La tensi¨®n se extiende de la deuda a la Bolsa y el Ibex cae un 3,10% al cierre

El Ibex 35 ha perdido un 3,1% al cierre de la jornada y ha dicho adi¨®s los 6.800 puntos (6.738) en una jornada en la que la tensi¨®n sobre Espa?a se ha extendido desde la deuda, donde el bono a 10 a?os ha vuelto a superar la l¨ªnea roja del 7%, a las Bolsas. Tras este recorte, el selectivo espa?ol se ha dejado un 5,29% durante toda la semana tras llegar el pasado viernes a los 7.102 enteros. Todos los mercados europeos han cerrado tambi¨¦n en rojo, el color sin competencia de una jornada en la que los malos datos de mercado laboral en Estados Unidos han recrudecido las ventas al caer la tarde.

La tasa de desempleo estadounidense se mantuvo en junio estable en el 8,2%, seg¨²n ha informado este viernes el Departamento de Empleo. Sin embargo, solo se han creado unos 80.000 puestos en un mercado laboral de 140 millones de trabajadores, menos de lo esperado, por lo que Wall Street ha registrado tambi¨¦n p¨¦rdidas superiores al 1%. Las dificultades de la primera potencia mundial para crear empleo ponen de relieve la d¨¦bil recuperaci¨®n de su econom¨ªa, lo que a?ad¨ªa m¨¢s le?a al fuego de las dudas que unas horas antes encend¨ªa el FMI. Su directora general, Christine Lagarde, ha advertido de que la actividad se est¨¢ frenando m¨¢s de lo previsto y de que la desaceleraci¨®n ha llegado a los emergentes.

En Europa, la Bolsa de Mil¨¢n se ha dejado un 2,55% despu¨¦s de que anoche se conociera la aprobaci¨®n de un decreto ley en el pa¨ªs destinado a ahorrar 26.000 millones de euros en los pr¨®ximos tres a?os. El Dax alem¨¢n, por su parte, ha cerrado con p¨¦rdidas de un 1,92%. El Cac de Par¨ªs ha retrocedido un 1,88% y Londres, que hab¨ªa iniciado la sesi¨®n con una leve subida del 0,14%, ha acabado tambi¨¦n cediendo al tono pesimista del resto y ha acabado la sesi¨®n con p¨¦rdidas de m¨¢s de medio punto porcentual (0,53%).

El mal dato de paro en EEUU recrudece la ca¨ªda de las Bolsas europeas

Al igual que la jornada de ayer los bancos espa?oles del Ibex 35 han registrado fuertes p¨¦rdidas que han crecido a medida que ha transcurrido la jornada. La nacionalizada Bankia ha sido quien mayores p¨¦rdidas ha presentado, un 6,5%; seguido del BBVA, con un 5,8%. En p¨¦rdidas de cuatro puntos porcentuales se han quedado Caixabank, Popular y Bankinter, con un 4,16; un 4,07 y un 4& respectivamente. Los n¨²meros rojos en el Santander se han quedado en el 3,87% y los de Sabadell en un 3,40%. Todas las empresas del selectivo espa?ol, menos Enagas y la aerol¨ªnea IAG han cerrado en negativo (la primera con un casi insignificante 0,01 positivo y la segunda con una subida del 2,3%).

En la deuda, la prima de riesgo espa?ola se ha mantenido por encima de los 560 puntos b¨¢sicos. Con este repunte, la presi¨®n sobre la deuda espa?ola vuelve a los niveles previos al acuerdo europeo de finales de junio. En ¨¦l, la Uni¨®n Europea aprob¨® la recapitalizaci¨®n directa de la banca y sent¨® las bases para que los fondos de rescate puedan comprar deuda de los socios del euro en apuros con mayor flexibilidad.

El inter¨¦s del bono espa?ol a 10 a?os se ha disparado durante la jornada y ha llegado a situarse en el 7%, la denominada "zona de peligro", aunque tras este pico ha regresado hasta el 6,95%. El bono alem¨¢n se encuentra en 1,32%. Los mercados siguen manifestando su decepci¨®n con el Banco Central Europeo y su negativa a adoptar m¨¢s medidas para paliar la crisis que rebajar los tipos de inter¨¦s hasta el 0,75%. Tras cerrar la sesi¨®n de ayer en 539 puntos b¨¢sicos, la prima de riesgo (el diferencial entre el bono espa?ol y el alem¨¢n a 10 a?os en el mercado secundario) ha marcado un nuevo m¨¢ximo en la jornada con 566 puntos b¨¢sicos, 25 m¨¢s que en la v¨ªspera. Al final ha cerrado en 562 puntos (5,62 puntos porcentuales). La cotizaci¨®n del euro ha ca¨ªdo moment¨¢neamente hasta los 1,22 d¨®lares, aunque pronto ha repuntado hasta los 1,23. El barril Brent de petr¨®leo cae m¨¢s del 2% y retrocede hasta los 98 d¨®lares.

Este aumento del bono espa?ol a 10 a?os en el mercado secundario se produce un d¨ªa despu¨¦s de la subasta del Tesoro P¨²blico, donde el Estado obtuvo 3.000 millones de euros vendiendo bonos con vencimiento a tres y cinco a?os y obligaciones a 10. Con los bonos que vencer¨¢n en 2022 el Tesoro coloc¨® 747 millones a un inter¨¦s del 6,50%, la rentabilidad m¨¢s alta desde noviembre, cuando se situ¨® en el 7,09%.

La prima de riesgo italiana comenz¨® la jornada dispar¨¢ndose respecto al cierre de ayer, y a las nueve de la ma?ana registr¨® 469 puntos b¨¢sicos, 11 m¨¢s que los 458 en los que ayer desped¨ªa la jornada el ¨ªndice italiano. El m¨¢ximo al que ha llegado es 471 puntos b¨¢sicos.

La rebaja de tipos de inter¨¦s oficiales por debajo del 1% anunciada por el BCE para intentar reactivar la econom¨ªa de la eurozona fue la primera en sus 12 a?os como gestor de la moneda, pero no ha servido para aplacar las dudas de los inversores, que esperaban m¨¢s. El precio actual del dinero, adem¨¢s, representa un nivel a¨²n superior al de Estados Unidos, donde oscila entre el cero y 0,25%; de Jap¨®n, de cero al 0,1%, y de Reino Unido (0,5%). Este ¨²ltimo decidi¨® ayer continuar con los tipos en el medio punto porcentual, como lleva haciendo desde marzo de 2009 e inyectar 62.000 millones de euros en la econom¨ªa.

La medida implica te¨®ricamente un abaratamiento del cr¨¦dito y por tanto m¨¢s facilidad para que la renqueante actividad recupere el aliento, pero los expertos consideran que en la situaci¨®n actual la bajada de los tipos de inter¨¦s har¨¢ poco por s¨ª misma para impulsar el crecimiento si no se combina con otras medidas.