La banca internacional ve necesario m¨¢s refuerzo de capital en Espa?a

?Cu¨¢l es la morosidad latente en Espa?a? ?A qu¨¦ volumen de cr¨¦ditos potencialmente morosos se enfrenta el sistema bancario con m¨¢s activos inmobiliarios de Europa? Esa es la pregunta clave de la reforma financiera espa?ola, de la recuperaci¨®n de la confianza de los mercados en el sector y, por tanto, del regreso del cr¨¦dito. Ayer, el Instituto de Finanzas Internacionales (IIF, en sus siglas en ingl¨¦s), que es la organizaci¨®n que une a los 400 mayores bancos y aseguradoras del mundo, cifr¨® los potenciales cr¨¦ditos problem¨¢ticos y, por tanto, que se deben provisionar, en una horquilla de entre 218.000 y 260.000 millones de euros.

De esta forma, las provisiones de 190.000 millones resultantes en el sector si se aplican las ¨²ltimas exigencias de los dos reales decretos de saneamiento financiero ser¨ªan insuficientes para cubrir dichas p¨¦rdidas, seg¨²n el IIF. Los bancos y cajas espa?oles hab¨ªan provisionado unos 110.000 millones al cierre de a?o, a los que hay que a?adir 50.000 millones m¨¢s de la reforma de febrero y unos 28.000 de la reforma de mayo, todos por cr¨¦ditos vinculados a los promotores inmobiliarios. Pero los inversores creen que Espa?a necesitar¨¢ cubrirse mejor de los riesgos de las hipotecas particulares y de empresas no inmobiliarias.

La organizaci¨®n advierte de que banca espa?ola podr¨ªa necesitar entre 50.000 y 60.000 millones de capital adicional, sin concretar si ser¨ªan p¨²blicos o privados. El Gobierno, de momento, ha cifrado en unos 15.000 millones los fondos p¨²blicos que se prestar¨¢n a la banca para este proceso de saneamiento a trav¨¦s del fondo de rescate bancario (el FROB).

La mayor parte de las provisiones necesarias calculadas por el IIF se concentra en los activos inmobiliarios de las cajas de ahorros, de las cuales ¡°un n¨²mero significativo necesitar¨¢ asistencia gubernamental¡±. Sin embargo, los tres grandes bancos espa?oles, Santander, BBVA y Caixabank, ser¨¢n capaces de asumirlo por sus propios medios. ¡°Se han intensificado las preocupaciones respecto al impacto del apoyo del Gobierno a la banca sobre las d¨¦biles finanzas p¨²blicas, sobre todo tras la decisi¨®n de nacionalizar Bankia, la mayor de las cajas¡±, recalca el IIF.

En este sentido, considera que persiste la incertidumbre sobre si los requerimientos de provisiones ser¨¢n suficientes dado el deterioro econ¨®mico, y recuerda que Espa?a recurrir¨¢ a auditores externos para determinar la magnitud de las p¨¦rdidas.

Y es que el entorno econ¨®mico no ayuda. Seg¨²n las previsiones del IIF con fecha de marzo, la econom¨ªa espa?ola se contraer¨¢ un 2% este a?o y un 0,5% en 2013, ejercicios en los que la tasa de paro escalar¨¢ al 25,5% y al 26,5%, respectivamente.

Goldman Sachs tambi¨¦n hizo p¨²blicos ayer algunos de sus c¨¢lculos sobre la banca espa?ola y cifr¨® en 84.000 millones las provisiones necesarias, teniendo en cuenta ambas reformas. Seg¨²n sus previsiones, los beneficios de Santander y BBVA se reducir¨¢n un 22% y un 40% en el conjunto del a?o, respectivamente, pero lograr¨¢n mantener su rentabilidad, mientras que otras entidades de perfil m¨¢s dom¨¦stico, como Popular y Banesto, podr¨ªan registrar p¨¦rdidas, mientras que Caixabank apenas lograr¨¢ ganancia.

Goldman Sachs estima que el segundo decreto ley de saneamiento del sistema financiero que obliga a elevar las provisiones sobre activos sanos del ladrillo tiene un impacto conjunto de 17.400 millones para las ocho mayores entidades espa?olas, que se suma a los 16.500 millones de la norma anterior.