El BSCH lanza una OPA por el 100% del Banco R¨ªo para consolidarse en Argentina

El Banco Santander Central Hispano (BSCH) anunci¨® ayer una oferta de compra de acciones (OPA) sobre el 28,1% del banco argentino R¨ªo de la Plata, el segundo del pa¨ªs, y en el que de forma directa y con opciones de compra controla ya el 71,9%. Con la OPA, que exigir¨¢ al BSCH realizar una ampliaci¨®n de capital de 750 millones de d¨®lares (125.250 millones de pesetas), la entidad espa?ola controlar¨¢, mediante el canje de acciones, el 100% del banco argentino y lograr¨¢ una cuota de mercado cercana al 10%. Las acciones del R¨ªo de la Plata subieron ayer en Madrid un 11,11%.

La operaci¨®n anunciada ayer por el BSCH es coherente con la estrategia de expansi¨®n que la entidad viene desarrollando en Latinoam¨¦rica y que consiste en controlar las entidades en las que participa total o casi totalmente. Adem¨¢s es un paso para una posible integraci¨®n del Banco R¨ªo de la Plata, en cuyo accionariado entr¨® en 1997, con el Banco de Galicia, el primer banco del pa¨ªs en el que el BSCH controla un 9,97%. La compra del 28,1% del Banco R¨ªo de la Plata -fusionado en enero con el Banco Tornquist-BSCH y que el pasado a?o gan¨® 20.230 millones de pesetas- exigir¨¢ a la entidad que copresiden Emilio Bot¨ªn y Jos¨¦ Mar¨ªa Amus¨¢tegui ampliar su capital en un 1,9%, con un valor aproximado de 750 millones de d¨®lares (125.250 millones de pesetas).

Tras la ampliaci¨®n, que se aprobar¨¢ en marzo, el BSCH plantear¨¢ a los accionistas del R¨ªo de la Plata el canje de siete de sus acciones por cinco del banco espa?ol. Seg¨²n fuentes de la entidad, tal proporci¨®n de canje representa una prima, a d¨ªa de hoy, para los accionistas del banco argentino de entre el 20% y el 23%.

Subida

Ayer, una vez conocida la operaci¨®n, el valor de las acciones del Banco R¨ªo registr¨® una importante subida tanto en el Mercado Latinoamericano de Madrid (Latibex), donde la cotizaci¨®n subi¨® un 11%, como en la Bolsa de Buenos Aires, donde la subida de los t¨ªtulos al final de la sesi¨®n super¨® el 5%.

La OPA del BSCH implicar¨¢ tambi¨¦n la oferta de compra de los denominados american depositary receipts (ADR) en Estados Unidos. En este caso, el canje que se propone es de 10 ADR del Santander por cada siete del Banco R¨ªo. Hasta la fecha, el BSCH controla de forma directa un 52,7% de la entidad argentina. Otro 19,2% lo controla mediante opciones de compra que vencen en junio de 2001.

Con la operaci¨®n sobre el Banco R¨ªo de la Plata -cuenta con 4.638 empleados, 256 sucursales y 12.268 millones de d¨®lares en activos-, el accionista m¨¢s significativo hasta ahora del banco argentino, la familia P¨¦rez Companc, pasar¨¢ a controlar tambi¨¦n un importante paquete de t¨ªtulos de la entidad espa?ola. La familia P¨¦rez Companc es una de las m¨¢s poderosas e influyentes de Argentina. En la actualidad controla empresas hidroel¨¦ctricas, petroleras y del sector de la alimentaci¨®n no s¨®lo en Argentina, sino tambi¨¦n en Bolivia, Brasil, Ecuador, Per¨² y Venezuela.

El BSCH anunci¨® tambi¨¦n ayer que va a solicitar la aprobaci¨®n para cotizar en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires "ampliando las posibilidades de inversi¨®n de quienes operan en dicho mercado". Como objetivos para Argentina, el BSCH se ha propuesto lograr un crecimiento en su cuota de mercado de cr¨¦ditos y de dep¨®sitos del 0,7% este a?o.

?rea vital

La solicitud es una muestra m¨¢s del inter¨¦s que tiene el banco por consolidar su presencia en Am¨¦rica Latina, ¨¢rea que considera vital para sus intereses (v¨¦ase cuadro) y en la que su ¨²ltima gran operaci¨®n tuvo por escenario Brasil.

En este pa¨ªs, el BSCH adquiri¨® el pasado mes de enero un 97% del Grupo Meridional, con una inversi¨®n aproximada de 164.000 millones de pesetas, convirti¨¦ndose en el quinto grupo financiero privado del pa¨ªs latinoamericano.

En el conjunto de Latinoam¨¦rica, el grupo Banco Santander Central Hispano obtuvo el a?o pasado, con sus filiales y participadas, un beneficio neto de 585 millones de d¨®lares (unos 97.000 millones de pesetas), lo que supone aproximadamente el 35% de sus beneficios totales, que ascendieron a un total de 262.076 millones de pesetas.