El Pastor vende su sede central y 160 inmuebles para obtener 230 millones

Objetivo: obtener liquidez por la v¨ªa de las plusval¨ªas. El Banco Pastor ha puesto en marcha la venta de hasta 160 oficinas propias, de las 650 que tiene repartidas por toda Espa?a, en una operaci¨®n que persigue la obtenci¨®n de hasta 230 millones de euros mediante su enajenaci¨®n y posterior arrendamiento a largo plazo. Eso permitir¨¢ a la entidad presidida por Jos¨¦ Mar¨ªa Arias seguir como inquilina de los inmuebles, que pasar¨¢n a manos de grandes inversores. Entre los activos que sacar¨¢ a la venta se encuentra su emblem¨¢tica sede del Cant¨®n Peque?o, en A Coru?a, que data de 1925, as¨ª como edificios en selectas zonas de las principales ¨¢reas donde opera, como son los de Vigo, Madrid y Barcelona, entre muchos otros.

La operaci¨®n es similar a la realizada por el Banco Santander

El banco ha encargado la valoraci¨®n, el dise?o de la operaci¨®n y la comercializaci¨®n a la consultora inmobiliaria Aguirre Newman. Ser¨¢n un total de 52 lotes de inmuebles divididos en funci¨®n de su localizaci¨®n geogr¨¢fica, "con un valor que en muchos casos no supera los dos millones de euros", seg¨²n explic¨® ayer la entidad. Sin embargo, algunos de los activos en propiedad que se vender¨¢n para su posterior arrendamiento al banco, en lo que se define como una operaci¨®n de sale & leaseback, se encuentran entre sus joyas inmobiliarias. S¨®lo cuatro de ellos (A Coru?a, Vigo, Madrid y Barcelona), que integran algunos de los lotes, tendr¨¢n un valor aproximado de 121 millones de euros, seg¨²n fuentes financieras consultadas que manejan las tasaciones.

As¨ª, en el caso de la hist¨®rica sede de A Coru?a, dan por seguro que ser¨¢ la Fundaci¨®n Pedro Barri¨¦ la Maza la que compre finalmente el inmueble, blindando su propiedad, ya que es al mismo tiempo la titular del 40,16% del capital banco. Pero la venta de la sede a la fundaci¨®n ser¨¢ tambi¨¦n negocio. El banco, por un lado, obtendr¨¢ unas enormes plusval¨ªas por un inmueble valorado en unos 50 millones de euros. Al mismo tiempo, seg¨²n las mismas fuentes, la fundaci¨®n obtendr¨¢ una rentabilidad media anual del 6% en concepto de alquiler de la sede al banco, una tasa muy por encima de los rendimientos que actualmente ofrece cualquier otro activo al que pueda destinar sus inversiones. El banco gan¨® el a?o pasado 164 millones de euros, un 18% menos, tras destinar a reservas los 168 millones.

De acuerdo con el mandato de venta que tiene Aguirre Newman, el banco fija en los contratos una opci¨®n de recompra a los veinte a?os, con lo que garantiza la estabilidad de sus inmuebles aunque pasen a mano de otro propietario. La previsi¨®n es que las primeras operaciones, sobre todo en lo que respecta a los inmuebles hist¨®ricos, se comiencen a cerrar en un plazo de uno o dos meses para dar por concluido el proceso dentro del este ejercicio.

En el Pastor tampoco descartan que algunos de los accionistas individuales se encuentren entre los nuevos propietarios, como es el caso de Amancio Ortega, presidente de Inditex, que controla el 5% del banco. La familia Del Pino, propietaria de Ferrovial, tiene otro 5% del capital y se encuentra entre los potenciales compradores. El Pastor se suma as¨ª a otros bancos y cajas que han procedido a realizar en los ¨²ltimos a?os operaciones de sale & leaseback, siguiendo la estela de Emilio Bot¨ªn con el Santander, que fue pionero en este tipo de enajenaciones para reforzar sus fondos propios y liberar provisiones contables que respaldaban su patrimonio inmobiliario. Entre ellas se encuentran Caixa Galicia, BBVA, Popular, Caixa Catalunya, La Caixa, Bancaja y Sabadell.

Desde el banco se?alan que, al tratarse de una operaci¨®n inmobiliaria que pone en valor la cartera, los potenciales compradores ser¨¢n inversores nacionales que busquen una inversi¨®n que genere una atractiva rentabilidad desde su inicio. Y no s¨®lo tienen en cuenta sus grandes edificios, tambi¨¦n las oficinas. "La operaci¨®n, similar a la que est¨¢n llevando a cabo varias de las principales entidades espa?olas, tiene la particularidad de que no se orienta principalmente a grandes inversores, sino que se ha destinado tambi¨¦n a inversores de tama?o medio" se?ala Jorge Gost, consejero delegado del Pastor.

"Ya el a?o pasado varios potenciales compradores se aproximaron al banco interesados por nuestras oficinas", a?ade. El director general de Aguirre Newman, Jaime Pascual-Sanchiz de la Serna, se?al¨® que "las caracter¨ªsticas de los locales son inmejorables por su ubicaci¨®n".