La banca espa?ola frena su salida de la deuda p¨²blica en agosto
Las entidades reducen su exposici¨®n en 2.900 millones, un recorte del 1,2% El descenso constata la desaparici¨®n del efecto beneficioso de la barra libre de liquidez La retirada de dep¨®sitos se acelera desde la petici¨®n del rescate para la banca La concesi¨®n de cr¨¦ditos al sector privado aumenta su contracci¨®n al 0,6% en agosto
La exposici¨®n de los bancos espa?oles a la deuda p¨²blica volvi¨® a bajar en agosto, lo que confirma que el efecto beneficio de la barra libre de liquidez del Banco Central Europeo en la financiaci¨®n de los Estados se ha disipado del todo. Seg¨²n los datos que ha publicado este jueves la Autoridad Monetaria Europea, las entidades espa?olas redujeron su inversi¨®n en deuda soberana en 2.900 millones de euros. Tambi¨¦n las italianas optaron por echar el freno en sus compras de t¨ªtulos de los pa¨ªses.
Por otra parte, el BCE tambi¨¦n ha dado a conocer esta ma?ana la evoluci¨®n de los dep¨®sitos y el cr¨¦dito. En el primer apartado, las cifras reflejan un descenso del 13% en el dinero que familias y empresas, pero tambi¨¦n fondos, administraciones y otras instituciones ten¨ªan depositados en la banca en agosto con respecto al mismo mes de 2011. Este porcentaje revela que se acelera la salida de efectivo de los bancos espa?oles, tendencia que se viene registrando desde que en junio se solicit¨® el rescate financiero para el sector.
Los datos del BCE, que no concreta a qu¨¦ pa¨ªses corresponden las ventas de deuda soberana, muestran que se frena la salida de los bancos del pasivo de los Estados. En julio, de hecho, su exposici¨®n a este activo baj¨® mucho m¨¢s con unos 7.600 millones. No obstante, las fuertes oscilaciones est¨¢n tambi¨¦n condicionadas por el calendario de vencimientos que afronta el propio sector financiero.
A cierre de agosto, las entidades espa?olas ten¨ªan una exposici¨®n total, ajustada a precios de mercado, de 243.800 millones de euros en deuda soberana. Las italianas, que redujeron su inversi¨®n en 1.400 millones, conservaban 341.000 millones.
Frente a lo ocurrido en los ¨²ltimos meses, la banca increment¨® su inversi¨®n en deuda p¨²blica en 77.000 millones entre enero y marzo gracias al bill¨®n de euros de la barra libre de liquidez. Esta lluvia de dinero barato a devolver en tres a?os anim¨® las compras de deuda soberana por parte de las entidades y fue alentada por los propios Gobiernos, como el del entonces presidente franc¨¦s Nicolas Sarkozy.
No obstante, a la larga, esta pol¨ªtica alent¨® las dudas de los inversores por el incremento del v¨ªnculo entre riesgo soberano y riesgo financiero, lo que pas¨® una especial factura a Espa?a en los mercados.
En cuanto a los dep¨®sitos, el descenso del 13% de agosto dej¨® el total en 1,492 billones, 219.000 millones menos que en el mismo mes de 2011 y su peor registro desde abril de 2008, seg¨²n los datos del BCE. En julio, el recorte fue del 11% y, en junio, tras pedirse el rescate, del 7%. Estas cifras recogen, junto a los dep¨®sitos de familias y empresas, los que realizan las comunidades o Ayuntamientos, los de los residentes de fuera de Espa?a y los dep¨®sitos de sociedades de seguros, de los fondos de pensiones o de los fondos de inversi¨®n.
No obstante, el Banco de Espa?a ha matizado recientemente que para realizar un an¨¢lisis certero de la evoluci¨®n de los dep¨®sitos con vistas a identificar una eventual fuga del pasivo, del que las entidades dependen para mantener el negocio del cr¨¦dito en marcha, hay que atender ¨²nicamente al comportamiento de las familias y empresas que residen en Espa?a. De hecho, calcula que el 61% de los dep¨®sitos retirados corresponde a dinero que no era ni de las familias ni de las empresas.
Tras esta selecci¨®n, el supervisor restringe a 85.000 millones de euros la retirada de efectivo de los bancos entre julio de 2011 y julio de 2012. Adem¨¢s, el supervisor se?ala que hay que tener en cuenta que las entidades han captado unos 30.000 millones en pagar¨¦s.
Por ¨²ltimo, el BCE tambi¨¦n ha publicado este jueves datos sobre la concesi¨®n de cr¨¦ditos, que arrojan un descenso del 0,6%, por encima del 0,4% de julio, por la fragmentados de los mercados financieros, seg¨²n el analista de Commerzbank Michael Schubert. Bajando al detalle, los pr¨¦stamos a las empresas se contrajeron en agosto un 0,8% interanual, 4 d¨¦cimas m¨¢s que en julio, mientras que los cr¨¦ditos a los hogares subieron un 0,2%, una d¨¦cima menos que en julio o 7.000 millones de euros mensuales.
La gran banca necesita 199.000 millones de capital
Los grandes bancos europeos tienen un d¨¦ficit de capital de 199.000 millones de euros para cumplir los requisitos de capital establecidos por la norma internacional Basilea III, cuyo objetivo es aumentar la resistencia de las entidades ante futuras crisis financieras.
Si se aplicaran ya los requisitos de Basilea III ¡ªque empezar¨¢n a entrar en vigor en 2013 y se aplicar¨¢n plenamente en 2019¡ª el nivel medio de capital estructural Tier 1 de las principales 44 entidades de la UE caer¨ªa del 10,3% al 6,9%, seg¨²n los datos de diciembre de 2011.
El 88% de los grandes bancos cumplir¨ªa o superar¨ªa la ratio m¨ªnima del 4,5%, mientras que s¨®lo el 49% de las entidades alcanzar¨ªa el objetivo del 7% (que incluye el colch¨®n de conservaci¨®n de capital).
El d¨¦ficit de capital se sit¨²a as¨ª en 8.000 millones de euros para lograr el m¨ªnimo del 4,5% y en 199.000 millones para alcanzar la ratio del 7%. En comparaci¨®n con las anteriores proyecciones, realizadas con datos de junio de 2011, los grandes bancos europeos han aumentado su capital estructural en 0,4 puntos porcentuales y han disminuido as¨ª su d¨¦ficit en 32.300 millones de euros.
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