C¨®mo lidiar con la subida de impuestos

El paquete de medidas de ajuste aprobado por el Consejo de Ministro del pasado 29 de diciembre obliga a hacer n¨²meros. Las subidas de impuestos incluidas en ese plan exigen replantearse ciertas estrategias de inversi¨®n y de retribuci¨®n para planificar, en la medida de lo posible, el pago de impuestos de los dos pr¨®ximos a?os.

Como cambios oficiales aprobados ya en el IRPF para 2012 (y 2013) se incluyen los siguientes: nuevos tramos en la tarifa con tipos entre el 24,75% y el 52% (con permiso de las comunidades aut¨®nomas, que en algunos casos los suben algo m¨¢s); y nuevo gravamen para las rentas del ahorro, que se sit¨²a en el 21% cuando estas no superen los 6.000 euros anuales, en el 25% por encima de la cifra anterior y hasta 24.000 euros, y en el 27% las que excedan esta ¨²ltima cantidad.

Las acciones y los dep¨®sitos pierden buena parte de su atractivo

Los dos pr¨®ximos a?os ser¨¢ m¨¢s rentable aportar al plan de pensiones

Sin cambios queda, por el momento -todo es susceptible de necesitar una modificaci¨®n "urgente"-, lo que respecta a la fiscalidad de los dividendos (no se tributa por los primeros 1.500 euros); en la del rescate de los planes de pensiones privados (rendimientos del trabajo); en la no tributaci¨®n de los traspasos entre fondos de inversi¨®n (¨²nicamente afloran plusval¨ªas por las que pagar cuando efectivamente se recupera lo invertido); en la compensaci¨®n de ganancias patrimoniales con p¨¦rdidas patrimoniales, y en la posibilidad de aplicar una reducci¨®n del 40% sobre 300.000 euros por rentas que se generan en m¨¢s de dos a?os, entre otras.

"Con estos mimbres" se ha de "hacer la cesta". Tiempo hay para planificar no la pr¨®xima declaraci¨®n de la renta (la que se presentar¨¢ en mayo pr¨®ximo, pero corresponder¨¢ al a?o 2011), pero s¨ª las dos siguientes, las de los ejercicios 2012 y 2013, periodo en el que estar¨¢ te¨®ricamente vigente este nuevo marco fiscal.

Planes de pensiones privados (o cualquier otro sistema de previsi¨®n social). Si quiere rebajar los impuestos a pagar en 2012 y 2013, estos son los a?os en los que saldr¨¢ m¨¢s rentable fiscalmente hacer aportaciones. Puede llegar a ahorrarse hasta un 52% de lo aportado (y m¨¢s en algunas comunidades aut¨®nomas) [ver cuadro]. Por el contrario, al haberse elevado la tarifa del IRPF, en la medida de lo posible conviene retrasar el cobro de las prestaciones y, de hacerlo, recurrir a las satisfechas antes del 1 de enero de 2007 para aplicarse una reducci¨®n del 40%. No hay que olvidar que los rescates en forma de renta pueden establecerse libremente -decidir el importe a recuperar cada a?o-. En cualquier caso, en materia de rescate de estos planes habr¨¢ que estar atento a posibles novedades, que podr¨ªan mejorar su tratamiento fiscal actual.

Fondos de inversi¨®n. Aunque sea relativamente -no se ha modificado su tributaci¨®n-, estos productos mejoran su fiscalidad al permitir variar las estrategias de inversi¨®n (se puede traspasar el ahorro de uno a otro tantas veces como se quiera) sin asumir el pago de impuestos. A lo largo de los dos pr¨®ximos ejercicios, siempre que no se necesite liquidez que obligue a deshacer posiciones de forma efectiva (y, por tanto, s¨ª tributar), se podr¨¢ "jugar" con ellos en busca de la mejor rentabilidad financiera.

Acciones. Como no gozan de la ventaja anterior y a partir de ahora es m¨¢s caro fiscalmente obtener con ellas ganancias patrimoniales, "pierden" un cierto atractivo. Aunque nunca hay que olvidar que es mucho mejor obtener plusval¨ªas y tributar por ellas que no hacerlo, una buena manera de aligerar las pr¨®ximas facturas por IRPF ser¨¢ realizar minusval¨ªas para compensarlas y as¨ª ahorrarse los impuestos correspondientes a las primeras. Dentro de los t¨ªtulos de renta variable, los que abonan dividendos mejoran relativamente su tributaci¨®n, ya que permiten obtener unos rendimientos de hasta 1.500 euros anuales sin coste fiscal.

Dep¨®sitos. Dentro de lo posible, a lo largo de los dos pr¨®ximos a?os ser¨¢ tambi¨¦n conveniente aplazar la percepci¨®n de rendimientos del capital mobiliario como lo son los intereses abonados por los dep¨®sitos. Se lograr¨¢ diferir el pago del impuesto (tipos del 21%, 25% o 27%). Es previsible que las entidades financieras ampl¨ªen su oferta con dep¨®sitos que generen intereses en plazos bianuales; al fin y al cabo, esta era una pr¨¢ctica com¨²n hace no demasiado tiempo cuando la tributaci¨®n de estos rendimientos incorporaba descuentos fiscales. El objetivo es lograr generarlos a partir de 2014, cuando te¨®ricamente se volver¨¢ a "la normalidad" en el IRPF.

Rentas irregulares, retribuciones en especie varias. Este ejercicio se plantea como un buen a?o para pactar con la empresa, en la medida de lo posible, bonus por incentivos a m¨¢s de dos a?os siempre que no sea recurrente. Cuando se perciba dicha renta, por un lado, se podr¨¢ reducir su importe en un 40%, sobre un m¨¢ximo de 300.000 euros, y por otro, se diferir¨¢ el pago de impuestos pr¨¢cticamente hasta mayo de 2015. En 2012 se dibuja, al haberse elevado la tarifa, como a¨²n m¨¢s beneficiosa la transformaci¨®n de algunas retribuciones dinerarias por otras en especie que no tributan (cheques transporte, guarder¨ªa, seguro m¨¦dico...).

Hipotecas. Endeudarse para adquirir una vivienda en 2012 tendr¨¢ "premio fiscal" al haberse vuelto a declarar universal esta deducci¨®n (15% sobre 9.040 euros por persona, lo que equivale a un ahorro de impuestos de hasta 1.356 euros).