A la caza de fondos ajenos

Parec¨ªa que pagar s¨®lo por recibir dinero era una moda navide?a vinculada a los planes de pensiones. Y no es as¨ª. M¨¢s de media docena de entidades ofrecen rentabilidades adicionales, servicios gratuitos o incluso regalos si los particulares les entregan todo, o al menos parte, de los ahorros que tengan depositados en otros bancos y cajas. Se ha abierto la veda en fondos de inversi¨®n, planes de pensiones y acciones.

M¨¢s de 36.000 millones de euros se han movido desde un fondo de inversi¨®n a otro durante los seis primeros meses de este a?o

Inversis Banco ofrece un 10% TAE de la inversi¨®n por traspasar o contratar fondos de inversi¨®n, acciones, planes de pensiones, renta fija o warrants por un valor m¨ªnimo de 6.000 euros. El tipo de inter¨¦s nominal es del 9,65%, calculado sobre el valor medio de la inversi¨®n durante tres meses y con un m¨¢ximo de 600 euros por cliente. Se trata de una promoci¨®n general (abarca todo tipo de ahorro sea cual sea su destino final), tan s¨®lo v¨¢lida para nuevos clientes que soliciten su cuenta bien a trav¨¦s de la web de esta entidad, bien por tel¨¦fono antes del pr¨®ximo 30 de septiembre.

M¨¢s restringida es la oferta de Openbank, pues tan s¨®lo se circunscribe al dinero depositado en planes de pensiones. "Realice su aportaci¨®n a cualquiera de los planes de pensiones que Openbank le ofrece y consiga una bonificaci¨®n del 10%", reza la publicidad. Se trata, como en el caso anterior, no de una cantidad fija, sino en funci¨®n del capital movilizado (se exige un m¨ªnimo de 5.000 euros en caso de traspaso, y de 2.000 euros en caso de nueva aportaci¨®n) y del tiempo transcurrido: en concreto, del abono del importe que resulte de aplicar sobre las cantidades aportadas / traspasadas (hasta el 2 de enero de 2007), un inter¨¦s anual del 10% por el n¨²mero de d¨ªas pasados desde el momento en que se reciba el dinero hasta esa misma fecha tope (como m¨¢ximo, seis meses). El abono m¨¢ximo por cliente es de 6.000 euros, y su pago efectivo se llevar¨¢ a cabo en julio del pr¨®ximo a?o.

Nuevas aportaciones

No sirven los traspasos internos (traspasos de planes ya contratados a trav¨¦s de Openbank) ni los cambios de comercializador, y adem¨¢s es necesario mantener hasta el momento del abono de regalo la posici¨®n global en planes comercializados por esta entidad junto con las nuevas aportaciones / traspasos. Si no es as¨ª, se pierde la bonificaci¨®n.

En Uno-e (entidad en Internet del grupo BBVA) est¨¢n llevando a cabo una campa?a similar bajo el lema: "Sacar el jugo a su inversi¨®n de futuro". Si el particular contrata ahora su plan de pensiones o traspasa el que ya tenga a esta entidad, ganar¨¢ un 8% TAE hasta final de a?o sobre las cantidades traspasadas o nuevas aportaciones que realice. As¨ª, si contrata antes del 1 de octubre cobrar¨¢ 360 euros si su aportaci¨®n es de 18.000 euros, mientras que si espera a noviembre, este importe bajar¨¢ hasta los 240 euros (en ning¨²n caso se abonar¨¢n por cliente m¨¢s de 500 euros).

Banco Espirito Santo se centra igualmente sobre los planes de pensiones para los que ha dise?ado su Plan de Fidelizaci¨®n, con el que se premia (sin especificar exactamente el importe) el mantenimiento de los derechos consolidados por parte de los part¨ªcipes y beneficiarios en la gama de planes de pensiones de la entidad al igual que las nuevas aportaciones o traspasos. Se exige realizar como base una aportaci¨®n m¨ªnima de 3.300 euros durante 2006, y en el ejercicio siguiente y sucesivos otras incrementadas en cien euros cada a?o de m¨¢s sobre el primer ejercicio.

Gancho tradicional

En La Caixa, cuando se centran en los planes de pensiones, utilizan el m¨¢s tradicional de los ganchos para atraer nuevos fondos. En concreto, si se traspasa a trav¨¦s de su L¨ªnea Abierta el plan de pensiones que se tenga en otra entidad, se podr¨¢ disfrutar de los regalos del cat¨¢logo de Puntos Estrella (cuberter¨ªas, maletas, equipos de m¨²sica...) de esta entidad. Por 3.000 euros (m¨ªnimo exigido para beneficiarse de esta promoci¨®n) se obtienen 1.000 puntos; por 6.000 euros, 2.000 puntos; por 12.000 euros, 4.000 puntos, y as¨ª sucesivamente, con un m¨¢ximo de 40.000 puntos.

En esta misma l¨ªnea, y como otro de los ejemplos que demuestran que "remunerar el dinero ajeno" no parece una moda pasajera, aparece Caja Madrid, que ha ofrecido una fondue-barbacoa a los particulares que realicen una aportaci¨®n a un plan de pensiones de esta entidad (o lo movilicen desde otra).

Las promociones por el dinero ajeno de la caja catalana se extienden algo m¨¢s: en materia burs¨¢til, se ofrece por traspasar la cartera de valores no s¨®lo que todas las compras que haga el cliente sean gratuitas, sino adem¨¢s no pagar nada durante seis meses por utilizar el servicio Bolsa Abierta Plus.

En igual sentido lanza su promoci¨®n Ebankinter, que permite a sus nuevos clientes conseguir cien operaciones gratuitas a trav¨¦s de su broker on line, adem¨¢s de acceso libre durante seis meses al servicio Broker Trader. Si, adem¨¢s, el particular traspasa sus valores desde otra sociedad de valores le abonan los costes de custodia de todo un a?o.

Desde el 1 de enero del a?o 2003, los traspasos de dinero de un fondo de inversi¨®n a otro, aunque sea a distinta entidad, no est¨¢n penalizados fiscalmente. No se pagan, por tanto, impuestos por las ganancias acumuladas. Desde el punto de vista tributario no se considera que existe una venta efectiva y, por tanto, no se produce un hecho fiscal gravable. Tampoco aflora ninguna p¨¦rdida en caso de que lo acumulado sean rendimientos negativos.

Los particulares han utilizado desde entonces esta libertad fiscal, pero est¨¢ siendo 2006 el ejercicio en el que literalmente la est¨¢n exprimiendo. En 2003 se traspasaron algo m¨¢s de 20.000 millones de euros en fondos de inversi¨®n; en 2004, esta cifra se acerc¨® a los 30.000 millones, para pasar un a?o m¨¢s tarde a colocarse en torno a los 40.000 millones. Pues bien, en los seis primeros meses de este a?o ya se llevan movidos de un fondo de inversi¨®n a otro m¨¢s de 36.000 millones de euros, lo que supone que uno de cada tres euros que reciben estos productos proceden de los traspasos, lo que equivale al 15% de su patrimonio medio, seg¨²n reconoce la Asociaci¨®n de Instituciones de Inversi¨®n Colectiva (Inverco). Para esta asociaci¨®n, los traspasos se dibujan como una buena v¨ªa para que los part¨ªcipes reasignen sus inversiones en funci¨®n de sus circunstancias personales y de la previsible evoluci¨®n de los mercados.

En materia de planes de pensiones -a pesar de que igualmente traspasar el ahorro acumulado en uno de estos productos de ahorro a largo plazo a otro no conlleva ning¨²n coste fiscal-, la importancia de las movilizaciones no es tan significativa. A lo largo del primer trimestre de este a?o se han movilizado algo m¨¢s de 1.150 millones de euros, lo que representa aproximadamente el 4% del patrimonio de los planes de pensiones del sistema individual o privado.