Fadesa sacar¨¢ al mercado el 33% de su capital

Fadesa ha aprobado sacar a bolsa al menos el 33% de su capital social. La inmobiliaria, seg¨²n el informe remitido a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), prev¨¦ estrenarse en el parqu¨¦ a finales del pr¨®ximo mes de abril.

La OPV de Fadesa ser¨¢ la primera que se presente en la renta variable espa?ola desde la de Enag¨¢s en 2002. La sociedad ha encargado la coordinaci¨®n de la operaci¨®n a BBVA, Credit Suisse First Boston y Morgan Stanley. En la colocaci¨®n de las acciones de la oferta participar¨¢n sindicatos de aseguramiento y colocaci¨®n integrados en entidades aseguradoras a¨²n no determinados.

Fadesa ha informado en un comunicado que el presidente de la sociedad, Manuel Jov¨¦ Capell¨¢n, mantendr¨¢ la mayor¨ªa del grupo que ¨¦l mismo fund¨® hace m¨¢s de 20 a?os. El resto de accionistas conservar¨¢n tambi¨¦n su presencia en el capital de la inmobiliaria, si bien se desprender¨¢n de un determinado porcentaje de participaci¨®n en el proceso de OPV.

En la actualidad, Jov¨¦ Capell¨¢n controla el 71,3% del capital de la inmobiliaria, mientras que Morgan Stanley European Real Estate cuenta con un 10% y Caja Espa?a con otro 7%. La sociedad de cartera Artinver, participada al 50% por el vicepresidente y consejero delegado de Inditex, Jos¨¦ Mar¨ªa Castellano, ostenta otro 5%.

La oferta se dirigir¨¢ a cuatro tipo de inversores: minoristas nacionales, empleados del grupo e institucionales, tanto nacionales como internacionales. Adem¨¢s, la inmobiliaria gallega incluye una opci¨®n de compra (green shoe) para entidades globales coordinadoras de la operaci¨®n por un importe no superior al 10% de la oferta inicial, lo que podr¨ªa elevar el capital afectado por la OPV hasta el 36%.

De esta manera, Fadesa cumple el objetivo que persigue desde 1998: dar el salto al mercado burs¨¢til, propiciado por la mejor circunstancia de la renta variable y la mayor dimensi¨®n que actualmente presenta la compa?¨ªa.

Aumento de beneficios

La inmobiliaria cerr¨® 2003 con un beneficio neto de 85 millones de euros, importe un 54%superior al de 2002. La cifra de negocio de Fadesa creci¨® un 15,8%, hasta sumar 525 millones de euros. Estos resultados colocan a la sociedad entre las cotizadas por beneficio, por detr¨¢s de Metrovacesa (203,2 millones), Urbis (91,6 millones) y Colonial (86,4 millones) y en la tercera por ingresos. S¨®lo Metrovacesa y Urbis facturaron m¨¢s, con 708,9 y 602,9 millones, respectivamente.

Fadesa conf¨ªa en mantener este actual ritmo de crecimiento ya que, a cierre del pasado ejercicio, contaba con una cartera de contratos pendientes de ejecutar por importe de 1.211 millones de euros y 11 millones de metros cuadrados de suelo edificable.

En paralelo, la sociedad sigue intensificando el negocio patrimonial en el que entr¨® en 1999 a trav¨¦s de la inversi¨®n iniciada en 2002 y centrada en la construcci¨®n de hoteles y campos de golf.

Dentro de esta divisi¨®n, Fadesa se adjudic¨® el pasado verano el contrato de promoci¨®n y desarrollo de un gran complejo tur¨ªstico y hotelero en el Noroeste de Marruecos, donde la sociedad ya estaba presente desde 2000, por importe de 1.500 millones de euros.