El Banco de Espa?a alerta de los riesgos de la guerra de dep¨®sitos

El Banco de Espa?a sigue con m¨¢xima atenci¨®n -y relativa preocupaci¨®n- la guerra de dep¨®sitos en la que ha entrado la banca. El mercado espa?ol es el ¨²nico de Europa donde se vive esta tensa situaci¨®n de m¨¢xima competencia por el ahorro de los clientes. Bancos y cajas ofrecen desde el 4% al 4,75% a un a?o, frente al 1,85% que ofrecen las Letras del Tesoro. Es decir, m¨¢s del doble.

"Las entidades que acometan estas estrategias deben valorar, en funci¨®n de sus fortalezas y de su rentabilidad, los retos que les plantean", dispara el Banco de Espa?a en el Informe de Estabilidad Financiera publicado ayer. El regulador menciona el estrechamiento del margen que sufren las entidades en los ¨²ltimos tiempos. Y avisa de que la competencia por la captaci¨®n del ahorro de las familias se traduce en un mayor coste de los dep¨®sitos nuevos, "lo que introduce un elemento de presi¨®n adicional sobre las cuentas de resultados". Por todo ello, asegura que esta estrategia "debe ir acompa?ada de un reforzamiento de la reducci¨®n de costes y de un aumento de la eficiencia".

"La poca informaci¨®n puede hacer pensar que la situaci¨®n es peor que la real"

Bancos y cajas ya han canjeado inmuebles por valor de 70.000 millones de euros

Pero si el Banco de Espa?a lanza un toque de atenci¨®n general, es m¨¢s directo con las entidades que recibieron dinero p¨²blico del Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB). En su caso, dice el informe, "se habr¨¢ de actuar con especial prudencia a la hora de acometer estrategias de captaci¨®n de dep¨®sitos precisamente por el apoyo p¨²blico recibido, y acelerar al m¨¢ximo la culminaci¨®n de sus planes de integraci¨®n y reestructuraci¨®n".

Fuentes del sector consideran que la guerra por el pasivo debilita al sector en su conjunto. "Es l¨ªcito defenderse de los competidores, incluso si se ha recibido ayudas p¨²blicas. Pero todo tiene un l¨ªmite", a?aden. "Puede que una caja o un banco gane a corto plazo porque capte m¨¢s dinero, pero puede perder si al final quiebra una entidad y tiene que acudir a su rescate", dicen estas fuentes. La competencia es libre, lo que dificulta la intervenci¨®n del Banco de Espa?a. Sin embargo, parece claro que si despu¨¦s de este aviso no se apacigua la guerra, el supervisor podr¨ªa actuar. Sobre todo si detecta que se da?a la solvencia del sector, algo que ya ha empezado a suceder.

Pero el Banco de Espa?a no se preocupa solo por la guerra de los dep¨®sitos. Tambi¨¦n menciona los riesgos inherentes para bancos y cajas del desplome inmobiliario. Los problemas de pago de promotores, constructores y, en mucha menor medida, de los ciudadanos que compraron casas que ahora no pueden pagar lastra cada vez m¨¢s las cuentas de las entidades de cr¨¦dito. Mientras que la morosidad al ladrillo ha alcanzado ya el 10,9%, se mantiene en el 4,3% en el resto de actividades empresariales.

Seg¨²n el documento hecho p¨²blico ayer, los pr¨¦stamos problem¨¢ticos concedidos para la construcci¨®n y la promoci¨®n inmobiliaria ascend¨ªan el pasado mes de junio a 180.800 millones de euros, con una cobertura del 26,6%. Estos 180.800 millones suponen un 41% de la inversi¨®n crediticia total del sector. Es decir, la banca no est¨¢ segura de poder cobrar 4 de cada 10 euros que ha prestado al mercado que sirvi¨® como locomotora en los a?os del boom.

El ¨®rgano que encabeza Miguel ?ngel Fern¨¢ndez Ord¨®?ez elabora esta estad¨ªstica tan solo desde principios de a?o, por lo que no se puede analizar la tendencia a medio plazo. Pero llama la atenci¨®n que en tan solo seis meses el volumen de cr¨¦ditos problem¨¢ticos ligados a la construcci¨®n haya crecido m¨¢s del 9%.

Dentro de este saco de pr¨¦stamos que nadie sabe si finalmente se devolver¨¢n, la parte m¨¢s importante est¨¢ formada por las deudas ligadas a inmuebles adjudicados y adquiridos por las entidades financieras -ya sea a trav¨¦s de la daci¨®n en pago o de otras f¨®rmulas-. Los 70.000 millones que la banca hab¨ªa canjeado el pasado junio suponen casi el triple respecto al volumen de un a?o y medio antes.

Le siguen en importancia (ver gr¨¢fico) los cr¨¦ditos subest¨¢ndar -aquellos de los que existen indicios que apuntan a que ser¨¢ dif¨ªcil cobrarlos- y los dudosos -que se refieren principalmente a las cuotas impagadas en un plazo superior a 90 d¨ªas-. Este tipo de impagos, sobre los que s¨ª existe una base hist¨®rica m¨¢s o menos comparable, han vivido en los dos ¨²ltimos a?os una aut¨¦ntica vor¨¢gine. Su crecimiento desde la segunda mitad de 2008 hasta junio de este a?o supera el 400%.

El Banco de Espa?a pide a las entidades transparencia cuando informen sobre su inversi¨®n potencialmente problem¨¢tica en la construcci¨®n y la promoci¨®n, el grado de cobertura y sus estrategias de gesti¨®n. "En un momento de ajuste del sector inmobiliario, la falta de informaci¨®n puede llevar a la percepci¨®n de que la situaci¨®n es peor que la realidad de dicha entidad", asegura.