Arcelor lanza una oferta hostil por el 100% de la canadiense Dofasco por 3.200 millones de euros

El grupo sider¨²rgico europeo Arcelor, con presencia en Espa?a, lanz¨® ayer una oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) por el 100% de las acciones de la canadiense Dofasco por un valor global de 3.200 millones de euros, 40 euros por acci¨®n. La operaci¨®n lleva una prima del 27,3% respecto al valor de cotizaci¨®n de las acciones de Dofasco a 22 de noviembre en la Bolsa de Toronto. Arcelor ha negociado desde la pasada primavera con el Consejo de Administraci¨®n de la empresa canadiense la posibilidad de llegar a un acuerdo. Al no alcanzarlo, la empresa, con sede en Luxemburgo, decidi¨® lanzar la OPA que ayer rechazaron calificar de "hostil", en una rueda de prensa por Internet desde Toronto (Canad¨¢).

Arcelor y Dofasco trabajan desde hace dos a?os juntos en una empresa mixta para el autom¨®vil. La OPA, que se financiar¨¢ fundamentalmente con fondos propios, cumple la aspiraci¨®n del consejero delegado del grupo, Guy Doll¨¦, de entrar en el mercado de EE UU. Si se cierra la adquisici¨®n, Arcelor ser¨ªa el segundo productor mundial por toneladas de acero y el primero por ingresos. La OPA se lanza por 60 d¨ªas y busca hacerse con un m¨ªnimo del 66% del capital.

Arcelor es el principal suministrador de acero mundial al sector del autom¨®vil. Es, precisamente, este motivo el que ha llevado a Doll¨¦ a apuntar a EE UU como mercado objetivo. Actualmente s¨®lo cuenta en este subsector con un 1% de la cuota en Nafta (zona de libre comercio que agrupa a EE UU, Canad¨¢ y M¨¦xico). La operaci¨®n les llevar¨ªa a hacerse con un 10%, la cuota que actualmente tiene Dofasco, y contar con una plataforma para seguir creciendo. EE UU representa, seg¨²n asegur¨® Doll¨¦, la tercera parte de la producci¨®n de autom¨®viles en el mundo. La operaci¨®n elevar¨ªa la participaci¨®n mundial de Arcelor en la producci¨®n de acero para automoci¨®n hasta el 18%.

Adem¨¢s de ganar el benepl¨¢cito de los accionistas, Michael Wurth, director financiero de Arcelor, asegur¨® que deben esperar el dictamen de la autoridad de competencia en Canad¨¢ y no deben vulnerar la normativa antitrust de EE UU. En ambos casos, indic¨® que conf¨ªan en que su proyecto industrial no tendr¨ªa problemas.

Doll¨¦ dijo que la operaci¨®n produce grandes sinergias en ambas empresas, que cuentan con "valores empresariales" similares. As¨ª, otra de las claves de la operaci¨®n es la empresa minera de hierro que adquiri¨® Dofasco el pasado junio. Si la OPA sale adelante, Arcelor, que cuenta con otra peque?a mina en Brasil, se garantizar¨¢ un 20% del mineral de hierro de sus propias explotaciones, lo que le ayudar¨¢ a combatir la inestabilidad en el precio del mineral por la alta demanda actual.

Arcelor, que es ya el primer productor de acero en Am¨¦rica Latina, gracias a Brasil, quiere hacer de Dofasco su plataforma y apuesta para Am¨¦rica del Norte. Arcelor cuenta con una facturaci¨®n de 31.000 millones de euros y 94.000 trabajadores en 60 pa¨ªses. Dofasco cuenta con 7.400 trabajadores y factura 3.031 millones.