La fusi¨®n de HVB y Unicredito supondr¨¢ el recorte de 9.200 empleos en tres a?os

La compra del banco alem¨¢n HypoVereinsbank (HVB) por parte del italiano Unicredito tendr¨¢ un coste de 9.200 puestos de trabajo en los pr¨®ximos tres a?os. "No habr¨¢ recortes de la noche a la ma?ana, pero se reducir¨¢ la plantilla", declar¨® el presidente de Unicredito, Alessandro Profumo, que ayer explic¨®, junto con su hom¨®logo de HVB, Dieter Rampl, los detalles de la mayor fusi¨®n bancaria de Europa, una operaci¨®n valorada en 19.000 millones de euros. La reducci¨®n ser¨¢ del 7% del personal de la entidad fusionada, que suma un total de 127.000 empleados.

Alrededor de 1.800 de las bajas corresponder¨¢n a sucursales alemanas, el 7% del total de empleados que trabajan all¨ª. Otros 5.200 puestos de trabajo se destruir¨¢n en el este de Europa (el 9% de los empleados) donde los dos bancos se solapan en algunos mercados, mientras que en Italia se recortar¨¢ el 2% de las plantillas.

"Unicredito no tiene ni idea de lo dif¨ªcil que va a ser", respondi¨® esc¨¦ptico a una pregunta de la agencia Reuters el analista Dirk Becker, de Kepler Equities. Y es que el negocio de HVB en Alemania no goza de muy buena salud: en los ¨²ltimos tres a?os el banco registr¨® casi 6.000 euros de p¨¦rdidas -s¨®lo en 2004, 1.992 millones-, debidas en gran parte a cr¨¦ditos hipotecarios morosos en el este de Alemania. "Si fuera tan f¨¢cil, lo pod¨ªa haber solucionado HVB", a?ade el analista.

Este lastre llev¨® ayer a la agencia de calificaci¨®n crediticia Fitch a situar a Unicredito en "vigilancia negativa" por los riesgos a los que se enfrenta. Al mismo tiempo, situ¨® a HVB en "vigilancia positiva" debido a las repercusiones positivas que tendr¨¢ la fusi¨®n para su capacidad de endeudamiento.

La Bolsa, sin embargo, celebr¨® la fusi¨®n de los dos bancos con importantes alzas por la posici¨®n ventajosa que la nueva entidad tendr¨¢ en el este de Europa. HVB subi¨® ayer un 2,55% en Francfort, mientras que Unicredito gan¨® un 3,10% en Mil¨¢n.

"Vamos a crear el primer verdadero banco europeo", dijo Rampl en M¨²nich despu¨¦s de informar a los accionistas en Mil¨¢n. El presidente de HVB se mostr¨® orgulloso de "jugar un papel pionero en la concentraci¨®n bancaria europea". "Estamos creando valor para nuestros accionistas", a?adi¨® Rampl, que advirti¨® de la dificultad de la integraci¨®n de dos bancos que operan en 19 pa¨ªses simult¨¢neamente. Profumo destac¨® la "buena qu¨ªmica" que surgi¨® entre ¨¦l y Rampl hace meses, cuando comenzaron las conversaciones entre los dos bancos que, juntos, formar¨¢n la novena entidad de Europa por capitalizaci¨®n burs¨¢til (41.000 millones de euros) y la sexta por activos (730.000 millones).

Seg¨²n el acuerdo anunciado el domingo, Unicredito ofrece cinco acciones propias por cada una de HVB, valoradas en 20,49 euros, lo que supone un precio total de 15.400 millones por el banco alem¨¢n. Si se incluyen las filiales austriaca (Bank Austria) y polaca (BPH), la transacci¨®n asciende a 19.200 millones. Para que se realice la operaci¨®n, tiene que contar con al menos el 65% del apoyo de los accionistas.

Grandes beneficios

Profumo prometi¨® a los accionistas grandes beneficios, jugosos dividendos y un aumento del resultado operativo del banco del 19% anual hasta 2007. El que ser¨¢ presidente del nuevo gigante bancario europeo espera sinergias del orden de mil millones de euros antes de impuestos, de ellos un 90% a trav¨¦s del ahorro de costes.

El nuevo banco est¨¢ presente en 19 pa¨ªses, donde atiende a m¨¢s de 28 millones de clientes en m¨¢s de 7.000 oficinas. Tiene una cuota de mercado del 5% en Alemania, 10% en Italia y 18% en Austria. Es el n¨²mero uno en Polonia, Bulgaria y Croacia, y uno de los cinco primeros en nueve pa¨ªses.

En cuanto a la estructura accionarial del nuevo banco, el principal accionista ser¨¢, con un 6,3%, la mayor empresa de reaseguros del mundo, M¨¹nchener R¨¹ck (Munich Re), que ya era el mayor accionista de HVB, con el 18,3% de los t¨ªtulos. El 71% quedar¨¢ en manos del mercado.