Los bancos nacionalizados suman ya unos 75.000 millones en activos t¨®xicos

El agujero provocado por el estallido de la burbuja inmobiliaria en los balances de los bancos y cajas se agranda a toda velocidad, especialmente en las entidades con mayores problemas. El volumen de activos considerados ¡°potencialmente problem¨¢ticos¡± procedentes del sector constructor y promotor inmobiliario se ha disparado en el primer semestre y suma ya unos 75.000 millones solo en los cuatro bancos nacionalizados (BFA-Bankia, CatalunyaBanc, NCG Banco y Banco de Valencia), seg¨²n los resultados que esas entidades acaban de publicar.

Los activos t¨®xicos del ladrillo son los candidatos a constituir el grueso del banco malo que el Gobierno ha aprobado crear en el decreto ley publicado el pasado viernes en el Bolet¨ªn Oficial del Estado. A¨²n falta por desarrollar la metodolog¨ªa para la valoraci¨®n y la transmisi¨®n de esos activos, pero en la medida en que se tome como referencia el precio de mercado para el traspaso, dichos activos a¨²n ser¨¢n fuente de grandes p¨¦rdidas para los bancos nacionalizados, pues la cobertura de los mismos es ligeramente superior al 40% de su valor original.

Lo llamativo es c¨®mo se han disparado los activos t¨®xicos del ladrillo en el primer semestre del a?o. Ese salto parece confirmar las dos sospechas que organismos internacionales y valoradores independientes hab¨ªan lanzado sobre el sector financiero. En primer lugar, que hab¨ªa mucha morosidad oculta v¨ªa refinanciaciones de cr¨¦ditos de empresas inmobiliarias insolventes. En segundo lugar, que los bancos, como denunci¨® la firma Oliver Wyman, clasificaban cr¨¦ditos inmobiliarios como correspondientes a otros sectores y con ello esquivaban la vigilancia especial impuesta a los activos de esos sectores.

El grupo de Bankia marca un r¨¦cord de 42.000 millones t¨®xicos

Esto ¨²ltimo explica que el grupo de Bankia haya aumentado en m¨¢s de 3.000 millones su exposici¨®n al cr¨¦dito promotor en seis meses. No es que Bankia haya empezado a dar nuevos cr¨¦ditos inmobiliarios sino que tras la integraci¨®n tecnol¨®gica de las operaciones procedentes de Bancaja, la revisi¨®n efectuada por la entidad y por expertos independientes ha llevado a clasificar como cr¨¦ditos del ladrillo operaciones que hasta ahora estaban en otras categor¨ªas de riesgo, seg¨²n explica la propia entidad en su informe semestral.

Con la nueva clasificaci¨®n, el aumento de la morosidad, de los cr¨¦ditos considerados subest¨¢ndar (en riesgo de impago) y de los activos que se va quedando la entidad por el impago de los cr¨¦ditos, los activos problem¨¢ticos del grupo de Bankia han alcanzado un r¨¦cord de 41.890 millones de euros, unos 10.000 millones m¨¢s que las cifras inicialmente publicadas como de cierre del pasado ejercicio, que son las que aparecen en el cuadro. Buena parte del aumento se produjo tras el relevo en la presidencia de la entidad. El grupo de Bankia se?al¨® que como consecuencia de hechos acaecidos tras el cierre del ejercicio, aumentaba notablemente la calificaci¨®n de cr¨¦ditos inmobiliarios como subest¨¢ndar, esto es, potencialmente problem¨¢ticos. Si la comparaci¨®n del cierre del semestre se hace con las cuentas revisadas y auditadas de cierre de 2011, el aumento de los activos t¨®xicos es m¨ªnimo, aunque s¨ª que crecen con fuerza los activos fallidos, aquellos que se dan por incobrables. Adem¨¢s, pese a la aceleraci¨®n de las ventas de pisos, la entidad tiene cada vez m¨¢s inmuebles en cartera y se destaca como la mayor inmobiliaria de Espa?a, un papel en el que la entidad est¨¢ llamada a ser relevada precisamente por el banco malo.

Pero la entidad en la que se han disparado los inmuebles adjudicados es CatalunyaBanc, donde han pasado en solo seis meses de 5.700 a 9.000 millones, seg¨²n los datos registrados por la entidad en la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores el pasado viernes. Lo m¨¢s llamativo es que se han disparado los activos inmobiliarios provenientes del impago de pr¨¦stamos hipotecarios a particulares para la compra de vivienda, que han pasado de 983 a 1.948 millones de euros; es decir, se han duplicado en seis meses. Tambi¨¦n aumenta significativamente el suelo en propiedad de la entidad catalana. En conjunto, los activos problem¨¢ticos de CatalunyaBanc han aumentado en 4.000 millones desde el cierre de a?o y las provisiones, en unos 2.200 millones.

Quedan sin provisionar unos 45.000 millones problem¨¢ticos

En el caso de Banco de Valencia, de menor tama?o, los activos t¨®xicos del ladrillo aumentan en unos 800 millones.

NCG Banco, por su parte, ha sido la menos transparente de las entidades nacionalizadas al publicar la informaci¨®n semestral, pues no ha incluido el desglose de sus activos t¨®xicos del ladrillo en su informe semestral. La entidad gallega s¨ª admite que los activos recibidos en pago de deuda han aumentado en 127 millones en el semestre. Adem¨¢s, se?ala que ¡°se ha clasificado como dudosa o subest¨¢ndar la pr¨¢ctica totalidad de la cartera¡± en el sector promotor, lo que implica un incremento en los activos t¨®xicos del ladrillo reconocidos como tales de aproximadamente 4.000 millones m¨¢s.

Con todo ello, los activos t¨®xicos de los cuatro bancos nacionalizados se han incrementado en unos 19.000 millones y ya suman unos 75.000 millones. De esa cifra, est¨¢n cubiertos o provisionados unos 30.000 millones, con los que quedan unos 45.000 millones sin cubrir solo en estos cuatro bancos p¨²blicos, que concentran las necesidades de capital de la banca que han llevado a Espa?a a pedir el rescate.