El BBVA ampl¨ªa capital en 2.000 millones de euros al adelantar la conversi¨®n de bonos

El consejo de administraci¨®n del BBVA acord¨® ayer en M¨¦xico convertir en acciones la totalidad de los bonos subordinados que emiti¨® en septiembre de 2009 y que, en principio, venc¨ªan en octubre de 2014. La operaci¨®n supondr¨¢ una ampliaci¨®n de capital de 2.000 millones que reforzar¨¢ su solvencia. La conversi¨®n de los bonos ser¨¢ obligatoria para todos los inversores, que en principio ingresaron su dinero con un horizonte de inversi¨®n de cinco a?os. El folleto de emisi¨®n conced¨ªa al banco opciones de conversi¨®n anticipada y fue objeto de una advertencia por parte de la CNMV que inclu¨ªa este punto.

El banco justifica su decisi¨®n en que los cambios regulatorios propuestos por Basilea III (la futura normativa internacional de solvencia), que a¨²n no hab¨ªan sido definidos cuando el bono fue emitido, implican que, sin la conversi¨®n, dichos bonos dejar¨ªan de computar como core capital en enero de 2013. El banco asegura que la operaci¨®n no tiene impacto alguno en las pruebas de resistencia europeas en curso, en las que los expertos esperan una buena nota para el BBVA.

Francisco Gonz¨¢lez augura un "cambio" pol¨ªtico en Espa?a

La entidad se?ala que el dise?o del bono protege los intereses de los inversores al materializarse la conversi¨®n a precios de mercado. Se tomar¨¢ como precio de referencia la media de los cierres de las acciones del BBVA de las cinco sesiones del 8 al 14 de julio. El 15 de julio se calcular¨¢ cu¨¢ntas acciones corresponden por cada bono al dividir por el precio de conversi¨®n. "La rentabilidad por dividendo de las acciones del BBVA supera hoy el cup¨®n del 5% del bono, por lo que la conversi¨®n no s¨®lo protege la inversi¨®n inicial, sino que tambi¨¦n mejora su rentabilidad", dice el banco.

El consejo tambi¨¦n decidi¨® dar un primer dividendo a cuenta del ejercicio 2011 de 0,10 euros. Es un aumento del 11% frente al del a?o anterior, pero est¨¢ lejos de los 0,16 euros que pagaba hace tres a?os, antes de la crisis.

Durante su presencia en M¨¦xico, el presidente del banco, Francisco Gonz¨¢lez, se?al¨® que Espa?a est¨¢ ante un cambio de "ciclo pol¨ªtico". Reunido con los consejeros del BBVA Bancomer en la capital mexicana, el banquero dijo que el Gobierno de Jos¨¦ Luis Rodr¨ªguez Zapatero no ha tenido fe en las reformas que ha intentado y que por eso ¨¦stas no han ido por "el buen camino". El banquero dijo que ante un ambiente de tensiones e "indefinici¨®n" resulta urgente que se tomen "medidas r¨¢pidas". Reproch¨® al Gobierno de Zapatero por no contar con un plan de reformas y s¨ª en cambio haber elevado la deuda del 42% al 63% en menos de tres a?os. Hace una semana, Gonz¨¢lez dijo en Santander que el plan de reformas del Gobierno "era el adecuado. No hace falta un plan B" y que solo faltaba "tener decisi¨®n para llevarlo a cabo".

M¨¢s tarde, ante el presidente Felipe Calder¨®n y el ex presidente de Brasil, Luiz In¨¢cio Lula da Silva, invitado especial del consejo del BBVA, Gonz¨¢lez reiter¨® que aunque a veces hay confusi¨®n, Espa?a "no es Grecia, ni Portugal, ni Irlanda. Tenemos fortalezas para superar la crisis. Ya se han emprendido algunas reformas, aunque queda mucho por hacer".