Codere protagoniza el sexto debut del a?o en Bolsa

El grupo de juego privado Codere cerr¨® hoy su debut en la Bolsa espa?ola con una revalorizaci¨®n del 4,76 por ciento, al finalizar la sesi¨®n a 22 euros frente a los 21 euros a los que coloc¨® sus t¨ªtulos en su oferta p¨²blica de venta y de suscripci¨®n.

Tras marcar un primer precio de 21,15 euros, lo que le otorgaba un discreto repunte del 0,71 por ciento, los t¨ªtulos de Codere, que situ¨® su precio de salida en la parte m¨¢s baja de la banda orientativa fijada en el folleto (21-26 euros), tomaron impulso y llegaron a cotizar a un m¨¢ximo de 22,45 euros. Posteriormente se estabilizaron en el entorno de los 22 euros, un precio que le otorga un valor burs¨¢til de 1.211 millones de euros, sensiblemente superior a la valoraci¨®n de 1.150 millones con la que lleg¨® al mercado.

Durante la jornada, los inversores intercambiaron 3,3 millones de acciones de la compa?¨ªa por valor de 72 millones de euros, con lo que se situ¨® como la octava cotizada m¨¢s negociada de la sesi¨®n. La protagonista de la sexta salida a bolsa del a?o llega al mercado al tercer intento y en un momento ¨¢lgido de la renta variable espa?ola, que est¨¢ en m¨¢ximos hist¨®ricos.

Codere, la primera firma del sector del juego que cotiza en Espa?a, decidi¨® adelantar su salida a bolsa casi una semana, algo inusual, ante la buen acogida de su oferta, reservada a inversores institucionales.

Despu¨¦s del toque de campana "virtual" con el que el parqu¨¦ madrile?o recibe a las nuevas cotizadas, el presidente y consejero delegado de Codere, Jos¨¦ Antonio Mart¨ªnez, consider¨® que el crecimiento que presenta la compa?¨ªa no se ha pagado en el precio de salida y dijo que hay que dar tiempo a los mercados para que ajusten el precio al valor de la empresa. Asegur¨® que han incorporado a inversores "de mucha calidad", algunos con mas del 1 por ciento del capital y en su mayor parte con previsi¨®n de mantenerse a largo plazo, al tiempo que se?al¨® que los pedidos que han hecho algunos podr¨ªan "aparentar" que quieren tener m¨¢s del 5 por ciento.

"Cuando todo el pescado est¨¢ vendido, es mejor cerrar el quiosco", se?al¨® Mart¨ªnez tras ser preguntado por el adelanto de la salida, una decisi¨®n que achac¨® a los colocadores de la oferta, al igual que el precio de salida, que se ubic¨® en la parte baja para ofrecer recorrido. Explic¨® que los mercados de fuera de Espa?a "s¨ª valoran" la actividad de Codere y entienden que las compa?¨ªas profesionales de juego son un "outsourcing" (externalizaci¨®n) de los gobiernos, no s¨®lo para recabar impuestos, sino tambi¨¦n canalizar hacia lo legal la demanda de juego y limitar su impacto social.

A trav¨¦s de la oferta p¨²blica de venta y de suscripci¨®n, Codere ha colocado en el mercado 10,8 millones de acciones, equivalentes al 19,59 por ciento de su capital, porcentaje que se elevar¨ªa al 21,55 por ciento si los colocadores ejercitan su opci¨®n de compra (green-shoe) por otro mill¨®n de t¨ªtulos.

Los fondos obtenidos con la salida a bolsa se invertir¨¢n en M¨¦xico para afrontar los pagos de la compra del 49 por ciento de ICELA y la adquisici¨®n de la participaci¨®n de un accionista minoritario en las distintas filiales en las que est¨¢ presente Codere M¨¦xico, principalmente en CTH y CIMSA.

Codere, que no descarta compras en Espa?a e Italia siempre que no se incremente su ratio de deuda, gestiona m¨¢s de 49.316 terminales de juego, 124 salas de bingo, 56 salas de apuestas deportivas, dos hip¨®dromos y cinco casinos en ocho pa¨ªses.

Seg¨²n Mart¨ªnez, la firma no necesita estar presente en m¨¢s pa¨ªses, a lo que a?adi¨® que no hay ninguna raz¨®n que impida que en los pr¨®ximos diez a?os vuelva a multiplicar por diez sus ingresos y su beneficio operativo.

En lo que va de a?o, tambi¨¦n han saltado al parqu¨¦ la inmobiliaria Realia, el grupo de oftalmolog¨ªa y est¨¦tica Cl¨ªnica Baviera, la compa?¨ªa de energ¨ªa solar Solaria, los laboratorios Almirall y Criteria, la cartera de participaciones de La Caixa.