Telef¨®nica tendr¨¢ que salir de CRT antes de lanzar las OPA sobre sus filiales brasile?as

Telef¨®nica tendr¨¢ que salir de la brasile?a CRT, su primera compra en aquel pa¨ªs, antes de lanzar ofertas p¨²blicas de adquisici¨®n (OPA) por el 100% de Telesp y Telesudeste, prioridades estrat¨¦gicas de la firma espa?ola. Las autoridades brasile?as creen que su participaci¨®n en Telesp es incompatible con la que tiene en CRT, que Telef¨®nica est¨¢ a punto de vender a Telecom Italia por 185.000 millones. Telef¨®nica somete ma?ana a su junta la ampliaci¨®n de capital previa a las OPA sobre sus filiales en Argentina, Per¨² y Brasil.

La Compa?¨ªa Riograndense de Telecomunicaciones (CRT) fue la primera apuesta del Grupo Telef¨®nica en Brasil, el primer mercado de telecomunicaciones de Am¨¦rica Latina. La operadora espa?ola pag¨® 681 millones de reales (unos 95.000 millones de pesetas) en diciembre de 1996 por el 35% de las acciones de CRT, uno de los pocos operadores que han actuado siempre al margen del antiguo monopolio de telecomunicaciones en Brasil, Telebras. Posteriormente, en junio de 1998, Telef¨®nica form¨® parte de un consorcio que abon¨® en subasta p¨²blica otros 1.176 millones de reales (154.823 millones de pesetas) por el 50,12% de las acciones ordinarias de CRT, seg¨²n la nota difundida entonces por la propia empresa. Tras estas dos operaciones, Telef¨®nica, a trav¨¦s del grupo TBS, controla el 85,1% de CRT, que las autoridades de la Agencia Nacional de Telecomunicaciones (Anatel) consideran incompatible con la participaci¨®n del grupo espa?ol en la operadora de telefon¨ªa fija Telesp, donde entr¨® Telef¨®nica en agosto de 1998 durante el proceso de privatizaci¨®n de Telebras. La Anatel proh¨ªbe a un mismo grupo controlar operadoras de telefon¨ªa fija en dos estados distintos, aunque Telef¨®nica ha dividido CRT en dos compa?¨ªas, una de telefon¨ªa fija y otra de m¨®viles, para poder mantener el control de ¨¦sta ¨²ltima.

La compa?¨ªa espa?ola ha dispuesto de 18 meses para cerrar la anunciada venta de CRT y el plazo termina ma?ana viernes. De hecho, la Anatel ha suspendido ya los derechos de voto y veto de los representantes de Telef¨®nica en CRT. Las autoridades brasile?as han indicado, adem¨¢s, que la salida de CRT se considera imprescindible para que Telef¨®nica pueda lanzar las ofertas p¨²blicas de adquisici¨®n (OPA) por el 100% de Telesp y Telesudeste Celular, sus dos prioridades en Brasil. Ante esa situaci¨®n, la compa?¨ªa espa?ola est¨¢ a punto de cerrar la venta de su participaci¨®n a Tele Centro-Sul, que controla Telecom Italia, y tiene ya un 8% de CRT. Los analistas estiman que Telef¨®nica recibir¨¢ unos 1.090 millones de d¨®lares (unos 185.000 millones de pesetas) por su parte en CRT fija y se?alan que es imposible estimar las plusval¨ªas tras la partici¨®n de la compa?¨ªa.

Telef¨®nica celebra ma?ana a las 10 de la ma?ana una junta extraordinaria de accionistas a la que someter¨¢ una ampliaci¨®n de capital por 3,5 billones de pesetas, previa al lanzamiento de las OPA por el 100% de las compa?¨ªas brasile?as, Telef¨®nica de Argentina y Telef¨®nica de Per¨².

Las nuevas acciones se ofrecer¨¢n a los socios de las participadas en Am¨¦rica Latina, por lo que los actuales accionistas de Telef¨®nica tendr¨¢n que renunciar a su derecho de suscripci¨®n preferente. Una vez se apruebe la ampliaci¨®n, Telef¨®nica tendr¨¢ que registrar los folletos informativos de la operaci¨®n ante la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores espa?ola y sus hom¨®logas en EEUU, donde cotizan las filiales latinoamericanas, y en los pa¨ªses de las firmas a las que se dirige la ampliaci¨®n. Para acceder a la junta es necesario poseer 300 acciones o m¨¢s de Telef¨®nica y, a¨²n as¨ª, no est¨¢ garantizado el acceso a la sala en la que intervendr¨¢ su presidente, Juan Villalonga. La compa?¨ªa ha dispuesto una sala VIP, con aforo para unas 500 personas, donde acceder¨¢n m¨¢s de 100 periodistas y se ha convocado a directivos e invitados a primera hora de la ma?ana. El resto de accionistas podr¨¢ seguir la junta desde otra sala a trav¨¦s de monitores. En el orden del d¨ªa no est¨¢ previsto tratar el pol¨¦mico asunto de los sobresueldos para directivos.