Ferrovial se al¨ªa con Macquarie y la elimina como posible rival en el intento de compra de BAA

El grupo de construcci¨®n Ferrovial ha alcanzado un acuerdo con la firma australiana de inversi¨®n Macquarie mediante el que elimina la rivalidad entre ambos grupos por comprar el operador brit¨¢nico de aeropuertos BAA. Con el nuevo acuerdo, Macquarie se convierte en co-asesor financiero de la posible OPA de Ferrovial.

Ferrovial ha anunciado que, pese al acuerdo, el grupo espa?ol "sigue estudiando sus opciones" con respecto a un posible lanzamiento de una OPA sobre BAA. Mientras, el grupo prepara su junta general de accionistas para el viernes, en medio del plazo que el organismo supervisor de operaciones brit¨¢nico ha otorgado a la compa?¨ªa y sus socios para que tomen una decisi¨®n sobre la eventual compra del gestor de aeropuertos, que concluye el pr¨®ximo 24 de abril.

En virtud del acuerdo alcanzado hoy con Macquarie, Ferrovial conceder¨¢ a la firma australiana, en caso de que prospere la operaci¨®n por BAA, una opci¨®n de compra de un porcentaje de su participaci¨®n en los operadores de los aeropuertos de Sydney y Bristol, valorada en total en 754 millones de euros. En concreto, Macquarie Airports tendr¨¢ la opci¨®n de adquirir de manos de Ferrovial Aeropuertos el 20,9% del capital social del aeropuerto de Sydney por 1.009 millones de d¨®lares australianos (600 millones de euros) y el 50% del capital social del aeropuerto de Bristol por 106 millones de libras (154 millones de euros), de modo que la operaci¨®n tendr¨ªa un valor total de 754 millones.

A¨²n as¨ª, Ferrovial Infraestructuras tambi¨¦n podr¨ªa ejercer sus opciones de venta con un descuento del 7,5% sobre el precio acordado, esto es, 934 millones de d¨®lares australianos (552 millones de euros) en el caso de Sydney y 98 millones de libras (142 millones de euros) en el caso de Bristol. Para los medios brit¨¢nicos, este acuerdo supone, a efectos pr¨¢cticos, la salida definitiva de Macquarie de la puja por BAA, apenas unos d¨ªas despu¨¦s de que un semanario, The Observer, afirmara que la firma estaba ultimando una OPA por el operador de aeropuertos.

La operaci¨®n, en duda

Ferrovial y sus socios en el consorcio con el que aspira a comrar BAA manejan tres escenarios posibles, que son mantener el proyecto tal como est¨¢ (una oferta preliminar enviada a los brit¨¢nicos) y "ver c¨®mo evoluciona el mercado", mejorar la oferta o, por ¨²ltimo, abandonar el intento.

Mientras, BAA estudia posibles operaciones en el extranjero y ayer adelant¨® que podr¨ªa invertir en aeropuertos en China atra¨ªdo por el potencial de este pa¨ªs en n¨²mero de pasajeros, aunque la operaci¨®n, de llevarse a cabo, no tendr¨ªa la magnitud de la que condujo a la compra del aeropuerto de Budapest el a?o pasado.

El director ejecutivo de la compa?¨ªa, Mike Clasper, mostr¨® la pretensi¨®n del grupo de invertir en aeropuertos secundarios chinos, pero advirti¨® de que no habr¨¢ un desembolso superior a los 1.300 millones de libras (1.920 millones de euros) pagados el a?o pasado por el aeropuerto de la capital h¨²ngara.