Autogrill lanza de acuerdo con Altadis la tercera OPA sobre Aldeasa, a 33 euros por acci¨®n

Los rumores se han convertido en noticia y el grupo italiano Autogrill ha lanzado hoy una oferta p¨²blica de adquisici¨®n sobre la espa?ola Aldeasa a 33 euros por acci¨®n, lo que representa 693 millones de euros por el cien por cien del capital. Es la tercera oferta sobre la mesa para adquirir la compa?¨ªa de tiendas aeroportuarias, la m¨¢s generosa y la primera que cuenta con un acuerdo previo con Altadis, propietaria del 35% de Aldeasa.

La oferta de Autogrill se produce despu¨¦s de que la sociedad instrumental GEA (Mercapital, Omega y Corporaci¨®n Financiera Alba) ofreciera 29 euros por acci¨®n y la suiza Dufry elevara la oferta a 31 euros por t¨ªtulo.

Tanto la cotizaci¨®n de las acciones de Autogrill, controlada por Edizione Holding, del grupo Benetton, como la de Aldeasa fueron suspendidas a primera hora de hoy en sus respectivos mercados ante los rumores que anunciaban la operaci¨®n. La Comisi¨®n Nacional del Mercado de

Valores ha acordado tras concretarse la oferta que levantar el pr¨®ximo lunes la suspensi¨®n de la cotizaci¨®n de la compa?¨ªa espa?ola.

En la informaci¨®n que han remitido al regulador burs¨¢til sobre la oferta, la empresa italiana y su filial espa?ola se?alan que han alcanzado una acuerdo con Altadis por el que la tabaquera hispano-gala se compromete a no transmitir su participaci¨®n en esta oferta ni de ning¨²n otro modo, lo que incluye el compromiso de no aceptar otras OPAs competidoras.

Condiciones del acuerdo

Una vez finalizada la oferta, Altadis se compromete adem¨¢s a adquirir una participaci¨®n en Retail Airport Finance del 50% mediante la aportaci¨®n a los fondos propios de esta sociedad de su participaci¨®n en Aldeasa y la realizaci¨®n de las aportaciones dinerarias adicionales necesarias en funci¨®n del resultado final de la oferta y al mismo precio que finalmente resulte para la misma Adem¨¢s, la compa?¨ªa hispano-gala se compromete tambi¨¦n a no negociar ni asumir ning¨²n compromiso de venta de su participaci¨®n en Aldeasa con cualquier tercero.

Altadis quedar¨¢ liberada de estas obligaciones, pudiendo aceptar cualquier oferta, siempre que se produzca el disentimiento de la OPA formulada por Autogrill, "en cualquiera de los supuestos previstos reglamentariamente y, en particular, por la autorizaci¨®n de cualquier oferta competidora o mejora en sobre cerrado a precio superior".

Autogrill precis¨® que no existen decisi¨®n ni compromiso alguno sobre un posible aumento de la oferta. La empresa italiana ha pactado con Altadis que podr¨¢ decidir dicho aumento sin necesidad de acuerdo con la tabaquera hasta un 15% por encima del actual precio.

Cualquier aumento del precio de la oferta por encima de ese porcentaje del 15% requerir¨¢ la aprobaci¨®n tanto de Autogrill como de Altadis.

La mejor oferta

Seg¨²n distintas informaciones, la italiana pretend¨ªa utilizar una sociedad de capital riesgo para lanzar su oferta, que de ejecutarse le permitir¨ªa empezar a crecer en Espa?a, donde su implantaci¨®n es escasa. Su oferta mejora a las dos que ya son firmes.

La primera la lanz¨® un consorcio de tres empresas espa?olas, Mercapital, Omega y Corporaci¨®n Financiera Alba, agrupadas bajo la marca GEA, a un precio de 29 euros por acci¨®n, y est¨¢ condicionada a la aceptaci¨®n por el 80% del capital. El Consejo de Administraci¨®n de Aldeasa se manifest¨® ayer en contra de ella, y argumenta que "es inadecuada para los accionistas".

La segunda OPA en discordia, de Advent, que en su caso utiliza a la sociedad Dufry para intentar hacerse con Aldeasa, mejora el precio de la primera en dos euros, situ¨¢ndose en 31 euros por acci¨®n, y est¨¢ condicionada a la adquisici¨®n del 50,01% del capital.