Obama quiere dar al Gobierno poder para tomar el control de las empresas financieras

El presidente de Estados Unidos, Barack Obama, ha presentado este mi¨¦rcoles su novedoso plan de supervisi¨®n financiera para reforzar el control de los mercados dotando de m¨¢s poder a la Reserva Federal con el objetivo de evitar que crisis como la originada por las hipotecas basura o subprime puedan repetirse en un futuro. El proyecto que ha presentado la Administraci¨®n al Congreso, permitir¨¢ a las autoridades federales tomar el control o decidir la liquidaci¨®n de grandes empresas para evitar la bancarrota de aquellas cuya ca¨ªda pueda poner en peligro la solvencia de todo el sistema.

Entre las novedades del plan que ha dado a conocer la Casa Blanca destacan la creaci¨®n de una agencia de protecci¨®n de los consumidores, m¨¢s control sobre productos financieros ex¨®ticos como los derivados de cr¨¦dito y la obligaci¨®n de que una gran mayor¨ªa de las empresas que hasta ahora operaban al margen del sistema bancario, pasen ahora a estar bajo supervisi¨®n de las autoridades, con la exigencia de dotarse de reservas y con una mayor vigilancia de sus sistemas de pagos.

Obama: "Sabemos que esta recesi¨®n no es el resultado de un fracaso, sino de muchos"

Obama ha culpado a la falta de estructuras adecuadas para prevenir los abusos y los excesos de la actual crisis y ha se?alado que tras esta situaci¨®n se esconde la "cultura de la irresponabilidad" que se adue?¨® de Wall Street y Washington. "Sabemos que esta recesi¨®n no es el resultado de un fracaso, sino de muchos. Muchos de los dif¨ªciles desaf¨ªos que afrontamos son producto de una cascada de errores y oportunidades perdidas durante varias d¨¦cadas", ha insistido.

La reforma, que supone la transformaci¨®n m¨¢s ambiciosa del sector desde la crisis de los a?os 30 y que afecta a casi todos sus rincones que hasta ahora permanec¨ªan fuera del control del Tesoro o la Reserva Federal (Fed, por sus siglas en ingles), responde a la voluntad de Obama "de dar luz" al mercado de productos financieros.

Aunque, para apaciguar las cr¨ªticas de los legisladores contra el aumento del intervencionismo de la Fed, algunas de sus competencias -controlar las condiciones de las hipotecas, tarjetas de cr¨¦dito u otros productos de gran consumo-, pasar¨¢n a estar bajo el ¨¢mbito de la nueva agencia de protecci¨®n del consumidor. En cualquier caso, seg¨²n a?ade el The New York Times, la Casa Blanca conf¨ªa en logra el apoyo de las c¨¢maras para sacar adelante el proyecto.

Bajo la responsabilidad del Tesoro

Si la norma sale adelante y en los mismos t¨¦rminos que recoge el borrador al que ha tenido acceso la prensa tras su paso por el Congreso, el Gobierno podr¨¢ tomar el control de cualquier compa?¨ªa de grandes dimensiones con presencia en varios sectores cuya debilidad ponga en peligro al resto de sistema. La nueva ley confiere competencias al Departamento del Tesoro para incautarse de estas sociedades, cuya direcci¨®n quedar¨ªa a su cargo y bajo la responsabilidad del Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos estadounidense (Federal Deposit Insurance). Aunque el borrador tambi¨¦n arroga al Gobierno la posibilidad de cambiar el modo de actuaci¨®n de este mecanismo.

As¨ª, para aumentar la vigilancia de los agentes que hoy por hoy operan al margen del control de las autoridades burs¨¢tiles, los fondos de alto riesgo y otras sociedades colectivas de inversi¨®n privada deber¨¢n registrarse en la CNMV norteamericana (Securities and Exchange Commission). Adem¨¢s, en l¨ªnea con el actual modelo de supervisi¨®n espa?ol, miles de instituciones financieras tambi¨¦n tendr¨¢n que aumentar sus reservas de capital para afrontar eventuales p¨¦rdidas inesperadas, al mismo tiempo que las compa?¨ªas se ver¨¢n obligadas a retener una parte de los activos que saquen al mercado a trav¨¦s de la titulaci¨®n de cr¨¦ditos, sobre todo los que tengan m¨¢s riesgo.

En general, la nueva normativa otorga a la Reserva Federal, que emerge como la ganadora del proceso, poder para vigilar de arriba abajo a todas las compa?¨ªas financieras que operen en Estados Unidos, incluidas las filiales de firmas extranjeras. Asimismo, da al banco central estadounidense la potestad de supervisar las financieras de las empresas comerciales.

"Si bien esta crisis tiene muchas causas, ahora es evidente que el Gobierno podr¨ªa haber hecho m¨¢s para impedir que muchos de los problemas crecieran fuera de control hasta amenazar la estabilidad de nuestro sistema financiero", asegura el borrador.