Las pruebas de resistencia a la banca ser¨¢n m¨¢s rigurosas

La nueva Autoridad Bancaria Europea (ABE), que se constituir¨¢ a principios de 2011, ser¨¢ la responsable de coordinar las pr¨®ximas pruebas de resistencia de los bancos europeos que se efectuar¨¢n a principios de a?o. La portavoz de Mercado Interior, Chantal Hughes, manifest¨® ayer que la Comisi¨®n Europea est¨¢ trabajando con el Comit¨¦ Europeo de Supervisores Bancarios (CEBS), sobre la metodolog¨ªa que se seguir¨¢ el pr¨®ximo a?o.

El CEBS ha dirigido ya dos pruebas de resistencia de la banca europea con resultados que dejan mucho que desear. En el ¨²ltimo examen presentado en julio suspendi¨® solamente a siete (cinco cajas espa?olas, un banco alem¨¢n y otro griego) de las 91 entidades examinadas. Sorprendentemente, los dos bancos irlandeses (Bank of Ireland y Allied Irish Banks) aprobaron. Esta falta de fiabilidad ha provocado muchas dudas sobre la solvencia real de los bancos europeos.

La banca espa?ola pide que los controles sean homog¨¦neos

El Santander y el BBVA creen que el sistema espa?ol volver¨¢ a aprobar

Hughes se?al¨® que las pruebas durar¨ªan dos meses y que las segundas pruebas realizadas en 2010 "han sido bastante mejor de que las primeras que se hicieron el a?o pasado". "Estamos de acuerdo", a?adi¨®, "que hay lecciones que aprender".

La Comisi¨®n Europea ya hab¨ªa manifestado con anterioridad su intenci¨®n de efectuar las pruebas de resistencia de los bancos de manera m¨¢s regular con una periodicidad anual. Sin embargo, entre algunos ejecutivos financieros espa?oles no se entendi¨® la decisi¨®n de la Comisi¨®n Europea de adelantar la fecha pactada, que era para junio. Las cajas, en incipientes procesos de fusi¨®n, pueden pasar apuros. El vicepresidente del Santander, Mat¨ªas Rodr¨ªguez Inciarte, y el consejero delegado del BBVA, ?ngel Cano, coincidieron en pronosticar que los nuevos test dar¨¢n un resultado muy similar a los anteriores.

El deseo de Bruselas de efectuar los nuevos ex¨¢menes de los bancos de manera m¨¢s amplia y profunda est¨¢ encontrando serias resistencias entre los supervisores de algunos pa¨ªses. Se introducir¨¢ el criterio de liquidez, cuya ausencia fue una de las causas que llev¨® a la quiebra al banco brit¨¢nico Northern Rock.

Las pruebas de estr¨¦s se hicieron para ver cu¨¢l ser¨ªa la solvencia de las entidades ante escenarios adversos. Cada pa¨ªs present¨® a las principales entidades, menos Espa?a que examin¨® al 90% del sistema. Como referencia se tom¨® el coeficiente de solvencia Tier 1. Ese coeficiente se calcula como la proporci¨®n de capital, reservas, beneficios no distribuidos, cuotas participativas (en el caso de las cajas) y participaciones preferentes perpetuas en relaci¨®n con los activos ponderados por riesgo (principalmente cr¨¦ditos). El nivel m¨ªnimo que se estableci¨® fue el 6%. Los que lo superaron, aprobaron y los que no, se dijo que necesitaban capital. No obstante, en Espa?a, de las cinco cajas que suspendieron, s¨®lo una (Banca C¨ªvica) ha pedido dinero.

Los escenarios macroecon¨®micos de las autoridades europeas fueron dos, uno de referencia y otro adverso. El "escenario tensionado" tom¨® como referencia las variables macro previstas, pero a?adiendo supuestos de tensiones no extremas. El "escenario tensionado adverso" se tradujo en el caso espa?ol en una ca¨ªda del PIB acumulada en 2010-2011 de 2,6 puntos porcentuales, que se a?ade a la fuerte contracci¨®n de la econom¨ªa espa?ola en 2009 (-3,6%), que no estaba en las previsiones de nadie. A¨²n hubo un tercer escenario que a?ade al segundo una crisis de la deuda, siendo el que se us¨® para determinar las necesidades de capital adicionales.

En las futuras pruebas, la Comisi¨®n quiere que se incluya el grado de exposici¨®n al sector inmobiliario, medida que tampoco es del agrado de todo el mundo. Los banqueros espa?oles recuerdan que el Banco de Espa?a fue el supervisor que someti¨® a la banca un ajuste m¨¢s duro de los precios inmobiliarios. El CEBS advirti¨® que no hab¨ªa datos inmobiliarios que permitieran crear un modelo homog¨¦neo para Europa. As¨ª, las diferencias de ca¨ªdas de precios fueron enormes. Fuentes de la Asociaci¨®n Espa?ola de Banca (AEB) se mostraron ayer partidarios de realizar la prueba, aunque pidieron "condiciones homog¨¦neas y equivalentes" entre todas las entidades analizadas. Por ejemplo, en Grecia, con una fuerte crisis inmobiliaria, las ca¨ªdas previstas para los pisos y oficinas fueron de menos del 7% en dos a?os, frente al 55% espa?ol de las oficinas y el 23% de las viviendas.