La competencia se abre paso en el m¨®vil e Internet

A diferencia de otros sectores como el el¨¦ctrico, por fin la competencia comienza a ser una realidad en telefon¨ªa e Internet. Los grandes operadores como Telef¨®nica y Vodafone pierden cuota, ven caer sus ingresos y, sobre todo, sus m¨¢rgenes, en favor de las compa?¨ªas alternativas como Yoigo y Jazztel, que tras a?os de traves¨ªa de desierto ya son rentables, gracias a un crecimiento espectacular de su cartera de clientes en 2010 (777.000 y 865.000 m¨¢s, respectivamente).

De ese nivel de competencia da cuenta el r¨¦cord de abonados que cambiaron de compa?¨ªa conservando el n¨²mero (portabilidad) en 2010: 1,77 millones en acceso a Internet y 4,85 millones en m¨®vil. Para evitar esa huida, las grandes operadoras han tenido que afinar sus planes de precio y ajustarlos a la baja.

En el m¨®vil adem¨¢s, se han gastado en subvencionar terminales, el principal reclamo para atraer nuevos abonados o rob¨¢rselos a la competencia, en torno a 1.400 millones de euros, m¨¢s de lo que han invertido en ampliar sus redes.

La evoluci¨®n del conjunto del sector fue mucho peor que la de la econom¨ªa en general, con una ca¨ªda de ingresos interanual del 4,4% (al t¨¦rmin o del tercer trimestre 2010). En particular para Telef¨®nica y Vodafone, cuyos ingresos cayeron en 2010 el 7% en ambos casos, y, en menor medida, Ono (-2,7% ) y Orange (-1,1%). En el otro lado, los ingresos de Jazztel aumentaban un 36%, y lograba beneficio neto por primera vez en su historia (7,2 millones), mientras que los de Yoigo aumentaban un 46% y, tras cuatro a?os desde su nacimiento, alcanzaba Ebitda positivo en el cuarto trimestre.

Rebaja de tarifas

En m¨®vil, el descenso de ingresos por la rebaja de tarifas no se vio compensado ni por el aumento de los datos que progresa a ritmos superiores a los dos d¨ªgitos ni por el del tr¨¢fico. La cartera de clientes creci¨® moderadamente para Movistar (3,3%), Vodafone (3,3%) y Orange (0,5%), y espectacular para Yoigo (51,6%).

En fijo y acceso a Internet, los m¨¢s grandes -Telef¨®nica, Ono y Orange- tambi¨¦n son los que m¨¢s sufren, con los ingresos pr¨¢cticamente estancados en los tres casos, mientras que Vodafone y Jazztel aumentan considerablemente los suyos, al engordar su cartera de clientes un 33% y un 45%, respectivamente, frente al 8,4% de incremento general de accesos de banda ancha.

El negocio de las telecomunicaciones, como no paran de quejarse los grandes operadores, no es tan rentable como antes, tanto por la bajada de precios como por la creciente y a veces caprichosa carga fiscal. El canon que pagan por la eliminaci¨®n de la publicidad en RTVE, que ha engordado las cuentas de las cadenas privadas como Antena 3 y Telecinco, ha impactado negativamente en las cuentas de las operadoras.

El caso es que la rentabilidad del negocio cae a?o a a?o.Y tambi¨¦n aqu¨ª los m¨¢s grandes son los que m¨¢s sufren . Telef¨®nica de Espa?a pierde cuatro puntos en margen de Ebitda sobre ingresos hasta el 45,5%, Vodafone cede tres puntos (33,2%) y Ono gana un punto (49,2%). Pero a¨²n as¨ª, sigue siendo un buen negocio para los gigantes frente a la rentabilidad de sus rivales m¨¢s peque?os (Orange y Jazztel tiene m¨¢rgenes de 20% y 15%, respectivamente, tras aumentarlos en 2010).

Con todo, la foto del sector (telefon¨ªa, Internet y televisi¨®n de pago) sigue siendo muy parecida a la de hace un a?o (datos CMT tercer trimestre 2010 sobre tercer trimestre 2009). Por ingresos (excluyendo publicidad en televisi¨®n de pago), Telef¨®nica mantiene el 53,3% del total, tras perder 1,6 puntos; Vodafone cede 0,8 puntos hasta el 18,9% del mercado; Orange gana 0,4 puntos hasta el 12,1%; Ono avanza 0,1 puntos hasta el 4,2%; Sogecable pierde 0,9 puntos hasta el 3,1% y Jazztel gan¨® 0,6 puntos, y s ehace con el 2% del sector. El resto de compa?¨ªas solo tiene el 6,4%, aunque ha ganado 1,3 puntos en el ¨²ltimo a?o.