Esther Koplowitz compra las acciones de su hermana Alicia en FCC por 136.624 millones

Esther Koplowitz adquirir¨¢ a su hermana Alicia el 28,2% del capital del grupo Fomento de Construcciones y Contratas (FCC)por 136.624 millones de pesetas. Este precio, por encima del que cotizaba en bolsa, fue acordado en la madrugada de ayer por los representantes de las dos hermanas despu¨¦s de unas r¨¢pidas e intensas negociaciones. Esther Koplowitz ha comunicado a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que no tiene ning¨²n plan de fusi¨®n, transformaci¨®n o escisi¨®n y se compromete a no vender m¨¢s del 28,2% que compra a su hermana.

El acuerdo lleg¨® a las 3.30 horas, aunque en la tarde de ayer todav¨ªa se debat¨ªan algunos flecos. Desde que el pasado jueves Esther Koplowitz present¨® una oferta para comprar la participaci¨®n de su hermana Alicia en la sociedad patrimonial conjunta B1998 (propietaria del 56,53% del capital de FCC), los representantes de las dos partes no han dejado de negociar. Las discusiones se desarrollaron incluso durante el fin de semana. Por parte de Alicia, las negociaciones las ha llevado a cabo el banco de inversiones Goldman Sachs y ha estado asesorada por ?scar Fanjul, ex presidente de Repsol, directamente. El representante de Esther ha sido el bufete Garrigues & Andersen, aunque tambi¨¦n ha estado asesorada por Barings.El objetivo de las dos hermanas era llegar a un pacto antes de la junta de accionistas de la empresa, que se celebrar¨¢ el pr¨®ximo d¨ªa 23 de junio en Barcelona y lo han logrado con creces. El precio pactado, seg¨²n la informaci¨®n enviada a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) por las dos hermanas, es de 7.840 pesetas por acci¨®n; es decir, 190 pesetas por encima del que ten¨ªa en Bolsa al cierre del jueves antes de que se suspendiera la cotizaci¨®n. A ese precio por t¨ªtulo, el total pagado por el 28,2% de Alicia Koplowitz por parte de su hermana asciende a 132.765 millones de pesetas (m¨¢s de 3.000 millones o el 2,5%). No obstante, el desembolso total asciende a 136.624 millones de pesetas, ya que a las acciones en venta se a?aden otros activos de la sociedad B1998.

Conservar la posici¨®n

Esther Koplowitz se compromete en su informaci¨®n a "dar continuidad a la gesti¨®n de la empresa, manteniendo el equipo directivo y su l¨ªnea de actuaci¨®n, haciendo especial hincapi¨¦ en su l¨ªnea de servicios", por lo que "la integridad del grupo quedar¨ªa garantizada". Tambi¨¦n subraya que "desea conservar su posici¨®n de accionista significativo", por lo que descarta que "a posteriori, pierda su vinculaci¨®n". Sin embargo, no descarta vender parte de las acciones que tenga tras la compra (el 56,53%), aunque esa venta no ser¨¢ nunca "superior a las acciones que ahora adquiera" (el 28,2%). Precisamente, ¨¦se ha sido uno de los compromisos adquiridos con su hermana, que ha planteado que no se produzca esa circunstancia al menos durante un periodo. De ser as¨ª, Alicia podr¨ªa reclamar algunos beneficios provenientes de esa operaci¨®n, seg¨²n fuentes consultadas.

Esther Koplowitz ha asegurado, asimismo, que "no existe plan o proyecto sobre operaci¨®n de fusi¨®n, transformaci¨®n o escisi¨®n de FCC, vinculado o relacionados a la adquisici¨®n de la participaci¨®n de B1998". A este respecto, se hab¨ªa especulado la posibilidad de que alguna de las entidades interesadas en comprar el paquete de acciones de Alicia (Banco Central Hispano, Acciona, Ferrovial y Vivendi, antes G¨¦n¨¦rale des Eaux) estuvieran detr¨¢s de la operaci¨®n como tapado, extremo que ha sido rotundamente rechazado.

Precisamente, en el primer comunicado enviado por la empresa a la CNMV, se daba cuenta, adem¨¢s del acuerdo, de que "quedan canceladas las negociaciones entabladas con posibles interesados en la compra del paquete de acciones de Alicia en B1998".

Uno de los vectores que salen de este acuerdo es la financiaci¨®n de la operaci¨®n por parte de Esther Koplowitz. Seg¨²n fuentes pr¨®ximas a la mayor de las hermanas, existen contactos entablados con varias entidades y no faltan las que esperan a su puerta para ofrec¨¦rsela. No obstante, antes de comunicar a su hermana su intenci¨®n de adquirir el 50% de la sociedad patrominial conjunta, Esther ya contaba con el respaldo financiero suficiente. Entre estas entidades figura el Central Hispano, banco que por otra parte ha sido uno de los que tradicionalmente -cuando era Central- ha estado ligado a las hermanas, el BBV, Caja Madrid, Merril Lynch y Morgan.Desde que Alicia Koplowitz puso en venta su paquete accionarial el pasado mes de noviembre, no han dejado de acudir empresas interesadas por adquirirlo.

Cambios en el consejo

Sin embargo, el tiempo fue pasando y no se alcanzaba un acuerdo y las dos hermanas quer¨ªan zanjar un acuerdo antes de la junta. De ah¨ª, que la negociaci¨®n se acelerara desde que la hermana mayor pusiera su oferta sobre la mesa. En la falta de acuerdo ha contribuido el aumento del precio de las acciones. De los 98.000 millones de pesetas se ha pasado a los casi 130.000 millones que val¨ªa el pasado jueves, aunque en el mayor auge burs¨¢til lleg¨® a valer 150.000 millones.

En todo caso, las aguas parece que llegar¨¢n lo suficientemente calmadas a la junta del d¨ªa 23. Es muy probable que en ella se incorpore como consejera Esther Alcocer Koplowitz, hija mayor de Esther y de su ex marido, Alberto Alcocer, que ya trabaja en el grupo. Ocupar¨ªa, de esta forma, el hueco que dejar¨¢ su t¨ªa en el consejo. No se esperan otros cambios en esa junta. Precisamente, su hermana Alicia se acaba de incorporar al consejo del Banco Zaragozano, que copresiden su padre y su t¨ªo Alberto Cortina. ?ste estuvo casado con Alicia Koplowitz, con la que tiene tres hijos. El mayor de ¨¦stos, Alberto, tambi¨¦n fue nombrado consejero del Zaragozano junto a su prima.