El Gobierno italiano inicia la tercera fase de la venta de Enel, la mayor privatizaci¨®n desde 1999

El Estado italiano inici¨® ayer la tercera fase de privatizaci¨®n de la el¨¦ctrica Enel con la oferta p¨²blica de venta (OPV) del 18,86% del capital de la compa?¨ªa, lo que reduce la participaci¨®n estatal a poco m¨¢s del 31%. Se trata de la mayor privatizaci¨®n realizada en Italia desde 1999 y comprende 1.000 millones de acciones del coloso el¨¦ctrico, adem¨¢s de otros 150 millones de t¨ªtulos en concepto de greenshoe (opci¨®n de suscripci¨®n de acciones que se reserva para equilibrar la colocaci¨®n). La OPV representa el 18,86% del capital, por un valor estimado de entre 7.500 y 7.600 millones de euros, aunque habr¨¢ que esperar al pr¨®ximo viernes, cuando finaliza el plazo para la suscripci¨®n de t¨ªtulos, para conocer el precio definitivo.

La oferta global est¨¢ dirigida a los ahorradores y a los inversores institucionales, italianos y extranjeros. El Estado italiano ya privatiz¨® parte de Enel en 1999, cuando coloc¨® en el mercado el 34,5% de los t¨ªtulos en una OPV que le report¨® unos ingresos de 18.000 millones de euros. Posteriormente, en octubre del a?o pasado, vendi¨® un 6,6% del capital al banco estadounidense Morgan Stanley por 2.171,8 millones de euros.

La ¨²ltima reducci¨®n de capital tuvo lugar en diciembre pasado, cuando el Tesoro vendi¨® a Cassa Spa un 10,35% de sus t¨ªtulos por un valor equivalente a 3.100 millones de euros. Enel obtuvo en el ejercicio 2003 unos beneficios de 2.509 millones de euros, un 23,3% m¨¢s que el a?o anterior, mientras que en el primer semestre gan¨® 2.047 millones de euros, lo que supone una subida del 70,6 % respecto del mismo periodo de 2003.

Este fuerte incremento de las ganancias se debi¨® a la mejora del resultado operativo y a la venta del 50% del capital social de Terna, la empresa que gestiona la red de transmisi¨®n el¨¦ctrica en Italia.