Los mayores bancos y aseguradoras piden a la UE que abra el mercado de las pensiones privadas

Los mayores bancos y aseguradoras de Europa, incluido el BBVA, han pedido, en un informe dirigido a la Comisi¨®n Europea, igualar los mercados de los fondos de pensiones privados individuales y de empresa. Este paso exigir¨ªa equiparar la legislaci¨®n fiscal y abrir la posibilidad de que los ciudadanos contraten un fondo de cualquier pa¨ªs y gestionado por cualquier entidad sin las dificultades actuales. El sector cree que la medida abrir¨ªa el mercado a la competencia y considera necesario potenciar este producto para que los trabajadores mantengan su nivel de vida tras su jubilaci¨®n.

La Mesa Redonda de Servicios Financieros Europeos, un organismo compuesto por los mayores bancos y aseguradoras, entre ellos el BBVA como ¨²nico representante espa?ol, realiz¨® un duro informe, en su ¨²ltima sesi¨®n, sobre el futuro de los fondos de pensiones.

Las entidades financieras analizaron la selva de normativa dispar que existe en la UE sobre los fondos de pensiones privados. En opini¨®n de los jugadores m¨¢s importantes de este sector, 'cada d¨ªa ser¨¢ m¨¢s necesario que los trabajadores complementen su jubilaci¨®n p¨²blica con un fondo privado si quieren mantener su nivel de vida despu¨¦s de terminar su vida laboral'.

?Por qu¨¦ est¨¢n convencidos de esta situaci¨®n? Este foro basa sus conclusiones en dos razones. Por un lado, creen que las pensiones p¨²blicas deber¨¢n reducir sus prestaciones en el futuro. Seg¨²n los c¨¢lculos de Eurostat, la oficina estad¨ªstica europea, ahora existe un pensionista por cada 2,6 trabajadores en activo. Dentro de 38 a?os, esta relaci¨®n caer¨¢ hasta 1,4 trabajadores por pensionista. Esta situaci¨®n, seg¨²n la Mesa de Servicios Financieros Europeos, provocar¨¢ un descenso en las prestaciones p¨²blicas en la mayor¨ªa de los Estados.

Mayor nivel de vida

En segundo lugar, el nivel de vida de los trabajadores europeos est¨¢ subiendo en los ¨²ltimos a?os. Es decir, lo normal es que los empleados quieran mantener este nivel de vida tras jubilarse, 'algo que ser¨¢ imposible si no cuentan con fondos de pensiones privados', dice este foro.

Con este paroma, la conclusi¨®n es clara: 'Una Europa, un sistema de pensiones com¨²n'. Para lograr este objetivo, son muchas las barreras que deben caer. Seg¨²n el informe, las m¨¢s importantes son cuatro. La primera es igualar la fiscalidad entre los pa¨ªses. Su propuesta es que est¨¦ exenta de pago de impuestos la aportaci¨®n a los fondos, as¨ª como el patrimonio formado, y que se abone al fisco cuando se rescate lo ahorrado. En 11 de los 15 pa¨ªses de la UE est¨¢ establecido este sistema, con la particularidad de Alemania, que combina dos sistemas fiscales. Tambi¨¦n piden que se iguale en cada pa¨ªs el trato fiscal que reciben los ciudadanos nacionales y los de otros pa¨ªses europeos.

La segunda modificaci¨®n legal que se pide es que se pueda cambiar de fondo de un pa¨ªs a otro de la UE sin trabas. Tambi¨¦n creen conveniente que se facilite el traspaso del patrimonio de un fondo gestionado por un banco nacional a otro extranjero como ahora se hace entre entidades nacionales.

La tercera modificaci¨®n hace referencia al objetivo de la inversi¨®n. En algunos pa¨ªses europeos los fondos de pensiones tienen limitados los activos en los que pueden invertir estos productos. En concreto, en algunos es obligatorio que una parte del dinero se dedique a la renta fija.

Por ¨²ltimo, en la normativa europea tampoco hay consenso sobre c¨®mo se puede recuperar lo ahorrado. En algunos pa¨ªses se recupera toda la cantidad de una sola vez, mientras que en otros es obligatorio hacerlo en mensualidades. Tambi¨¦n en este campo existen diferentes fiscalidades. ?Qu¨¦ ventajas tiene este acuerdo para las entidades que proponen estas medidas? Est¨¢ claro que las grandes instituciones esperan aumentar su cuota de mercado si se globaliza el negocio. Sus grandes redes comerciales, con presencia transnacional, tienen posibilidades de aumentar su negocio. Otra ventaja para los gigantes financieros es que ahorrar¨ªan costes con este sistema abierto, porque manejar¨ªan m¨¢s vol¨²menes. Sin embargo, el usuario tambi¨¦n puede verse beneficiado, porque la competencia ser¨ªa mayor, lo que repercutir¨ªa en unas mejores condiciones en la comercializaci¨®n de los fondos.

Movilidad geogr¨¢fica

Si la UE armoniza estos sistemas, ser¨¢ posible que un ciudadano que resida en Francia tenga su fondo de pensiones gestionado en Alemania aunque ¨¦l haya trabajado en el Reino Unido. Seg¨²n estos expertos, la movilidad geogr¨¢fica es cada vez mayor entre los europeos, sobre todo tras la jubilaci¨®n.

Tambi¨¦n tendr¨¢ ventajas para las empresas implantadas por toda Europa. Ahora, una compa?¨ªa que ofrezca un sistema de pensiones para su plantilla y que est¨¦ presente en cinco pa¨ªses tiene que crear cinco fondos distintos, con el incremento de costes y burocracia que esto supone. Ahora, esta empresa se ve obligada a contratar el fondo con varias entidades para que lo gestionen en cada uno de los pa¨ªses. El nuevo sistema se convertir¨¢ en una carrera de eficiencia para las entidades, ya que la que ofrecezca mejores condiciones para empresa y empleados se llevar¨¢ el contrato. El presidente de la Mesa Redonda de Servicios Financieros es Pehr Gyllenhammar, que ocupa el mismo cargo en la aseguradora brit¨¢nica CGNU; tambi¨¦n est¨¢n presentes AXA, Deutsche Bank, ABN-AMRO, Generali, ING Group, Royal Bank of Scotland, Barclays, BNP Paribas, UniCredito, Munich Re, Allianz, Aegon, Fortis, Nordea AB y BBVA.