Los errores del ahorrador

La cultura financiera ha crecido en los ¨²ltimos a?os pero queda todav¨ªa mucho camino. El desconocimiento sobre el funcionamiento de numerosos productos financieros y tambi¨¦n la manifiesta falta de claridad de las entidades financieras e intermediarios llenan los departamentos de reclamaciones del Banco de Espa?a o la CNMV. Errores que en este caso se pagan con dinero.

Muchos inversores compran 'warrants' o tienen derechos de suscripci¨®n y se olvidan, perdiendo el dinero o no adquiriendo acciones nuevas

El objetivo es conseguir que los ahorradores sepan con exactitud en lo que colocan su dinero y los riesgos que asumen. La Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha creado un departamento espec¨ªfico para inversores con la publicaci¨®n de gu¨ªas sobre productos y mercados, y el Banco de Espa?a ya est¨¢ dando los ¨²ltimos retoques a una p¨¢gina en su web (bde.es)que aclare los derechos y deberes de los ahorradores. En Espa?a se ha elevado la cultura financiera de los ahorradores pero la complejidad creciente de los productos y la con frecuencia mal intencionada falta de claridad por parte de las entidades financieras y los intermediarios llevan a que sean numerosas las reclamaciones. Muchas de ellas sin raz¨®n y que responden a esa falta de conocimiento del producto o del contrato que se ha firmado con la entidad financiera. Esa mala costumbre de no leerse lo que se firma o de no preguntar por verg¨¹enza hasta saciar todas las dudas.

El Banco de Espa?a y el departamento del Protector del Inversor de la Bolsa de Madrid concretan cu¨¢les son las reclamaciones m¨¢s habituales que reciben de los ahorradores e inversores y que responden a errores propios que hay que evitar. Errores del ahorrador y a veces tambi¨¦n algo de picaresca que se entremezclan con falta de informaci¨®n por parte de bancos, cajas e intermediarios. Situaciones que se acaban pagando muy caras.

- Olvidos peligrosos. Desde el Protector del Inversor de la Bolsa de Madrid apuntan que reciben muchas reclamaciones por olvidarse ejercer el derecho de suscripci¨®n preferente en las ampliaciones de capital que realizan las empresas. Tambi¨¦n pasa con los warrants que dan derecho a comprar o vender un valor determinado a un precio determinado durante un periodo de tiempo. Muchos inversores de warrants no siguen la marcha del precio de esta opci¨®n y acaban perdiendo el dinero porque al final la opci¨®n vale cero.

- Salidas a Bolsa. En las Ofertas P¨²blicas de Venta (OPV) se producen con frecuencia dos tipos de errores. Los inversores piden importes exactos de compra (por ejemplo, 6.000 euros) y se quejan de que se supere ese importe o que quede por debajo. Lo aconsejable es pedir por t¨ªtulos o por precios. Tambi¨¦n es frecuente que los inversores dupliquen las titularidades para conseguir m¨¢s acciones en una salida a Bolsa. En muchas ofertas se impide este tipo de duplicidades en las ¨®rdenes.

- OPA de exclusi¨®n. Los problemas que provocan las Ofertas P¨²blicas de Adquisici¨®n (OPA) de exclusi¨®n que suponen la salida del mercado de un valor rozan la picaresca de muchos inversores. Si no se acude a estas ofertas, el valor se queda sin liquidez y reclaman poder vender esas acciones cuando ya no est¨¢n en el mercado.

- ?rdenes en Bolsa. Muchas ¨®rdenes de compra se dan por el precio m¨¢s bajo del d¨ªa o en el caso de vender por el m¨¢s alto. Algo imposible en un mercado continuo que genera muchas quejas. Lo correcto es dar la orden con un precio o una banda.

- Informaci¨®n enga?osa. Uno de los casos m¨¢s recientes es el de los contratos financieros at¨ªpicos que han suscitado numerosas quejas y ya alguna sentencia condenatoria para las entidades. Estos contratos se comercializaban como dep¨®sitos a plazo fijo que se cambiaban por acciones. Su complejidad, su disfraz de dep¨®sitos y, en no pocos casos, la elevada edad de sus compradores evidencia una mala fe en la venta. Un producto de riesgo que demuestra que es necesario conocer exactamente lo que se compra y preguntar hastadespejar cualquier duda.

- Contratos de gesti¨®n. Son tambi¨¦n muy frecuentes las quejas por compraventa de los intermediarios que responden a un contrato en que el cliente ha permitido la gesti¨®n activa de unos ahorros. Muchos dicen no haber dado este poder y casi siempre coincide cuando su gestor no ha acertado.

- Comisiones bancarias. Una de las quejas m¨¢s habituales son las comisiones que cobran los bancos. Desde el Banco de Espa?a apuntan que las entidades las fijan libremente y las deben comunicar 15 d¨ªas antes de su aplicaci¨®n. S¨®lo son ilegales cuando se cobran dos veces o no hay servicio detr¨¢s que las respalde. Tambi¨¦n son muy frecuentes las dudas sobre las comisiones de transferencias en la Uni¨®n Europea que deben ser iguales en el pa¨ªs de origen y el resto. Para que se cumpla esta condici¨®n estas tranferencias deben realizarse en euros, por importe inferior a los 11.500 euros y deben llevar los c¨®digos de identificaci¨®n.

- Operaciones telef¨®nicas. Algunos bancos se niegan a realizar este tipo de operaciones (telef¨®nicas o por fax), aunque las hayan ejecutado antes, lo que provoca numerosas quejas. Sin embargo, no tienen obligaci¨®n legal de hacerlas e incluso el Banco de Espa?a recomienda no ejecutarlas por los problemas de identificaci¨®n.

- ?Mi banco es solvente? Esta pregunta se hace frecuentemente al Banco de Espa?a, sobre todo cuando algunas entidades realizan agresivas campa?as con rentabilidades muy atractivas. Sin embargo, el supervisor no puede facilitar esta informaci¨®n y ¨²nicamente puede indicar si est¨¢ registrado y autorizado para operar en Espa?a.

- Revisi¨®n del eur¨ªbor. Existen numerosas reclamaciones sobre la revisi¨®n -normalmente anual- del ¨ªndice eur¨ªbor que se toma como referencia en las hipotecas. En primer lugar, se recomienda mirar bien la refeerncia del plazo del eur¨ªbor. Adem¨¢s, aunque el Banco de Espa?a lo publica el 16 o 17 de cada mes, s¨®lo es oficial una vez que se publica en el Bolet¨ªn Oficial del Estado (BOE).

- Recurso por reclamaciones. Son tambi¨¦n frecuentes las quejas por los dict¨¢menes de los servicios de reclamaciones de las entidades financieras. Estos informes son imposibles de recurrir porque no son vinculantes y, por tanto, no cabe recurso.

- Plazo para reclamar. En las operaciones bancarias (ingresos, transferencias...) el cliente no podr¨¢ reclamar si ha transcurrido un periodo superior a los cinco a?os. Se considera el plazo de prescripci¨®n, aunque muchos clientes se quejan de esta limitaci¨®n temporal.

- Billetes falsos. Los bancos y las entidades que dispensan efectivo de forma profesional est¨¢n obligados a retirar los billetes falsos, entregarlos al Banco de Espa?a y recoger los datos de los clientes. Esta identificaci¨®n obedece tanto a buscar a los culpables de la falsificaci¨®n o para devolver el dinero en caso de que el billete no sea falso. Sin embargo, son numerosas las quejas por esta pr¨¢ctica.