La canadiense Thomson ofrece 17.600 millones de d¨®lares por Reuters

La agencia brit¨¢nica de noticias e informaci¨®n financiera Reuters ha confirmado hoy que tiene sobre la mesa una oferta de compra de Thomson por 17.600 millones de d¨®lares (unos 12.931 millones de euros al cambio actual). De prosperar la OPA, Thomson Corporation controlar¨¢ m¨¢s de tres cuartas partes de la nueva compa?¨ªa, que se llamar¨¢ Thomson-Reuters y cotizar¨¢ en las bolsas de Londres y Nueva York.

En un comunicado remitido a la Bolsa de Londres (LSE, London Stock Exchange), los consejos de administraci¨®n de Reuters y Thomson "confirman que se encuentran negociando la combinaci¨®n de sus dos negocios".

Los grupos adelantan que la fusi¨®n podr¨ªa generar unas sinergias de 500 millones de d¨®lares (370 millones de euros) en tres a?os, pero advierten de que la transacci¨®n es "larga y compleja", y de que se encuentra sujeta a la resoluci¨®n de m¨²ltiples aspectos, por lo que no pueden asegurar su ¨¦xito.

Las compa?¨ªas a?aden que consideran que existe una "poderosa y convincente l¨®gica para la combinaci¨®n, que crear¨¢ un l¨ªder global" de la informaci¨®n a nivel internacional.

La fusi¨®n crear¨¢ una compa?¨ªa cotizada de forma dual y, en virtud de los acuerdos preliminares, cada accionista de Reuters recibir¨¢ 352,5 peniques (5,17 euros) por acci¨®n en efectivo, as¨ª como 0,16 t¨ªtulos de Thomson.

Sobre la base del precio de cierre de las acciones de Thomson el 3 de mayo en la Bolsa de Toronto, los accionistas de Reuters recibir¨¢n en total 705 peniques (10 euros) en efectivo y en acciones por cada t¨ªtulo, lo que representa una prima del 43% con respecto al valor de cotizaci¨®n durante ese mismo d¨ªa.

Nueva estructura accionarial

De forma adicional, Reuters propondr¨¢ el reparto de un dividendo de 12 peniques por t¨ªtulo correspondiente al ejercicio 2007. Tras la transacci¨®n, la familia Thomson contar¨¢ con un 53% en el grupo resultante, frente al 23% del resto de los accionistas de Thomson y al 24% de los de Reuters.

Los consejo de administraci¨®n de las compa?¨ªas resultantes estar¨¢n compuestos por 15 consejeros, de los que cinco proceder¨¢n de Reuters. Adem¨¢s, la agencia de noticias aportar¨¢ un consejero delegado.

El actual presidente y consejero delegado de Thomson, Richard J. Harrington, abandonar¨¢ la empresa tras la operaci¨®n, al tiempo que el consejero delegado de Reuters, Tom Glocer, asumir¨¢ este cargo dentro del grupo resultante.

Las limitaciones internas

Una OPA por la agencia brit¨¢nica est¨¢ expuesta a la aprobaci¨®n de la "acci¨®n de oro" que ostenta la Founders Share Company -formada por 17 consejeros elegidos de diversas formas- que puede vetar cualquier intento de tomar el control de la compa?¨ªa.

Adem¨¢s, los estatutos de Reuters limitan las participaciones en la compa?¨ªa al 15% y, en caso de que un accionista lo rebase, la agencia debe notificarlo para forzar al inversor a que reduzca su participaci¨®n. Actualmente el mayor accionista de Reuters es la gestora de fondos brit¨¢nica Schroders con el 7,9% de su capital.

Dos grandes de la informaci¨®n financiera

Thomson es el tercer proveedor mundial de informaci¨®n financiera, detr¨¢s de Reuters y de la estadounidense Bloomberg. La empresa tiene actualmente a la venta su divisi¨®n editorial de educaci¨®n, y en junio se anunciar¨¢ qui¨¦n es el comprador, seg¨²n ha explicado el presidente y consejero delegado de Thomson Corporation, Richard J. Harrington, en la presentaci¨®n de resultados a fines de abril. Seg¨²n fuentes del mercado, Thomson podr¨ªa ingresar por esta venta 5.000 millones de d¨®lares (3.690 millones de euros).

Reuters, fundada en 1851 en Londres y con 17.000 trabajadores en 94 pa¨ªses, es la mayor agencia de noticias del mundo, aunque el 90% de sus ingresos los obtiene por su servicio de informaci¨®n financiera a empresas.

Su divisi¨®n de informaci¨®n a medios de comunicaci¨®n cuenta con 2.400 periodistas, fot¨®grafos y c¨¢maras de televisi¨®n, ubicados en 196 oficinas de 131 pa¨ªses.