El avance en un segundo rescate de Grecia anima los mercados europeos

El tan tra¨ªdo y llevado segundo rescate de Grecia empieza a ganar carta de naturaleza en los mercados. Las noticias relacionadas con el nuevo plan de ayudas que la Uni¨®n Europea est¨¢ perfilando para el pa¨ªs hel¨¦nico, el primero del euro en solicitar el auxilio financiero hace m¨¢s de un a?o, actuaron como ung¨¹ento en el duro mercado de deuda. La prima de riesgo de los bonos griegos a 10 a?os, que es el diferencial del inter¨¦s que pagan respecto a los alemanes y el principal term¨®metro de la confianza en la solvencia de un pa¨ªs, se relaj¨® ayer en 43 puntos b¨¢sicos, aunque sigue 1.301 (es decir, 13 puntos porcentuales) por encima del bono germano.

El alivio se replic¨® en el resto de econom¨ªas perif¨¦ricas, esas cuya deuda soberana est¨¢ en la diana de los mercados: la prima espa?ola baj¨® seis puntos b¨¢sicos (hasta los 234), la portuguesa 18 (hasta los 659) y la irlandesa casi ocho puntos b¨¢sicos (hasta los 801). Los inversores, en definitiva, sintieron mayor apetito por comprar bonos a medida que Europa avanza en el dise?o de un nuevo rescate a Grecia que espante el fantasma de la reestructuraci¨®n de la deuda. Adem¨¢s, los socios del euro sopesan aplazar la participaci¨®n en el segundo rescate de Grecia de los bancos privados, a los que Alemania quer¨ªa exigir que aceptaran un retraso en el pago de la deuda griega, seg¨²n public¨® The Wall Street Journal.

Bank of Ireland aplicar¨¢ una quita del 90% en el canje de deuda

Las Bolsas europeas se comportaron tambi¨¦n en positivo: el espa?ol Ibex 35 subi¨® un 2,13%, la alemana DAX el 1,86%, el Footsie de Londres un 0,86% y la francesa CAC el 1,63%. Tampoco el euro sembr¨® discordia en esta jornada de tregua que parecieron consensuar ayer los mercados y subi¨® un 0,69%, hasta los 1,438 d¨®lares.

Los obst¨¢culos pol¨ªticos a los ajustes en Grecia se allanan. Esa llamada troika formada por la Uni¨®n, el Banco Central Europeo (BCE) y del Fondo Monetario Internacional (FMI) y encargada examinar al enfermo ha decidido autorizar a Atenas a rebajar los tipos del IVA, un alivio fiscal que facilitar¨¢ un amplio consenso pol¨ªtico en el pa¨ªs heleno que permita aprobar el nuevo paquete de medidas de ajuste, seg¨²n fuentes de la UE citadas por Reuters. Seg¨²n inform¨® ayer el diario econ¨®mico griego Imerisia, que cita fuentes an¨®nimas, el Ejecutivo griego podr¨¢ rebajar al 20% frente al 23% actual el tipo est¨¢ndar del impuesto y hasta el 10% desde el 13% el tipo de IVA reducido, aplicado a los alimentos y bebidas no alcoh¨®licas, la electricidad y el gas. El partido socialista de Grecia, del primer ministro Yorgos Papandreu, cuenta con mayor¨ªa parlamentaria suficiente, pero Bruselas pretende que los pol¨ªticos griegos logren un amplio consenso respecto a las medidas adicionales de ajuste necesarias para autorizar nuevas ayudas.

De momento, secretarios de Estado de Finanzas de la zona euro celebrar¨¢n hoy una reuni¨®n en Viena en la que, entre otros asuntos, discutir¨¢n sobre la crisis de la deuda en Grecia, seg¨²n fuentes europeas citadas por Efe.

En Irlanda, otro de los pa¨ªses rescatados, Bank of Ireland pretende aplicar una quita de hasta el 90% a los tenedores de sus bonos subordinados en la oferta de canje de deuda (es decir, recompra de deuda que tienen los inversores) por importe de 2.600 millones de euros que lanzar¨¢ en breve la entidad irlandesa. El banco necesita recapitalizarse en 5.200 millones para cumplir con las exigencias marcadas por las pruebas de resistencia a la banca y evitar caer bajo el control del Gobierno, que tiene ya un 36% de la entidad.

La instituci¨®n financiera lanzar¨¢ en breve un procedimiento para canjear en efectivo o acciones cerca de 2.600 millones en deuda subordinada de la entidad en t¨¦rminos acordes con el objetivo del Ministerio de Finanzas irland¨¦s de garantizar que los tenedores de bonos subordinados contribuyen de forma significativa a los requisitos de capital b¨¢sico del banco (core Tier 1).