Un asesor para los peque?os

Norbolsa, la sociedad de valores constituida por las cajas de ahorros vascas, ha puesto en marcha un nuevo servicio -Norbolsa Asesoramiento y Adquisiciones- con la intenci¨®n de convertirse en el asesor de referencia en operaciones de corporate para la peque?a y mediana empresa. "Este nuevo servicio orienta su actividad a todo tipo de operaciones en equity", se?ala Agust¨ªn Garmendia, consejero-director general de la sociedad.

Norbolsa ha logrado en los cuatro primeros meses de este a?o un beneficio antes de impuestos de 2,8 millones de euros

La idea es dirigir el servicio, entre otras, hacia empresas familiares con problemas de relevo generacional o que necesiten nuevos socios

La creaci¨®n de este servicio de asesoramiento y adquisiciones se enmarca dentro del plan estrat¨¦gico 2006-2010 que prev¨¦ avanzar en la especializaci¨®n de la entidad vasca en los distintos servicios de inversi¨®n. "Con esta finalidad, una de las principales l¨ªneas de actuaci¨®n ha sido el lanzamiento del servicio de corporate, que surge de la necesidad de dar un servicio especializado para peque?a y media empresa en nuestra ¨¢rea geogr¨¢fica de influencia", afirma Garmendia. "Es un servicio de alto valor a?adido disponible tambi¨¦n a trav¨¦s de las cajas vascas para sus empresas clientes".

Norbolsa Asesoramiento y Adquisiciones orienta su actividad a todo tipo de operaciones en equity: compraventa de empresas, tomas de participaci¨®n, fusiones, salidas a Bolsa (an¨¢lisis y dise?o de la operaci¨®n, elaboraci¨®n de los cuadernos de compraventa, b¨²squeda y contacto con potenciales contrapartidas, seguimiento integral de la operaci¨®n, asesoramiento en valoraci¨®n y negociaci¨®n, etc¨¦tera). "Cuando fuera necesario tambi¨¦n coordinar¨ªamos la intervenci¨®n de otros profesionales en la operaci¨®n en relaci¨®n con las requeridas due diligence legal, fiscal o auditor¨ªa", explica el consejero-director general.

La idea de los responsables de Norbolsa es que el servicio de Asesoramiento y Adquisiciones est¨¦ dirigido a un amplio espectro de empresas y de situaciones espec¨ªficas: empresas familiares con problemas de relevo generacional, empresas con necesidad de un socio profesional, o que requieren capital para crecer org¨¢nica o inorg¨¢nicamente, socios minoritarios que buscan abandonar un proyecto, equipos directivos que desean participar en el capital de su empresa...

Otras 'boutiques'

En general, recuerda Garmendia, los grandes bancos de negocios se centran en las operaciones de gran tama?o y las denominadas boutiques de M&A en el escal¨®n de tama?o intermedio (middle market). Mientras que las mayores operaciones se realizan -en el 90% de los casos- con la colaboraci¨®n de un asesor financiero, en el segmento de las pymes la presencia del asesor es mucho menos habitual. As¨ª, en el mercado espa?ol de M&A, las operaciones que contaron con asesoramiento financiero aunque est¨¢ en aumento -un 33% en 2006- s¨®lo representan el 34% del total de operaciones anunciadas.

Por otra parte, Norbolsa ha logrado en los cuatro primeros meses del a?o un beneficio antes de impuesto de 2,8 millones de euros, duplicando el beneficio bruto obtenido por la actividad ordinaria en igual periodo de 2006. Adem¨¢s, ha intermediado en estos primeros cuatro meses la contrataci¨®n de 2.065 millones de euros en renta variable, con un incremento del 76% sobre el mismo periodo del a?o anterior. Y aqu¨ª llueve sobre mojado, porque la sociedad realizaba en 2006 el mejor ejercicio de su historia, con un beneficio antes de impuestos de 12,85 millones de euros y un beneficio neto de 9,83 millones. Para lograr este resultado se un¨ªa el derivado de la actividad ordinaria (5,75 millones) con el extraordinario de la venta del 30% de la participaci¨®n en Bolsas y Mercados Espa?oles (7,1 millones).

Otras l¨ªneas de actuaci¨®n del Plan Estrat¨¦gico 2006-2010 han sido la ampliaci¨®n de la oferta de intermediaci¨®n mediante un acuerdo con Visual Trader de Holding Bolsas y Mercados Espa?oles para la puesta en marcha de una plataforma de acceso a la Bolsa de Madrid y a las principales Bolsas internacionales.

'Broker on line'

Y, en relaci¨®n con la potenciaci¨®n del broker on line pivotado en el nuevo servicio de Norbolsa Broker M¨®vil, la sociedad ha impulsado su lanzamiento en las cajas vascas, y en sus clientes institucionales, que han ido incorporando este nuevo servicio que pone en el m¨®vil de sus clientes, un servicio de informaci¨®n e intermediaci¨®n on line en los mercados. Adem¨¢s, ha desarrollado el motor FIX para enrutamiento de las ¨®rdenes a los diferentes mercados, brokers y plataformas internacionales.