Londres entra en el capital de tres grandes bancos, RBS, Lloyds y HBOS

El Gobierno brit¨¢nico culmin¨® ayer una operaci¨®n de rescate de la City que inyectar¨¢ 67.000 millones de euros en el capital de la banca, de los que casi 51.000 millones podr¨ªan tener la forma de dinero p¨²blico. Esa inyecci¨®n podr¨ªa convertir al Estado en propietario del 63% del Royal Bank of Scotland (RBS) y del 44% del banco que ha de resultar de la fusi¨®n entre Lloyds TSB y HBOS.

Cinco entidades financieras han rechazado la aportaci¨®n p¨²blica

"Es una medida temporal", aclar¨® el primer ministro Gordon Brown en un coloquio con banqueros de la City en Canary Wharf, el emergente barrio de negocios del sureste de la capital. "No queremos gestionar la banca, s¨®lo queremos reconstruirla", puntualiz¨® en los Comunes el titular del Tesoro, Alistair Darling. Pero el ejecutivo no ha resistido la tentaci¨®n de ocupar hasta cinco sillas en los consejos de ambos bancos, una posibilidad que hab¨ªa descartado cuando present¨® la semana el plan de rescate de la City.

De los ocho bancos incluidos en el rescate, cinco han rechazado la oferta de inyecci¨®n de capital p¨²blico. No obstante, se han comprometido a cumplir con los requisitos de capitalizaci¨®n exigidos por el Gobierno para dejarles acceder a los otros instrumentos del plan. ?stos son: un fondo de 275.000 millones de euros para intercambiar t¨ªtulos por deuda del Estado y acceder as¨ª a financiaci¨®n para el d¨ªa a d¨ªa y un fondo de 345.000 millones de euros para emitir bonos garantizados por el Estado con una madurez de hasta tres a?os.

El Santander anunci¨® ayer la transferencia de 1.375 millones de euros para capitalizar Abbey a los niveles exigidos por Londres. El Grupo HSBC ya anunci¨® el viernes que inyectar¨¢ algo m¨¢s de 1.000 millones, de sus recursos propios en la matriz brit¨¢nica. De esta forma, tendr¨¢ un ratio de capital Tier 1 del 8,8%, de los m¨¢s altos de la banca.

Nationwide inyectar¨¢ cerca de 700 millones a trav¨¦s de una ampliaci¨®n de capital y Standard Chartered tiene ya el nivel de capitalizaci¨®n exigido. Barclays buscar¨¢ en el mercado 9.000 millones de euros y destinar¨¢ a capital otros 4.800 mediante ahorros, incluido el aplazamiento de un dividendo de 2.750 millones de euros.

El rescate, en realidad, se centra en RBS y HBOS, cuyos consejeros delegados y presidentes anunciaron ayer su dimisi¨®n, y en Lloyds TSB, cuyas cuentas se han de reforzar debido a sus planes de fusi¨®n. El Royal Bank of Scotland ha resultado ser la oveja negra de la banca brit¨¢nica al necesitar una capitalizaci¨®n adicional de 27.500 millones de euros. El Gobierno asumir¨¢ la cuarta parte de esa cantidad en forma de acciones preferentes. El banco intentar¨¢ captar entre sus accionistas y en el mercado la parte restante, en forma de una ampliaci¨®n de acciones ordinarias, con la tranquilidad de saber que el Estado asumir¨¢ la parte que no se cubra.

Si el Estado tuviera que asumir el total del nuevo capital llegar¨ªa a controlar el 63% de RBS. A cambio, el Estado tendr¨¢ tres sillas en el consejo, el banco no repartir¨¢ dividendo hasta que el Tesoro haya recuperado su inversi¨®n en acciones preferentes, deber¨¢ mantener los niveles de pr¨¦stamos hipotecarios y a las pymes que concedi¨® en 2007, y los ejecutivos no cobrar¨¢n bonus este ejercicio. Los del siguiente tendr¨¢n la forma de acciones y estar¨¢n ligados al crecimiento a largo plazo.

Las condiciones impuestas al HBOS son similares. El banco recibir¨¢ a cambio 5.500 millones de euros por emitir acciones preferentes y otros 11.700 millones por acciones ordinarias si no consigue colocarlas en el mercado. Lloyds recibir¨¢ unos 6.500 millones de euros, 1.300 por acciones preferentes.

Las ayudas a estos dos bancos est¨¢n condicionadas a que lleven a cabo la fusi¨®n acordada semanas atr¨¢s. Lloyds ha recortado a la baja el precio anunciado, que pasa a ser de 11.800 millones en lugar de los 16.300 pactados inicialmente.