Telef¨®nica accede al mercado mexicano de m¨®viles con una inversi¨®n de 344.000 millones

Telef¨®nica cerr¨® ayer la compra de las participaciones de la estadounidense Motorola en el mercado mexicano de telefon¨ªa m¨®vil. La operadora abonar¨¢ 344.000 millones de pesetas por cuatro compa?¨ªas del norte de M¨¦xico (Norcel, Cedetel, Bajacel y Movitel). La operaci¨®n incluye la compra de las participadas por Motorola en el norte de M¨¦xico, Brasil, Israel, Rep¨²blica Dominicana y Honduras, aunque esta parte no se ha cerrado a¨²n. De culminarse, el monto estar¨¢ entre 506.000 y 525.160 millones, dependiendo de si Telef¨®nica paga en met¨¢lico o en acciones.

La operaci¨®n se enmarca en el proceso de consolidaci¨®n de Telef¨®nica M¨®viles, previo a su salida a Bolsa a finales de noviembre, y constituye el desembarco de la operadora espa?ola en el mercado mexicano, que tanto ansiaba. Seg¨²n la nota enviada ayer a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Telef¨®nica ha acordado ya la compra a Motorola de cuatro compa?¨ªas de m¨®viles en el norte de M¨¦xico (Norcel, Bajacel, Cedetel y Movitel) a cambio de 1.799 millones de d¨®lares (344.238 millones de pesetas). Sin embargo, las negociaciones con el fabricante estadounidense de equipos de telecomunicaciones contin¨²an, porque el objetivo de Telef¨®nica es hacerse tambi¨¦n con sus participaciones en el sur de M¨¦xico, Brasil, Israel, Rep¨²blica Dominicana y Honduras. El monto total de los acuerdos, si culmina con ¨¦xito la negociaci¨®n, se sit¨²a entre entre 506.025 millones de pesetas (2.644,5 millones de d¨®lares) y 525.160 millones de pesetas (2.744,5 millones de d¨®lares). La diferencia entre una y otra cantidad depender¨¢ de la modalidad de pago que elija Telef¨®nica. La cantidad inferior corresponde al pago en met¨¢lico, mientras que la m¨¢s elevada se pagar¨¢ en acciones de la compa?¨ªa espa?ola si ¨¦sta es la modalidad finalmente elegida.

En met¨¢lico o acciones

Si Telef¨®nica decide pagar en acciones propias, Motorola terminar¨¢ haci¨¦ndose con un porcentaje cercano al 3,3% de la operadora espa?ola. Seg¨²n fuentes de la compa?¨ªa, tambi¨¦n existe la posiblidad de que s¨®lo las adquisiciones ya cerradas se paguen en acciones, en cuyo caso, la firma estadounidense obtendr¨ªa el 2,26% de Telef¨®nica. Esas mismas fuentes han se?alado, sin embargo, que lo m¨¢s probable es que el pago se hage en met¨¢lico, con dinero procedente de la colocaci¨®n en Bolsa de Telef¨®nica M¨®viles. La operadora tiene inicialmente previsto sacar al mercado lo necesario para obtener 900.000 millones de pesetas, lo que significa al menos un 9% del capital.Los acuerdos con Motorola, alcanzados el pasado fin de semana en Nueva York, est¨¢n pendientes de aprobaci¨®n en los respectivos consejos de administraci¨®n. Las adquisiciones tambi¨¦n est¨¢n sujetas al dictamen de las autoridades regulatorias de cada pa¨ªs. La nota enviada ayer por Telef¨®nica a la CNMV se?ala que los acuerdos con Motorola tambi¨¦n est¨¢n pendientes de que el resto de los accionistas de las operadoras decida ejercer o no su derecho de adquisici¨®n preferente sobre las participaciones de la compa?¨ªa estadounidense. Un portavoz de Telef¨®nica precis¨® que en la negociaci¨®n tambi¨¦n se ha contemplado la posibilidad de que la empresa espa?ola eleve su participaci¨®n en las operadoras implicadas por encima del porcentaje que va a comprar a Motorola.

Telef¨®nica tomar¨¢ el 100% de las mexicanas Norcel, Bajacel y Cedetel; el 90% de Movitel y el 21,7% de Portatel, una operadora del sur del pa¨ªs; el 36,3% de la brasile?a Global Telecom; el 50% de Pelephone, de Israel; el 26,5% de la dominicana Tricom; y el 25% de Celtel, de Honduras. Con estas adquisiciones, Telef¨®nica consigue, tras varios intentos, meterse de lleno en el mercado mexicano de la telefon¨ªa, el m¨¢s importante de Am¨¦rica Latina en t¨¦rminos de tr¨¢fico con Estados Unidos. Adem¨¢s, fortalecer¨¢ su presencia en la costa mediterr¨¢nea, considerada un ¨¢rea prioritaria, si finalmente toma el control de Pelephone. Telef¨®nica, que ya est¨¢ presente en Marruecos, ha intentado anteriormente entrar en Turqu¨ªa y no descarta introducirse en T¨²nez y Egipto. Con estas operaciones, Telef¨®nica alcanza los 23 millones de clientes de m¨®viles, de los que casi la mitad est¨¢n fuera de Espa?a.