Tradia y el consorcio de REE fijan sus ofertas por Retevisi¨®n Audiovisual

Los dos grupos que rivalizan por el negocio audiovisual de Auna, Tradia y el consorcio formado por Red El¨¦ctrica, Apax, Carlyle y Abengoa, han afinado las ofertas que presentaron el pasado 17 de febrero. La negociaci¨®n sobre el precio de Retevisi¨®n Audiovisual se ha acotado en un suelo de 385 millones de euros y un techo de 435 millones, cantidades que incluyen la deuda de Auna que asumir¨ªa su negocio en venta.

El tira y afloja se fragua en torno a los contratos de servicios que el comprador pacte con Auna y en los ajustes de plantilla. El segundo grupo de telecomunicaciones espa?ol, que no ha fijado un calendario r¨ªgido para decidir, se est¨¢ tomando su tiempo para pensar a qui¨¦n le vende la infraestructura de 2.000 emplazamientos que llevan la se?al de televisi¨®n y radio por toda Espa?a.

La diferencia de precio entre lo que ofrecen ambos rivales es, para las grandes cifras que se manejan en la operaci¨®n, relativamente reducida, seg¨²n fuentes pr¨®ximas a la negociaci¨®n. Aunque la oferta de Tradia es ligeramente m¨¢s alta, el precio, principal peso que podr¨ªa inclinar la balanza de una Auna que espera poder equilibrar sus cuentas a finales de este a?o, lejos de facilitar las cosas, hace la batalla m¨¢s re?ida. A fecha de hoy, nada est¨¢ decidido, en una negociaci¨®n fluida plagada de reuniones al m¨¢s alto nivel que continuar¨¢n la semana pr¨®xima. M¨¢s all¨¢ de los activos de que dispone Retevisi¨®n Audiovisual, entre los cuales figuran el Pirul¨ª de Madrid y la Torre de Collserola de Barcelona, y m¨¢s all¨¢ tambi¨¦n de la parte de la deuda de Auna que asuma su divisi¨®n en venta, en la oferta se valora la duraci¨®n y los costes asociados a los llamados contratos de cubicaci¨®n. Se trata de contratos de servicios, como los del mantenimiento de las antenas de la propia Auna, que vendedor y comprador deben cerrar de cara a los pr¨®ximos a?os. Auna intenta amarrar condiciones ventajosas en estos contratos, pero, a su vez, contratos m¨¢s atractivos redundan en la valoraci¨®n final del negocio en venta. Seg¨²n fuentes de la negociaci¨®n, el consorcio formado para la ocasi¨®n por Red El¨¦ctrica (REE, con un 30%), Abengoa (10%), Apax (36%) y Carlyle (24%), ha jugado a fondo la carta de los contratos.