.000 millones anuales como verdadero dividendo social" y defendi¨® que las cajas sigan apostando por devolver a la sociedad un porcentaje de sus beneficios. Pizarro apost¨® por la autonom¨ªa en los ¨®rganos de gobierno y por la profesionalidad de sus equipos t¨¦cnicos para lograr competir en un nuevo mercado donde los m¨¢rgenes ser¨¢n muy peque?os y donde los decimales ser¨¢n decisivos en las operaciones financieras. Seg¨²n Pizarro, cualquier desajuste o falta de previsi¨®n, puede desnivelar la cuenta de resultados y tener graves consecuencias para la entidad. El presidente de la CECA alab¨® el proceso de privatizaciones y record¨® que, la confederaci¨®n ha creado un comit¨¦ de privatizaciones para ayudar a las cajas a participar en el mismo y no para hacerse con paquetes de control. Ajuicio de Pizarro, las cajas de ahorros pueden tomar el relevo del Estado en algunos servicios considerados b¨¢sicos como el energ¨¦tico, el de gas o el de agua, entre otros. Para ello, a su entender, cada caja de ahorros debe buscar la estructura y el mercado id¨®neo para el nuevo marco.