La matriz de Bankia pide 19.000 millones p¨²blicos e inyectar¨¢ 12.000 en su filial

El consejo de administraci¨®n de Bankia ha aprobado el plan de saneamiento y recapitalizaci¨®n de la entidad en el que solicita una ayuda p¨²blica de 19.000 millones, seg¨²n ha comunicado ya oficialmente a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Del an¨¢lisis hecho por el nuevo equipo directivo, encabezado por Jos¨¦ Ignacio Goirigolzarri, se desprenden unas necesidades totales de saneamiento r¨¦cord en la historia financiera espa?ola. Para el conjunto del grupo Banco Financiero y de Ahorros (BFA), y contando las cantidades ya inyectadas, la cifra se sit¨²a en unos 23.500 millones de euros.

El an¨¢lisis del deterioro de los activos de la entidad y los requerimientos de provisiones y capital de las dos reformas financieras aprobadas por el Gobierno del Partido Popular en poco m¨¢s de tres meses han llevado al equipo de Goirigolzarri a cifrar las necesidades de nuevo capital p¨²blico a solicitar en unos 19.000 millones de euros, seg¨²n fuentes del mercado. A esa cifra hay que sumar los 4.465 millones en participaciones preferentes ya inyectadas que Banco Financiero y de Ahorros (BFA) ha solicitado al Gobierno que se conviertan en acciones, en lo que supondr¨¢ la nacionalizaci¨®n de la entidad. Las ayudas deben ser aprobadas por el Ministerio de Econom¨ªa, el Banco de Espa?a y las autoridades europeas.

A su vez, la matriz BFA aprobar¨¢ una ampliaci¨®n de capital para inyectar 12.000 millones en la propia Bankia, seg¨²n ha comunicado tambi¨¦n Bankia a la CNMV. Con ello la participaci¨®n de los actuales accionistas minoritarios se ver¨¢ diluida a menos que pongan ellos de su bolsillo unos 6.600 millones. Si no ponen nuevo dinero, y haciendo los c¨¢lculos con los precios actuales, su participaci¨®n se ver¨¢ reducida a aproximadamente el 10% del capital. Si las acciones de Bankia se desploman en Bolsa, y dependiendo de las condiciones de la ampliaci¨®n de capital, la diluci¨®n para los peque?os accionistas puede ser a¨²n mayor.

El consejo de Bankia tambi¨¦n ha decidido la reformulaci¨®n de las cuentas de 2011, con fuertes p¨¦rdidas de 2.979 millones, en lugar de los beneficios declarados inicialmente, por los saneamientos realizados en la cartera de cr¨¦ditos, en los activos adjudicados y la puesta a valor de mercado de las participadas integradas en Bankia.

Tras reformular las cuentas y admitir la necesidad de ayudas p¨²blicas, el consejo ha dimitido en bloque, con las ¨²nicas excepciones del propio Goirigolzarri y del consejero delegado, Francisco Verd¨². El ¨®rgano de gobierno pasa de 18 a 10 miembros. Se incorporan al mismo Jos¨¦ Sevilla, como consejero ejecutivo, y como independientes Joaqu¨ªn Ayuso, Eva Castillo, Jos¨¦ Wahnon, Javier Campo, Jorge Cosmen, Fernando Fern¨¢ndez y Jos¨¦ Luis Feito.

El presidente de BFA y de Bankia presenta este s¨¢bado a las 10 de la ma?ana a los medios de comunicaci¨®n y, posteriormente, a los analistas financieros, los detalles del plan de saneamiento y recapitalizaci¨®n. Goirigolzarri, afirma que ¡°las medidas de recapitalizaci¨®n refuerzan la solvencia, la liquidez y la solidez del Grupo y nos permiten afrontar una nueva etapa de desarrollo del negocio bancario y avanzar en la consolidaci¨®n de una gran franquicia¡±.

La entidad explica que como consecuencia de la publicaci¨®n de los Reales Decretos-Ley 2/2012 y 18/2012, afloraron requerimientos de provisiones y de capital por importe de 8.745 millones de euros que ya fueron identificados por el Grupo BFA. El grupo ha hecho un an¨¢lisis profundo y prudente de su cartera inmobilliaria tras el que se han identificado necesidades adicionales que ascienden a 4.000 millones de euros. En total, la entidad destinar¨¢ a cubrir estos cr¨¦ditos y activos del ladrillo 12.745 millones de euros. De este modo, el riesgo total que Bankia tiene con el sector promotor e inmobiliario tendr¨¢ una cobertura del 48,9%.

Por otro lado, el Grupo ha realizado una revisi¨®n en profundidad del resto de la cartera crediticia para adecuarla a un eventual escenario econ¨®mico adverso, de la que resulta una dotaci¨®n de 5.500 millones de euros.

Los saneamientos acometidos en la cartera crediticia llevan al Grupo BFA-Bankia a una cobertura del 12,6% del total de su cartera.

Los fondos destinados al rescate de Bankia superan a la suma de todos los rescates realizados hasta ahora en el sector financiero espa?ol. Adem¨¢s, la petici¨®n de nuevas ayudas p¨²blicas desborda en una sola entidad la previsi¨®n m¨¢xima que el ministro Luis de Guindos formul¨® hace solo dos semanas para todo el sector financiero por efecto del segundo decreto de reforma. Fuentes de Econom¨ªa subrayan que las cifras no son comparables porque Guindos se refer¨ªa al efecto aislado del segundo decreto, mientras que el saneamiento de Bankia incluye partidas procedentes del primer y segundo decreto de saneamiento de los activos inmobiliarios y adem¨¢s la revisi¨®n de la cartera crediticia en su conjunto y el afloramiento de potenciales minusval¨ªas latentes.

La cifra es mayor en la matriz, Banco Financiero y de Ahorros (BFA) que en la filial, Bankia. Eso se debe a que uno de los agujeros que ten¨ªa BFA era la propia valoraci¨®n de la filial en sus cuentas. La matriz ten¨ªa valorada su participaci¨®n en la filial en unos 12.000 millones de euros, cuando su valor a precios de mercado es de menos de 1.500 millones.

El ministro de Econom¨ªa, Luis de Guindos, anunci¨® el mi¨¦rcoles en el Congreso que el Gobierno apoyar¨¢ plenamente las necesidades de capital que resultan del plan de los nuevos gestores y que a trav¨¦s del del Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB) se cubrir¨¢n las ampliaciones de capital que resulten necesarias.

La mera conversi¨®n de las preferentes de 4.465 millones en acciones ya dar¨¢ al estado una posici¨®n de "claro control" en BFA. Una vez ejecutada la conversi¨®n, y ya bajo el control del FROB, el Gobierno proceder¨¢ a recapitalizar BFA para que cumpla la totalidad de requerimientos de capital y provisiones exigidas en las dos reformas financieras recientes, mantener un nivel de capital adecuado a futuro, para hacer frente a todos los saneamientos acordados por el equipo gestor y el Banco de Espa?a y, finalmente, para la cobertura de todos los riesgos de la cartera.. Esa recapitalizaci¨®n se realizar¨¢ mediante una ampliaci¨®n de capital plenamente suscrita por el Estado, a trav¨¦s del FROB.

Concluida la ampliaci¨®n de capital en BFA, la propia matriz proceder¨¢ a la recapitalizaci¨®n de su filial Bankia en una cantidad de 12.000 millones. La ampliaci¨®n de capital en Bankia incluir¨¢ derechos de suscripci¨®n preferente para los accionistas existentes y estar¨¢ asegurada en su totalidad por BFA, accionista de referencia de Bankia con una participaci¨®n de un 45%.