La deuda hipotecaria se incrementa un 24,2% en los primeros cuatro meses del a?o

El endeudamiento de las familias espa?olas para la adquisici¨®n de vivienda mantiene el elevado ritmo de avance registrado en los ¨²ltimos meses, tras anotarse un incremento del 24,2% en el primer cuatrimestre del a?o, lo que supone una aceleraci¨®n de casi dos puntos respecto al incremento registrado en el mismo periodo del a?o anterior, seg¨²n los ¨²ltimos datos del Banco de Espa?a recogidos.

De esta forma, la deuda hipotecaria de los hogares vuelve a repuntar un mes m¨¢s, despu¨¦s de la ligera desaceleraci¨®n que experiment¨® hasta el mes de marzo, cuando creci¨® a una tasa interanual del 24%, frente al crecimiento del 24,2% acumulado hasta febrero.

Los pr¨¦stamos concedidos por las entidades de cr¨¦dito residentes a los hogares para la compra de vivienda alcanzaron los 404.203 millones de euros en los cuatro primeros meses del a?o, lo que representa un nuevo r¨¦cord hist¨®rico y un incremento del 24,2% respecto al mismo periodo de 2004. De hecho, es la primera vez que la deuda hipotecaria de las familias supera los 400.000 millones de euros.

El incremento del endeudamiento por compra de vivienda es consecuencia del aumento paulatino del precio de la vivienda, lo que ha motivado que las familias tengan que solicitar cr¨¦ditos de mayor cuant¨ªa para poder hacer frente al pago del precio creciente de los inmuebles. Concretamente, el Banco de Espa?a estima que la sobrevaloraci¨®n del precio de la vivienda puede superar en algunos casos el 30%.

As¨ª, el importe medio de las hipotecas hasta febrero, ¨²ltimo dato publicado por el Instituto Nacional de Estad¨ªstica (INE), creci¨® un 11,2% con respecto al mismo mes del a?o anterior, hasta situarse en 135.711 euros.

Tambi¨¦n crecen los cr¨¦ditos al consumo

Adem¨¢s de los pr¨¦stamos concedidos por las entidades financieras para la compra de vivienda, los cr¨¦ditos al consumo recibidos por los hogares alcanzaron los 155.863 millones de euros, lo que supone un incremento del 10,6% respecto al mismo periodo del a?o anterior, crecimiento medio punto superior al registrado hasta marzo.

Sumando ambos conceptos, el cr¨¦dito total recibido por los hogares alcanz¨® en el primer cuatrimestre del a?o los 560.968 millones de euros, lo que representa un incremento del 20,1% respecto al mismo periodo de 2004 y una aceleraci¨®n de seis d¨¦cimas frente al crecimiento del 19,5% registrado en el conjunto del a?o anterior.

Del total del aumento del 20,1% de la deuda financiera de las familias hasta abril, el 16,8% se debi¨® al crecimiento de los pr¨¦stamos por la compra de vivienda (el 16% en el conjunto de 2004) y el 3,2% restante, a los cr¨¦ditos al consumo (3,4% en 2004), lo que demuestra que crece el peso relativo de los pr¨¦stamos hipotecarios sobre el total de la deuda de los hogares y se mantiene el de los cr¨¦ditos destinados al consumo.

En este sentido, el endeudamiento de los hogares por la compra de vivienda supone ya el 72% del total de la deuda de las familias, porcentaje que viene creciendo de forma ininterrumpida desde el a?o 2002, cuando representaba el 67%.

Estos datos reflejan que el endeudamiento de los hogares espa?oles contin¨²a la senda ascendente registrada en los ¨²ltimos a?os, al tiempo que el ahorro familiar se sit¨²a en m¨ªnimos hist¨®ricos, lo que hace m¨¢s vulnerables las decisiones de gasto de los hogares ante un m¨¢s que probable aumento de los tipos de inter¨¦s en el medio plazo. De hecho, Espa?a cuenta con el mayor porcentaje de cr¨¦ditos hipotecarios a tipos de inter¨¦s variable de Europa (el 99% de los nuevos pr¨¦stamos contratados en 2004).

En cualquier caso, datos de las entidades bancarias ponen de manifiesto que la morosidad contin¨²a siendo muy reducida (0,74% para el cr¨¦dito al sector privado, frente al 0,88% en 2003) y, adem¨¢s, el segmento de poblaci¨®n m¨¢s vulnerable es relativamente reducido, ya que, del 44% de los hogares que tienen alg¨²n tipo de deuda pendiente, tan s¨®lo un 7,2% destina m¨¢s del 40% de su renta al pago de la misma, seg¨²n el Banco de Espa?a.