El BBVA se une a Bancomer en M¨¦xico y crea uno de los primeros bancos latinoamericanos

El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), en una muestra m¨¢s de la pol¨ªtica agresiva que acaba de instaurar, dio ayer un nuevo golpe de mano. Anunci¨® la fusi¨®n de su filial en M¨¦xico (BBV-Probursa) con Bancomer, la segunda entidad financiera mexicana para crear la primera del pa¨ªs y una de las principales de Latinoam¨¦rica, s¨®lo superada por los grandes bancos brasile?os.El grupo bancario que presiden Emilio Ybarra y Francisco Gonz¨¢lez tendr¨¢ el 23% de la entidad, que se llamar¨¢ BBVA-Bancomer, en una primera fase. Posteriormente se elevar¨¢ al 40%. Esta operaci¨®n supone una inversi¨®n de 200.000 millones de pesetas. Los socios del BBVA ser¨¢n el grupo Monterrey y el Bank of Montreal, que se quedar¨¢n con el 20% del capital cada uno tras la primera ampliaci¨®n.

El nuevo banco tendr¨¢ unos activos totales de 36.000 millones de d¨®lares (6,26 billones de pesetas), una cartera crediticia de 25.000 millones de d¨®lares (4,3 billones de pesetas) y unos dep¨®sitos de clientes de 26.000 millones de d¨®lares (4,5 billones de pesetas). Ello supone que la entidad que acaba de ver la luz controlar¨¢ el 26% del mercado mexicano. El grupo contar¨¢ con 1.994 sucursales y una plantilla pr¨®xima a 32.000 personas.

Consejo urgente

La suma agregada de los beneficios atribuidos de las entidades que se van a fusionar asciende a 421 millones de d¨®lares (73.200 millones de pesetas) en 1999.

Las negociaciones entre el grupo espa?ol y el mexicano, que han sido tuteladas directamente por Emilio Ybarra, han durado varios meses. Sin embargo, el remate ha sido fulminante. Ayer, los consejeros del BBVA fueron convocados de urgencia a una reuni¨®n en Madrid. El encuentro empez¨® a las siete de la tarde, con una ausencia notable, la de Pedro Luis Uriarte, vicepresidente y consejero delegado. A esa hora, Uriarte estaba d¨¢ndole el ¨²ltimo retoque a la operaci¨®n en M¨¦xico.

La reuni¨®n del consejo de adminitraci¨®n del BBVA se prolong¨® durante tres horas. A su t¨¦rmimo, la fusi¨®n ten¨ªa todos los parabienes. La operaci¨®n se articular¨¢ t¨¦cnicamente de la siguiente manera:

- El BBVA realizar¨¢ una ampliaci¨®n de capital de 600 millones de d¨®lares en BBV-Probursa. Una vez efectuada la ampliaci¨®n, BBV-Probursa se fusionar¨¢ con Bancomer, lo que permitir¨¢ al grupo espa?ol controlar el 23% de la nueva entidad, as¨ª como su gesti¨®n.

- El BBVA suscribir¨¢, posteriormente, una emisi¨®n de bonos de 600 millones de d¨®lares, convertibles obligatoriamente a lo largo de los a?os 2002, 2003 y 2004. La conversi¨®n, que se har¨¢ a precios de mercado en el momento de ejercicio de la misma, elevar¨¢ la participaci¨®n del BBVA en el nuevo grupo a niveles cercanos del 30%.

- El BBVA adquirir¨¢ un 10% adicional del nuevo grupo al Estado mexicano y al Bank of Montreal. Ello quiere decir que al t¨¦rmino de la operaci¨®n, el grupo espa?ol tendr¨¢ el 40% del mexicano.

El consejo de administraci¨®n de la nueva entidad estar¨¢ compuesto por 15 miembros, ocho de los cuales ser¨¢n designados por el grupo espa?ol. El presidente ser¨¢ Ricardo Guajardo, del grupo Monterrey. El consejero delegado ser¨¢ Vitalino Navafr¨ªa, espa?ol, que ya ocupa ese puesto en BBV-Probursa. Adem¨¢s, el cuadro directivo se completar¨¢ con tres vicepresidentes: Jos¨¦ Domingo Ampuero, Jos¨¦ Madariaga y Juan Carlos Branif, yerno del presidente del grupo Monterrey, Eugenio Garza.

La operaci¨®n anunciada ayer no s¨®lo refuerza notablemente la posici¨®n del BBVA en el negocio puramente bancario, sino que apuntala uno de los negocios m¨¢s queridos por el BBVA en Latinoam¨¦rica: las pensiones.

La fusi¨®n conlleva la entrada en el grupo BBVA de la filial de pensiones de Bancomer. Afore Bancomer es la mayor gestora de pensiones de M¨¦xico con una cuota de mercado superior al 23% y 2,5 millones de afiliados. Con esta incorporaci¨®n, el BBVA asienta su posici¨®n de l¨ªder del mercado latinoamericano de pensiones, con una cuota de mercado en toda la regi¨®n superior al 30%.

El BBVA-Bancomer tambi¨¦n contar¨¢ con Seguros Bancomer, la primera compa?¨ªa del segmento de bancaseguros en el mercado mexicano.

Junta, el 17 de abril

Los acuerdos del consejo de administraci¨®n que celebr¨® ayer el BBVA no se limitaron a la operaci¨®n mexicano. Tambi¨¦n se fij¨® la convocatoria de una junta general de accionistas para el pr¨®ximo 17 de abril, en la que se someter¨¢ a aprobaci¨®n ampliaciones para abordar inversiones previstas en el acuerdo con Telef¨®nica.

El orden del d¨ªa de la junta consta de 18 puntos. Los m¨¢s destacados son los siguientes:

- Ampliaciones de capital. La junta deber¨¢ aprobar una doble ampliaci¨®n de capital por un m¨¢ximo de 220.000 acciones. A precios actuales de mercado, esa ampliaci¨®n vale 550.000 millones de pesetas. El objetivo de esta ampliaci¨®n de capital no s¨®lo es cubrir la inversi¨®n destinada a la fusi¨®n con Bancomer. El resto se destinar¨¢ a desarrollar los proyectos que se derivan del amplio acuerdo suscrito recientemente con Telef¨®nica.

- Retribuci¨®n al accionista. El consejo decidi¨® someter a la aprobaci¨®n de la junta del 17 de abril uan reducion de capital mediante la disminuci¨®n del valor nominal de las acciones en 0,03 euros (4,991 pesetas) por acci¨®n. "Esta reducci¨®n", se?ala el banco en la convocatoria de la junta, "se encuadra entre las medidas propuestas para maximizar la rentabilidad de los accionistas del banco, ya anunciadas en el mes de noviembre del pasado a?o".

- Banca Catalana y Banco Alicante. Los accionistas aprobar¨¢n la integraci¨®n de Banca Catalana y Banco Alicante en el BBVA.

- Aprobaci¨®n de cuentas. La junta general de accionistas tambi¨¦n ha de aprobar las cuentas separadas del BBV y de Argentaria correspondientes a 1999.