La banca alerta de un corte del cr¨¦dito

Malos tiempos para las empresas que necesiten cr¨¦ditos. A los conocidos problemas de falta de liquidez para bancos y cajas, se a?ade ahora una nueva y m¨¢s exigente normativa para los pr¨¦stamos. La semana pr¨®xima el Banco de Espa?a tiene previsto hacerla oficial. Seg¨²n los bancos, causar¨¢ un encarecimiento y un corte del cr¨¦dito. El motivo, seg¨²n las entidades, es que se volver¨¢n m¨¢s selectivos para conceder pr¨¦stamos sin garant¨ªas reales: sin poner inmuebles, dinero o acciones como avales. Habitualmente estos cr¨¦ditos son los que piden las peque?as y medianas empresas (pymes) y las sociedades de mayor tama?o, as¨ª como los que se destinan al consumo (coches, viajes, electrodom¨¦sticos, etc¨¦tera).

Las entidades ser¨¢n m¨¢s selectivas y subir¨¢n los precios de los pr¨¦stamos

El supervisor alivia en parte la situaci¨®n al valorar m¨¢s los pisos como avales

Las cajas, que tienen menos negocio de empresas y consumo, no consideran que la nueva normativa les perjudique especialmente.

"No cabe duda de que el Banco de Espa?a separa radicalmente los cr¨¦ditos con y sin garant¨ªas reales, y penaliza estos ¨²ltimos, que son los que piden las empresas. A partir de ahora, subir¨¢n los precios de los pr¨¦stamos empresariales por el peligro de impago", dice Joaqu¨ªn Maudos, miembro del Instituto Valenciano de Investigaciones Econ¨®micas IVIE y profesor de la Universidad de Valencia.

La raz¨®n del endurecimiento de las condiciones hay que buscarla en el acortamiento del calendario de los cr¨¦ditos impagados. Cuando un cliente no devuelve el dinero prestado, la entidad tiene que ir sacando de su beneficio la parte que le ha dejado a deber y acumularla en una cuenta. Es lo que se denomina provisionar un cr¨¦dito.

Hasta ahora, el banco o la caja "ten¨ªa entre 24 y 72 meses para realizar la provisi¨®n desde que se calificaba de dudoso", es decir, desde que pasaban 90 d¨ªas sin atender el pago, como dec¨ªa el Banco de Espa?a en una nota. Estos largos plazos "daban la oportunidad de negociar una salida con la empresa que estaba pasando un momento de apuro, si de verdad era un buen cliente; ahora, con menos tiempo, es m¨¢s dif¨ªcil buscar una salida. Por eso, a partir de ahora los bancos se pensar¨¢n m¨¢s a qui¨¦n dejan el dinero porque saben que hay menos capacidad de maniobra si llegan los problemas, algo habitual en un momento como este", comenta el responsable comercial de una entidad financiera que pide mantener el anonimato. Nadie ha calculado con precisi¨®n en cu¨¢nto pueden caer los cr¨¦ditos, ya que la norma todav¨ªa no est¨¢ funcionando.

"Para cubrir los pr¨¦stamos morosos, el nuevo proyecto de circular unifica los diferentes calendarios de provisiones en uno solo, que garantiza la cobertura total del riesgo una vez transcurridos 12 meses. Con ello se recorta sustancialmente el periodo de tiempo para provisionar los pr¨¦stamos", apunta el supervisor. Es decir, si antes el plazo era de 24 o 72 meses para quitar parte de los beneficios y tapar el agujero dejado por un moroso, ahora son 12. Es cierto que no se provisiona todo de golpe: a los seis meses del impago se coloca el 25% del pr¨¦stamo moroso; entre seis y nueve, el 50%; entre nueve y 12, el 75% y, al superar el a?o, el 100%. "Es dif¨ªcil encontrar un calendario perfecto en provisiones, pero este sistema perjudica a las empresas porque en un a?o casi no hay tiempo para renegociar una deuda. Sobre todo si es una empresa mediana o grande, con varias entidades implicadas", dice ??igo Vega, analista de Iberian Equities.

Los bancos han pedido al supervisor que sea m¨¢s flexible en esta norma. De hecho, a algunos de ellos les solicit¨® simulaciones para ver el efecto que tendr¨ªa si acortaba el plazo hasta 18 meses. Tras entregarles los resultados, la sorpresa fue grande cuando vieron que la nueva circular establec¨ªa el a?o como plazo m¨¢ximo para provisionar el cr¨¦dito impagado. El 26 de mayo pasado, el Banco de Espa?a anunci¨® que somet¨ªa a consultas el nuevo texto. El plazo ya ha terminado y, seg¨²n fuentes de toda solvencia, no habr¨¢ modificaciones de importancia sobre el texto inicial.

Cuando present¨® las nuevas reglas de juego, el organismo que dirige Miguel ?ngel Fern¨¢ndez Ord¨®?ez explic¨® que, si bien se endurec¨ªa el calendario de provisiones, tambi¨¦n aliviaba otras normas, que eran un clamor en el sector desde hac¨ªa a?os. En este sentido, acab¨® con la obligaci¨®n de provisionar el 100% de un cr¨¦dito aunque tuviera como garant¨ªa un piso o una oficina. Es decir, dio valor a estas garant¨ªas -con una escala en la que valen m¨¢s las viviendas y menos los solares- para restar esfuerzo en las provisiones.

"No cabe duda de que esos cambios nos favorecen", dice el responsable de normativa de un banco mediano. "Sin embargo, tienen dos efectos perversos: por un lado, estaremos m¨¢s dispuestos a prestar al que ponga inmuebles como garant¨ªas y no al que tenga m¨¢s capacidad de devoluci¨®n del pr¨¦stamo. Por otro lado, los bancos podemos acabar qued¨¢ndonos con muchos inmuebles y, si ocurre, se cerrar¨¢ m¨¢s el grifo del cr¨¦dito para cortar esta tendencia".

?Qu¨¦ busca el Banco de Espa?a con este movimiento? Las entidades coinciden en se?alar que el objetivo es que se hagan m¨¢s fuertes, al contar con m¨¢s dotaciones. Este factor se deber¨ªa valorar mucho por los mercados en un momento como este, cuando todos dudan de todos y no se prestan ni un euro.

"Es cierto que se reforzar¨¢n los bancos, pero el momento elegido por el supervisor no es el m¨¢s adecuado porque puede debilitar la econom¨ªa", apunta Maudos. Sin embargo, este profesor alaba el cambio por el que se gravan progresivamente las cargas por quedarse inmuebles en el balance. "Es una buena forma de que salgan los pisos de la banca al mercado a precios m¨¢s bajos y se racionalice el mercado", dice.

Los bancos tambi¨¦n han pedido otros cambios al supervisor: que no se tome como referencia el valor de escritura para los bienes hipotecados y que no se infravaloren las viviendas que no son residencia habitual solo por este hecho. "El piso no vale menos, aunque haya mayor riesgo de impago si no es la primera vivienda", dicen en el sector.

Desde las entidades se insiste en la inoportunidad de la mayor severidad en las provisiones. "Esta norma alimenta el bucle maldito: m¨¢s dotaciones, menos cr¨¦ditos, menos crecimiento econ¨®mico, menos ingresos financieros, m¨¢s morosidad, y, otra vez, m¨¢s provisiones". Los ejecutivos m¨¢s directos creen que el Banco de Espa?a solo mira por la fortaleza del sector, pero eso no es lo que m¨¢s interesa ahora a una econom¨ªa en recuperaci¨®n "y tampoco al Gobierno", apuntan otros. "Parece que no se han puesto de acuerdo y cada uno vela por sus intereses", a?aden.