La banca espa?ola necesita 53.745 millones de capital para sanearse

Las autoridades espa?olas est¨¢n convencidas de que ¨¦sta es la ¨²ltima reestructuraci¨®n de la banca. Despu¨¦s de cinco decretos para intentar superar el agujero de la burbuja inmobiliaria y tres a?os y medio de crisis financiera, las necesidades de la banca para superar un hipot¨¦tico escenario econ¨®mico catastrofista ascienden a 53.745 millones. Esta cantidad es casi la mitad de los 100.000 millones que estableci¨® Europa como m¨¢ximo para el rescate de la banca espa?ola. Sin embargo, el Gobierno espera que, tras los incrementos de capital por cuenta de las entidades, solo se reclamen a Bruselas unos 40.000 millones.

El examen lo ha realizado una consultora norteamericana para darle mayor credibilidad a la prueba

El examen lo ha realizado la consultora norteamericana Oliver Wyman para darle mayor credibilidad a la prueba. El subgobernador del Banco de Espa?a, Fernando Restoy, asegur¨® que los escenarios evaluados han sido ¡°enormemente exigentes¡± con un supuesto de ca¨ªda del PIB del 6,5% entre los a?os 2012 y 2014. ¡°El FMI calcula que puede ser el 2% de descenso¡±, coment¨®. Tambi¨¦n se ha establecido una morosidad hipot¨¦tica del 87% en el negocio promotor, del 27% en empresas y el 15% en hipotecas.

¡°Esta prueba se ha hecho con un rigor sin precedentes en otros pa¨ªses desde que empez¨® la crisis financiera. Los an¨¢lisis se han hecho sobre una base de 36 millones de pr¨¦stamos, ocho millones de garant¨ªas, en los que 400 auditores de cuatro firmas han revisado 115.000 operaciones de cr¨¦ditos. Adem¨¢s, se ha contratado a seis tasadoras, nacionales y extranjera para valorar autom¨¢ticamente 1,7 millones de viviendas¡±, explic¨® Fernando Restoy. En esta prueba no ha participado la supervisi¨®n del Banco de Espa?a porque los fallos en la detecci¨®n del agujero del ladrillo le ha hecho perder credibilidad ante los mercados.

¡°Al final tendremos un sistema financiero s¨®lido que no suscitar¨¢ dudas en el mercado¡±, dijo Fernando Jim¨¦nez Latorre, secretario de Estado de Econom¨ªa, que se mostr¨® confiado en que el sector podr¨¢ hacer fluir el cr¨¦dito.

No obstante, el subgobernador del Banco de Espa?a, Fernando Restoy, rebaj¨® este optimismo y precis¨® que el cr¨¦dito de familias y empresas podr¨ªa seguir cayendo a corto plazo por la recesi¨®n econ¨®mica y el desendeudamiento del sector privado. ¡°Honestamente creo que la situaci¨®n de los bancos no es la principal causa de la falta de cr¨¦dito, pero la recapitalizaci¨®n ayudar¨¢¡±, a?adi¨®, tras negarse a hacer previsiones de la fecha en la que volver¨¢n a prestar las entidades. En lo que s¨ª fue tajante Restoy fue en asegurar que con este capital, el sector ser¨¢ ¡°m¨¢s eficiente, y s¨®lido, y contribuir¨¢ a la mejora de la econom¨ªa espa?ola¡±.

Siete entidades suspenden

Los 53.745 millones de d¨¦ficit de capital se reparte entre siete entidades, que son las que suspenden la prueba: Bankia (precisa 24.743 millones), CatalunyaBank (10.825 millones), Novagalicia Banco (7.176 millones), Banco de Valencia (3.462 millones), Banco Popular (3.223 millones), Banco Mare Norstrum (BMN), capitaneado por Caja Murcia (2.208 millones) y la fusi¨®n de Ibercaja, Liberbank y Caja 3 (2.108 millones).

Estas entidades representan el 38% del total de los activos del sistema, lo que se vendi¨® como un triunfo por parte del Gobierno y del Banco de Espa?a. De este grupo lo que m¨¢s llama la atenci¨®n es la necesidad del Popular, una entidad tradicionalmente rentable pero que se entr¨® en muchas operaciones inmobiliarias y se ha complicado mucho el futuro.

El Santander, el BBVA, Caixabank, Kutxabank, Sabadell con CAM, Bankinter y Unicaja con Caja Espa?a, superan la prueba. Estas entidades forman el llamado grupo cero. Los dos grandes mostraron una gran holgura en el escenario adverso, mientras que a Caixabank ¡ªque fue analizada con los activos inmobiliarios de todo el grupo, seg¨²n el Gobierno¡ª tuvo un sobrante de 5.720 millones. Kutxabank, pese a ser mucho m¨¢s peque?a que la entidad catalana, obtuvo un exceso de 2.188 millones, incluyendo la adquisici¨®n de la quebrada Cajasur. Por esta entidad recibi¨® 400 millones de ayudas.

El Sabadell pas¨® la prueba gracias, en parte, al capital privado obtenido y a la inyecci¨®n de 5.400 millones que recibi¨® al adquirir la CAM, en una subasta a la que no se present¨® nadie.

Examen solo a 14 grupos

La prueba ha analizado 14 grupos, los m¨¢s grandes. Otros no fueron analizados porque son muy peque?os o, como Banca March, porque no tienen ninguna duda sobre su solvencia.

Las cuatro entidades nacionalizadas precisan 46.200 millones, el 86% del total reclamado. Estas ser¨¢n las primeras en pedir ayudas del rescate europeo porque tienen avanzados sus planes de reestructuraci¨®n. ¡°En noviembre ser¨ªa razonable solicitar estas ayudas a Europa¡±, apunt¨® Fernando Jim¨¦nez Latorre. ¡°El resto podr¨ªa ser para diciembre¡±, a?adi¨®. El Gobierno quiere acelerar los planes de subasta paralizados, en el caso de CatalunyaBank y Banco de Valencia, as¨ª como la venta de Bankia y Novagalicia Banco.

Pese a los 53.745 millones globales, el Gobierno conf¨ªa en reclamar a Europa solo unos 40.000 millones. Los casi 14.000 millones de diferencia entre el d¨¦ficit y la petici¨®n son los que los bancos podr¨ªan conseguir por tres v¨ªas: captando capital privado en el mercado o vendiendo propiedades; traspasando activos inmobiliarios al banco malo y con la quita que realizar¨¢n de las participaciones preferentes, que a¨²n no est¨¢ fijada con Bruselas.

Grupos seg¨²n la solvencia

Si consiguen el capital necesario, pasar¨¢n al grupo de la tranquilidad, el cero. Los analistas consideran que el objetivo es dif¨ªcil porque el mercado est¨¢ muy deprimido y hay pocos inversores con hambre de activos espa?oles. La ¨²nica forma de atraerles es rebajar much¨ªsimo los precios, pero entonces no se consigue mucho capital.

Para lograr este complicado objetivo, las nacionalizadas as¨ª como el Banco Popular, Liberbank y BMN tienen que presentar sus planes al Banco de Espa?a y lograr capital antes de diciembre. Si no reducen sensiblemente su d¨¦ficit, recibir¨¢n capital p¨²blico. Esta inyecci¨®n la podr¨¢n devolver antes del 30 de junio de 2013. Si no lo hacen, se activar¨¢ el plan de reestructuraci¨®n o venta.

Respecto a los planes del banco malo, Latorre dijo que la transferencia de los activos se har¨¢n a un precio que ¡°genere perspectivas de rentabilidad¡± y que despierte ¡°suficiente inter¨¦s para el mercado¡±.