Endesa lanza una OPA sobre el 32% del grupo chileno Enersis

Endesa anunci¨® ayer el lanzamiento de una oferta p¨²blica de adquisici¨®n de acciones (OPA) sobre el grupo el¨¦ctrico chileno Enersis, en el que ya participaba con un 32% desde agosto de 1997. La operaci¨®n -segunda de altura en apenas una semana tras la compra del 3,64% de la petrolera Repsol por 82.000 millones- se realizar¨¢ a trav¨¦s de las filiales Elesur y Endesa Internacional y supondr¨¢ el desembolso de 1.250 millones de euros (207.000 millones de pesetas. Bankers Trust gestionar¨¢ la oferta.Las compras se llevar¨¢n a cabo, seg¨²n se?al¨® la compa?¨ªa que preside Rodolfo Mart¨ªn Villa, en los mercados de Chile y de EE UU, en los que cotiza Enersis. En Chile, Endesa adquirir¨¢ 1.481.408.811 acciones, equivalentes a un 21,79% del capital de Enersis, mientras que en Estados Unidos, la oferta afectar¨¢ a 694.591.189 acciones (10,21% del capital), incluyendo las que corresponden a los denominados American depositary Receipts (ADR) -cada uno de ¨¦stos equivalen a 50 t¨ªtulos-.

Para que la operaci¨®n culmine con ¨¦xito, los accionistas de Enersis deber¨¢n aprobar, en junta extraordinaria, un cambio de estatutos que permita elevar el l¨ªmite de acciones en poder de un ¨²nico inversor y que en estos momentos est¨¢ fijado en el 32%. En los ¨²ltimos d¨ªas, directivos de Endesa se han entrevistado con las autoridades chilenas para allanar cualquier posible traba a la operaci¨®n, seg¨²n fuentes chilenas al tanto de la operaci¨®n.

Tensi¨®n en Enersis

La OPA sobre Enersis se produce en un momento en el que las relaciones de Endesa con sus socios en Enersis, especialmente con los representantes de los fondos de pensiones chilenos que controlan otro tercio del capital del grupo no eran fluidas. De hecho, los accionistas chilenos hab¨ªan planteado la venta del 25% de la empresa generadora Endesa Chile, en la que Enersis participa con un 25%. Endesa, que formalmente no se opone a tal venta, hab¨ªa solicitado tiempo para estudiar a fondo dicha venta. Si la OPA anunciada ayer culmina en todos sus extremos, la inversi¨®n de Endesa en Chile superar¨¢ los 400.000 millones de pesetas. La primera compra de Enersis supuso para la empresa espa?ola el desembolso de m¨¢s de 200.000 millones y un importante desgaste por los problemas jur¨ªdicos a que dio lugar. De hecho, la Fiscal¨ªa chilena interpuso el pasado a?o una querella criminal contra el grupo de directivos chilenos que cerraron la operaci¨®n, encabezados por el empresario Jos¨¦ Yuraszeck, as¨ª como contra "las dem¨¢s personas" responsables. Ante los problemas planteados por la compra, Mart¨ªn Villa, lleg¨® a reconocer p¨²blicamente que hab¨ªa sido "inoportuna".