Los accionistas de Codere aprueban su salida a Bolsa

Los accionistas de la multinacional espa?ola del sector del juego privado Codere aprobaron hoy durante su junta general la salida a Bolsa de la compa?¨ªa como una de las v¨ªas de financiaci¨®n contempladas por el grupo para hacer frente a oportunidades de expansi¨®n y crecimiento futuras.

"Codere presentar¨¢, para su registro por la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la documentaci¨®n acreditativa de la Oferta P¨²blica, as¨ª como el correspondiente Folleto Informativo", explic¨® la compa?¨ªa en un comunicado.

Esta empresa familiar es uno de los mayores grupos de juegos de ocio de Espa?a, con una facturaci¨®n de 761 millones de euros en 2006 y un EBITDA de 176 millones de euros. Actualmente, el capital de Codere est¨¢ controlado en un 84,5% por los hermanos Jos¨¦ Antonio, Luis Javier y Encarnaci¨®n Mart¨ªnez Sampedro; un 7,3% por otros miembros de la familia Sampedro, y el 8,2% restante por accionistas minoritarios.

El grupo, que busca fondos para financiar su fuerte proceso de expansi¨®n, opera casinos y salas de bingo en Espa?a, Italia, Argentina, Uruguay, M¨¦xico, Panam¨¢ y Colombia.

No es la primera vez que Codere estudia salir a Bolsa. La empresa abort¨® tal operaci¨®n en 1999 en el ¨²ltimo momento debido a "las malas condiciones de mercado" y en 2005 Codere la volvi¨® a retrasar para cerrar primero la compra de una empresa de salas de bingo en Italia.

Ampliaci¨®n de capital

Una fuente cercana a la operaci¨®n explic¨® a Reuters que la OPV est¨¢ condicionada en parte a una ampliaci¨®n de capital de 120 millones de euros puesta en marcha la semana pasada. Este aumento de capital, de suscripci¨®n preferente para los accionistas actuales, contempla la emisi¨®n de 8 millones de acciones nuevas, una nueva por cada seis emitidas, a un precio de 15 euros. "A finales de mes sabemos cu¨¢ntas acciones se han suscrito y cu¨¢ntas se pueden ofrecer en la salida a Bolsa mediante una oferta p¨²blica de suscripci¨®n", dijo la fuente.

Agreg¨® que el precio de 15 euros por t¨ªtulo de la ampliaci¨®n de capital en marcha podr¨ªa variar al alza en la OPS. La fuente agreg¨® que la oferta de suscripci¨®n podr¨ªa acompa?arse tambi¨¦n de una oferta p¨²blica de venta (OPV), para dar a algunos accionistas la oportunidad de vender o reducir sus participaciones.

Pr¨¦stamo para saldar deudas

Junto con la luz verde a la salida a Bolsa, Codere anunci¨® hoy los detalles de un nuevo pr¨¦stamo de 340 millones de euros, con un tipo de inter¨¦s de Euribor m¨¢s 750 puntos b¨¢sicos. Los fondos de este pr¨¦stamo se usar¨¢n para pagar la deuda existente con antiguos socios, los hermanos Joaqu¨ªn y Jos¨¦ Franco, que vendieron el a?o pasado su participaci¨®n del 41,5 por ciento en la compa?¨ªa a la familia Mart¨ªnez Sampedro.

A ra¨ªz de este nuevo pr¨¦stamo, la agencia internacional de valoraci¨®n crediticia Standard & Pooor's dijo esta semana que revisar¨ªa eventualmente a la baja el rating "BB-" de Codere. S&P dijo que la firma del cr¨¦dito junto con el reciente cierre de una importante compra en M¨¦xico, aumentar¨ªa el apalancamiento del grupo por encima del objetivo de 5 veces el EBITDA.