NH Hoteles y el grupo chino HNA rompen su acuerdo de inversi¨®n

NH Hoteles y el grupo chino HNA no llevar¨¢n adelante el acuerdo previsto por el que ¨¦ste invertir¨ªa 329,8 millones de euros por el 20% del capital de la cadena hotelera espa?ola, seg¨²n ha anunciado hoy a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en un comunicado. La reacci¨®n a la noticia en los mercados ha sido inmediata y las acciones del grupo hotelero han ca¨ªdo un 15% hasta los 2,39 euros.

El Consejo de Administraci¨®n de NH ha acordado dejar sin efecto el acuerdo de ampliaci¨®n de capital y tambi¨¦n el nombramiento de los consejeros de HNA, que se hab¨ªa acordado en la Junta General del pasado 29 de junio. La sociedad china, por su parte, se ha comprometido a continuar las converaciones con NH para estudiar una posible alianza estrat¨¦gica, seg¨²n el grupo espa?ol.

El acuerdo, que ya contaba con el visto bueno de las autoridades chinas correspondientes, no se ha ejecutado ante la "volatilidad y la incertidumbre" de la situaci¨®n financiera internacional, ha explicado NH Hoteles en su nota a la CNMV. Seg¨²n lo pactado en mayo, el grupo industrial chino iba a realizar una inversi¨®n inicial de 431,6 millones de euros.

El pacto contemplaba una ampliaci¨®n de capital sin derecho de suscrici¨®n preferente mediante la emisi¨®n de 61,6 millones de acciones nuevas valoradas en 7 euros (2 euros de valor nominal y 5 de prima), que ser¨¢n desembolsadas por el grupo chino.

Cambios en el acuerdo

Sin embargo, en octubre, NH Hoteles anunci¨® que el grupo chino pagar¨ªa 329,8 millones por ese 20% de la compa?¨ªa, lo que supon¨ªa el 23,5% menos de lo que se hab¨ªa acordado inicialmente, a causa de "la ca¨ªda generalizada del valor de las sociedades cotizadas, afectadas por un entorno econ¨®mico mundial oscilante".

No obstante y a pesar de la rebaja, el precio de la emisi¨®n que pagar¨¢ el grupo chino representaba una prima del 64% respecto al valor de las acciones de ese d¨ªa (3,26 euros) y superaba en el 23% las recomendaciones de la mayor¨ªa de los analistas. Con la compra del 20% del capital, el grupo chino se hubiera convertido en el segundo accionista de la cadena espa?ola, por detr¨¢s de Hesperia (que tiene el 25%) y por encima de Caja Madrid (10,03%), Kutxa (6,14%), Bancaja (5,65%), Intesa San Paolo (5,6%) y Amancio Ortega (5,1%).

El acuerdo preve¨ªa la creaci¨®n de una sociedad de gesti¨®n hotelera en China, y la entrada de NH Hoteles en uno de los mayores mercados del mundo de la mano de HNA, grupo que a¨²na empresas de transporte a¨¦reo, agencias de viaje, hoteles, gesti¨®n aeroportuaria, alimentaci¨®n y finanzas. Asimismo, la alianza convertir¨¢ a NH en la compa?¨ªa hotelera de referencia para los viajeros de HNA, lo que en la pr¨¢ctica supondr¨¢ un mayor n¨²mero de visitas de clientes asi¨¢ticos a la cadena espa?ola.