Otros ya lo hicieron con su dinero

En las navidades de hace dos a?os la agencia de calificaci¨®n Moody?s situaba a la banca espa?ola como la tercera m¨¢s solida de la zona euro, solo por detr¨¢s de Finlandia y Francia. La agencia de calificaci¨®n situaba a las entidades espa?olas por delante de las alemanas, holandesas o belgas. A¨²n eran los tiempos en que los bancos y cajas espa?oles luc¨ªan m¨²sculo. Aunque renoc¨ªan que no estaba en plena forma porque el estallido de la burbuja inmobiliaria hab¨ªa afectado a la salud de sus balances, alardeaban de su vigor. Mientras, entidades de otros pa¨ªses tuvieron que recurrir a la amarga receta de inyecciones de dinero p¨²blico para sortear los efectos de la crisis financiera, cuyos or¨ªgenes se remontan al verano de 2007.

Ahora, cinco a?os despu¨¦s del estallido de la burbuja inmobiliaria en EE UU, espita de la crisis financiera que persiste en Europa, una parte del sector financiero espa?ol se prepara para pasar por la verg¨¹enza de ingerir la amarga medicina. Otros pa¨ªses ya pasaron por eso.

- Reino Unido. Mientras las entidades espa?olas sacaban pecho en 2008, los bancos brit¨¢nicos se arrastraban aquejados por la peor crisis financiera de toda la UE. El banco Northern Rock fue el primero en caer afectado por el veneno de los activos t¨®xicos inmobiliarios provocado por las hipotecas subprime. El Gobierno de Gordon Brown lo nacionaliz¨® y abri¨® la v¨ªa de las ayudas p¨²blicas para rescatar a la banca. Durante el v¨®rtice de la crisis, en oto?o de 2008, el Reino Unido inyect¨® cerca de 155.000 millones de euros para rescatar a los bancos m¨¢s afectados, entre ellos el Royal Bank of Scotland (RBS) y Lloyds. No obstante, a pesar de que la herida era grave, la rapidez con que actu¨® el Gabinete del exprimer ministro Brown permiti¨® que la el sector financiero brit¨¢nico se haya recuperado de la tormenta.

- Irlanda. Es uno de los casos paradigm¨¢ticos de como las autoridades de un pa¨ªs hicieron una transfusi¨®n millonaria de dinero p¨²blico para salvar a su sector financiero. Aunque aquella medida result¨® demasiado dolorosa y tuvo consecuencias inesperadas. El tigre celta pas¨® de ser un milagro econ¨®mico a una de las mayores decepciones en los meses que transcurrieron desde la ca¨ªda de Lehman Brothers, en septiembre de 2008, al momento en que el Gobierno de Dubl¨ªn nacionaliz¨® el Anglo Irish Bank y el Irish Nationwide que supuso un desembolso de 7.000 millones de euros. El virus era imparable en el sector financiero irland¨¦s y el Gobierno decidi¨® crear un banco malo, Nama, para concentrar los cr¨¦ditos t¨®xicos de los bancos. Para ello, las autoridades irlandesas destinaron m¨¢s de 75.000 millones para comprar estos pr¨¦stamos, aunque no fue suficiente. Esta ingente ducha de dinero p¨²blico provoc¨® que la deuda p¨²blica y el d¨¦ficit se disparase y el problema financiero desemboc¨® en las autoridades del pa¨ªs pidiendo el rescate del FMI y la UE.

Una parte del sector financiero espa?ol se prepara para pasar por la verg¨¹enza de ingerir la amarga medicina de pedir ayuda

- Islandia. El caso island¨¦s no tiene comparaci¨®n con el resto de pa¨ªses infectados por la crisis financiera. El cicl¨®n financiero tumb¨® a los tres principales bancos del pa¨ªs, que se hab¨ªa engordado m¨¢s de lo que su esqueleto podr¨ªa soportar. Entonces, el Gobierno island¨¦s nacionaliz¨® Kaupthing, Glitnir y Landsbanki en octubre de 2008. En lugar de regarlos con miles de millones de dinero p¨²blico para que afrontaran sus balances, decidi¨® que suspendieran pagos a los acreedores internacionales, fundamentalmente entidades e inversores brit¨¢nicos. No obstante, garantiz¨® los ahorros de los islandeses. La jugada concluy¨® con el primer ministro irland¨¦s, Geir Haarde, en los tribunales y el peque?o pa¨ªs insular al bordel del colapso. Ese mismo a?o, la corona islandesa se depreci¨® m¨¢s de la mitad y la econom¨ªa encogi¨® un 7%. Cuatro a?os despu¨¦s, Islandia ha salido de cuidados intensivos y ha regenerado su econom¨ªa, aunque a¨²n tiene cuentas pendientes en los tribunales por la suspensi¨®n de pagos de sus bancos.

- Holanda. Holanda est¨¢ en recesi¨®n y en mayo pasado alcanz¨® la cifra de un 6,2% de parados, la m¨¢s alta de los seis ¨²ltimos a?os. Sus bancos presentan ahora balances saneados, pero entre 2008 y 2009, el entonces Gobierno de centro izquierda efectu¨® dos grandes rescates. El primero afect¨® al banco y aseguradora Fortis, que acab¨® nacionalizado por falta de liquidez. Recibi¨® 16.800 millones estatales para pagar la participaci¨®n de la entidad en ABN Amro. Tambi¨¦n ingres¨® otros 11.200 millones del Benelux (B¨¦lgica, Holanda y Luxemburgo). A la conmoci¨®n de Fortis se a?adi¨®, el colapso de ING. La entidad fue recapitalizada con una inyecci¨®n de 10.000 millones de dinero p¨²blico. Las autoridades holandesas crearon una comisi¨®n parlamentaria, a¨²n en marcha, para esclarecer c¨®mo pudo la crisis diezmar al sistema financiero holand¨¦s.

- Portugal. El sector financiero portugu¨¦s tambi¨¦n sali¨® escaldado de la tormenta financiera que asol¨® los mercados en el oto?o de 2008. En aquella ¨¦poca, Lisboa nacional¨ªz¨® el Banco Portugu¨¦s de Negocios (BPN) tras inyectar 700 millones de euros para asegurar los dep¨®sitos. Desde entonces, el Gobierno portugu¨¦s ha tendio que hacer frente a unas p¨¦rdidas de la entidad de al menos 2.500 millones. Cuatro a?os despu¨¦s, el Ejecutivo de Passos Coelho ha vendido BPN a la instituci¨®n angole?a BIC por 40 millones.

De los 78.000 millones que el FMI, el Banco Central Europeo (BCE) y la Uni¨®n Europea (UE) prestaron en mayo de 2011 a Portugal para salvar a este pa¨ªs de la bancarrota, 12.000 millones estaban destinados desde el principio a sanear la maltrecha banca portuguesa. Inyectados hace meses por la troika, el lunes pasado, el ministro de Finanzas portugu¨¦s, V¨ªtor Gaspar, anunciaba que el Estado portugu¨¦s, a su vez, inyectaba la primera parte de esa cantidad en los tres principales bancos portugueses: El Banco Comercial Portugu¨¦s (BCP) ser¨¢ el que mayor apoyo reciba, con 3.500 millones de euros, seguido por la estatal Caixa Geral de Dep¨®sitos (CGD), con 1.650 millones, y del Banco Portugu¨¦s de Inversiones (BPI), con 1.500 millones. El Gobierno a?adi¨® que est¨¢ preparado para ayudar a otras entidades.

- Estados Unidos. La ca¨ªda de Lehman Brothers lo precipit¨® todo. Pero las consecuencia del tsunami financiero que asol¨® el mundo a finales de 2008 llev¨® al Gobierno del entonces presidente George Bush a poner en marcha un fondo, el TARP, para inyectar hasa 700.000 millones a la banca. El desembols¨® final de dinero p¨²blico al sistema financiero estadounidense qued¨® en 431.000 millones y la nacionalizaci¨®n parcial de la gran banca.

La entidad que recibi¨® m¨¢s dinero p¨²blico fue AIG (140.000 millones). Otras entidades que tambi¨¦n fueron nacionalizadas fueron las hipotecarias Fannie Mae y Freddie Mac. Otras entidades como Citigroup o Bank of America tambi¨¦n recibieron ayuda p¨²blica a cambio de una participaci¨®n minoritaria. Cuatro a?os despu¨¦s del colapso que a punto estuvo de destruir el sistema financiero tal y como lo conocemos, las devoluciones pendientes al fondo TARP ascienden a 119.000 millones correspondientes sobre todo a peque?os bancos estatales y locales.

Con Informaci¨®n de Claudi P¨¦rez, Walter Oppenheimer, Isabel Ferrer, Sandro Pozzi y Antonio Jim¨¦nez Barca.