Telef¨®nica vende Endemol al consorcio de Mediaset por 2.629 millones
La espa?ola compr¨® la productora de 'Gran Hermano' a sus fundadores hace 7 a?os por 5.500 millones de euros
Telef¨®nica ha vendido el 75% de la productora Endemol a un consorcio formado por Mediaset, su divisi¨®n espa?ola Telecinco, la sociedad inversora Cyrte (John de Mol), y Goldman Sachs por un importe de 2.629 millones de euros, lo que supone valorar el 100% de la compa?¨ªa en m¨¢s de 3.500 millones. La operaci¨®n le reportar¨¢ a la espa?ola unas plusval¨ªas cercanas a 1.400 millones de euros, tomando como referente el precio al que la holandesa sali¨® a Bolsa, aunque en su d¨ªa la operadora, dirigida entonces por Villalonga, pag¨® por Endemol 4.800 millones de euros.
El consorcio liderado por Berlusconi ha presentado una oferta de 25 euros por acci¨®n para hacerse con el 75% de Endemol, que Telef¨®nica compr¨® hace 7 a?os por 5.500 millones de euros a sus fundadores, Joop Van den Ende y John de Mol, actual socio financiero de Cyrte. Telef¨®nica explic¨® que De Mol no participar¨¢ en la gesti¨®n de la productora de 'Gran Hermano'.
El consorcio se ha comprometido a formular una oferta incondicional por el restante 25% de Endemol, que cotiza en la Bolsa de Amsterdam, por un precio de al menos 25 euros por acci¨®n, incluyendo el dividendo, tan pronto como sea posible.
La operaci¨®n ha estado asesorada por Merril Lynch y ha supuesto la venta de Endemol Investment Holding del que Telef¨®nica tiene el 99,7% del capital y que posee el 75% de Endemol NV, grupo de televisi¨®n y entretenimiento audiovisual que provee contenido para todo el mundo.
El grupo que preside C¨¦sar Alierta anunci¨® a principios de marzo que estaba explorando "alternativas estrat¨¦gicas" en torno a su participaci¨®n en Endemol, incluyendo una posible desinversi¨®n total o parcial de la compa?¨ªa.
Una desinversi¨®n estrat¨¦gica
Endemol fue adquirida por Telef¨®nica en el a?o 2000 por unos 4.800 millones de euros, cuando Juan Villalonga era presidente, y compr¨® el 99,2% de las acciones de la productora por medio de un intercamio de t¨ªtulos.
Cinco a?os m¨¢s tarde, en 2005, Telef¨®nica sac¨® a Endemol a la bolsa de Amsterdam a un precio de 9 euros por acci¨®n, por lo que las plusval¨ªas de la actual operaci¨®n de venta, si tomamos como referencia el precio de salida a Bolsa, ascender¨ªan a cifras cercanas a los 1.400 millones de euros. Sin embargo, el precio actual de venta valora la compa?¨ªa muy por debajo del que en su d¨ªa pag¨® por su compra, unos 4.800 millones de euros, frente a los 3.500 a los que la oferta actual valora la compa?¨ªa. Los t¨ªtulos de la productora holandesa cerraron el pasado viernes a 24,65 euros por acci¨®n.
Esta multinacional de telecomunicaciones se ha desprendido de su filial en un momento en que el desarrollo de la capacidad de la banda ancha tanto fija como m¨®vil hace que los contenidos sean un factor fundamental en este negocio, por lo que Telef¨®nica ha explicado en muchas ocasiones que su tama?o (203 millones de clientes) le permite negociar con ventaja con todas las productoras y que no necesita estar vinculada a una en concreto.
Con la venta de Endemol concluyen las desinversiones previstas por Telef¨®nica ya que la otra, la brit¨¢nica Airwave, fue vendida el 19 de abril por 2.982 millones de euros.
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