La banca deber¨¢ provisionar al 50% los pisos que tenga tres a?os sin vender

La vivienda es uno de los ejes de la reforma financiera del Gobierno. Consciente de la enorme cantidad de pisos sin vender (se calcula que en torno a un mill¨®n) y de la riqueza que generar¨ªa la reactivaci¨®n del mercado, incluidos los ingresos en impuestos, ha apretado las tuercas a la banca para que no se los quede. Los pisos de promociones terminadas y ¡°las viviendas de particulares que no hayan sido residencia habitual de los prestatarios¡± que tenga la entidad ¡°en pago de deudas¡± deber¨¢n tener cubierto su valor en un 50% cuando hayan pasado m¨¢s de tres a?os desde su adquisici¨®n.

Esto supone que, a cierre de este a?o, esas promociones y segundas residencias de particulares, principalmente de costa y de monta?a, que est¨¦n en los balances bancarios desde 2009, tendr¨¢n que estar cubiertas en la mitad del precio de coste. Las exigencias son aplicables a los inmuebles en poder de la banca hasta el 31 de diciembre de 2011.

Luis de Guindos, ministro de Econom¨ªa, asegur¨® que esta reforma sacar¨ªa muchas viviendas al mercado y abaratar¨ªa los precios. Para ?ngel Serrano, director general de negocio de Aguirre Newman, la conclusi¨®n es clara: ¡°La nueva contabilidad de la reforma financiera supone un reconocimiento de que despu¨¦s de cuatro a?os de crisis, los precios no se han ajustado a la baja a la misma velocidad que lo hicieron al alza¡±.

En un principio, lo que transcendi¨® de la reforma es que los pisos estar¨ªan provisionados en un 35%, pero el Bolet¨ªn Oficial del Estado desvel¨® los detalles del calendario escalonado de provisiones, dotaciones de dinero para anticipar posibles p¨¦rdidas. La m¨¢xima cobertura se aplica al peor activo, el suelo. Los cr¨¦ditos morosos o subest¨¢ndar para compra de suelo o los terrenos que las entidades han recibido en pago de deudas, deben estar cubiertos en un 80%. Los planes de saneamiento deben presentarse antes del 31 de marzo. La reforma, seg¨²n algunos expertos consultados, es una enmienda a la pol¨ªtica del anterior Gobierno sobre el sistema financiero y a la lentitud (¡°indecisi¨®n¡±, dijo Mariano Rajoy) del Banco de Espa?a.

La norma abre dudas sobre el futuro de NovaGalicia Banco y Catalunya Caixa. ¡°Se procede a la supresi¨®n de la posibilidad que ten¨ªa el FROB de desinvertir, en el plazo de uno o dos a?os, los t¨ªtulos adquiridos a las entidades emisoras o a terceros inversores propuestos por la entidad¡±. Esta cr¨ªptica frase podr¨ªa ser el final del acuerdo entre los directivos de estas dos entidades con el Banco de Espa?a por el cual podr¨ªan seguir al frente hasta encontrar inversores. El ministro dijo el jueves que las cajas nacionalizadas ¡°deber¨ªan venderse lo antes posible¡±. Con esta idea, da la impresi¨®n de que el Gobierno busca que NovaGalicia y Catalunya Caixa sigan los pasos de CAM, Unnim y Banco de Valencia y sean subastadas lo antes posible. Tambi¨¦n se acorta el plazo m¨¢ximo de desinversi¨®n del FROB de cinco a tres a?os.

La reforma aprieta, pero no quiere ahogar, al menos no quiere que la paguen los clientes. La norma permite que las entidades que tengan participaciones preferentes o deuda convertible en acciones soliciten antes del 31 de marzo ¡°diferir por un plazo no superior a 12 meses el pago de la remuneraci¨®n prevista¡± si entran en p¨¦rdidas o se quedan sin capital por los saneamientos. Pasado el a?o, si tienen resultados positivos o el capital adecuado, podr¨¢n pagar los intereses. Hasta el momento, el pago del cup¨®n de las preferentes, renta fija perpetua, se anulaba cuando la entidad emisora entraba en p¨¦rdidas, como ocurri¨® con la CAM, generando un gran revuelo entre los clientes.

El real decreto concreta un tema tambi¨¦n desconocido: en las entidades que necesiten ayuda, el FROB suscribir¨¢ convertibles contingentes, denominadas CoCos (renta fija). Las entidades deber¨¢n comprometerse a recomprarlas en cuanto est¨¦n en condiciones de hacerlo. El FROB podr¨¢ convertir los t¨ªtulos en acciones si pasan cinco a?os (ampliables a siete) sin que hayan sido recomprados o si, antes, el Banco de Espa?a considera improbable que su recompra pueda llevarse a cabo en ese plazo. Lo que se desconoce es lo m¨¢s importante: el tipo de inter¨¦s a pagar por estas ayudas p¨²blicas. Se ha barajado el 8%, pero fuentes financieras apuntaron ayer que deber¨¢ ser superior ¡°porque de lo contrario, Bruselas podr¨ªa considerarlas ayudas de Estado y se computar¨ªan directamente como d¨¦ficit¡±.

Sobre las restricciones de salarios, la norma aclara que si una entidad se fusiona con otra sometida al control de retribuciones, solo tendr¨¢n l¨ªmites salariales los directivos de la entidad que necesit¨® ayudas, aunque tambi¨¦n estos pueden modificarse.

Las entidades que se fusionen tendr¨¢n ¡°un objetivo cuantificado de incremento del cr¨¦dito a las familias y peque?as y medianas empresas durante los tres ejercicios siguientes a la integraci¨®n¡±. Guindos habl¨® de ¡°incremento o mantenimiento del volumen de cr¨¦dito¡±, pero el real decreto dice solo ¡°incremento¡±, aunque no queda claro que el incumplimiento del ¡°objetivo¡± tenga consecuencias. Adem¨¢s, deber¨¢n presentar un plan a tres a?os de desinversiones inmobiliarias.

La norma deja a criterio de Econom¨ªa autorizar fusiones que solo supongan un aumento de balance del 10% (y no del 20%), ¡°atendiendo a las circunstancias concurrentes en operaciones de an¨¢loga dimensi¨®n¡±.

El Banco de Espa?a defendi¨® ayer la reforma financiera ante inversores, analistas y representantes de las entidades. En una reuni¨®n con el director general de Regulaci¨®n, Jos¨¦ Mar¨ªa Rold¨¢n, se destac¨® el potencial del decreto para ¡°el saneamiento del sector del ladrillo¡± en los balances. Seg¨²n alguno de los presentes, una de las cuestiones que m¨¢s inter¨¦s suscit¨® fue el tipo de inter¨¦s de los bonos convertibles (CoCos) que tendr¨¢n que pagar las entidades que necesiten capital. Rold¨¢n, tanto a esa pregunta como a otras, coment¨® que el asunto no estaba concretado. El director general s¨ª afirm¨® que una entidad que necesite capital y, en cuatro meses no presente un plan de fusi¨®n, ser¨¢ nacionalizada. Algunos inversores mostraron su escepticismo sobre si esta ser¨¢ la soluci¨®n final para el sistema financiero espa?ol.