Rev¨¦s judicial para el Santander por un pleito multimillonario en EE UU

El Banco Santander ha sufrido un rev¨¦s en un pleito multimillonario relacionado con la toma de control de Sovereign, su filial en Estados Unidos. El tribunal ha sentenciado en contra del banco y la propuesta del magistrado que debe fijar los da?os es que pague en total 309 millones de d¨®lares (unos 236 millones de euros) en concepto de da?os, gastos y honorarios e intereses, seg¨²n ha se?alado el banco en un folleto registrado en la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) esta semana. El banco recurrir¨¢ la decisi¨®n.

El caso tiene su origen en una demanda presentada el 17 de diciembre de 2010 por la entidad Bank of New York Mellon Trust Company, National Association contra Santander Holdings USA (antes Sovereign Bancorp) ante el Tribunal de Distrito del Distrito Sur de Nueva York en calidad de Fiduciario del Trust PIERS. La demanda afirmaba que la adquisici¨®n de Sovereign por Banco Santander el 31 de enero de 2009 constituy¨® un ¡°cambio de control¡± del Trust PIERS.

En el caso de que la adquisici¨®n constituyera un ¡°cambio de control¡±, Sovereign tendr¨ªa la obligaci¨®n de pagar un tipo de inter¨¦s considerablemente m¨¢s alto sobre las obligaciones subordinadas de Sovereign depositadas en fideicomiso en nombre de los tenedores del Trust PIERS, y el importe principal de las obligaciones se incrementar¨ªa a 50 d¨®lares por obligaci¨®n en la fecha de entrada en vigor del ¡°cambio de control¡±.

Seg¨²n la escritura que rige esos t¨ªtulos, no existe ¡°cambio de control¡± en virtud del Trust PIERS si la contraprestaci¨®n por la adquisici¨®n consiste en acciones ordinarias que coticen en un mercado nacional de valores. Banco Santander emiti¨® American Depositary Shares (ADS) en relaci¨®n con la adquisici¨®n que cotizaban y siguen cotizando en la Bolsa de Nueva York.

El Santander tiene provisionados 144 millones de d¨®lares

En diciembre de 2011, el Tribunal estim¨® que el t¨¦rmino ¡°acciones ordinarias¡± empleado en la cl¨¢usula de la escritura relativa al ¡°cambio de control¡± no inclu¨ªa las ADS y por consiguiente, hab¨ªa tenido lugar un ¡°cambio de control¡±. El Tribunal remiti¨® el asunto del pago de los da?os y perjuicios a un juez de juzgado de distrito para abrir una investigaci¨®n. El 21 de agosto tuvo lugar la audiencia final sobre la fijaci¨®n de da?os.

El Santander registr¨® en 2011? el importe que estimaba que pod¨ªa tener que pagar (139 millones de d¨®lares), que incluye los intereses acumulados al 7,410% desde el 31 de enero de 2009 hasta el 31 de diciembre de 2011 y el importe resultante de incrementar los bonos hasta 50 d¨®lares de nominal.

Sin embargo, el 13 de septiembre de 2012, el magistrado emiti¨® su informe final recomendando al Tribunal que el inter¨¦s del programa se ajuste al 13,61% anual desde el 31 de enero de 2009, y que por tanto se indemnice a los titulares del programa en concepto de da?os con 305,6 millones de d¨®lares y se reembolse la cantidad de 3,16 millones de d¨®lares en concepto de gastos y honorarios de abogados m¨¢s 130.150 d¨®lares en concepto de intereses.

La decisi¨®n definitiva del tribunal se espera para el mes de diciembre

El pasado 26 de septiembre, Sovereign interpuso escrito de oposici¨®n al informe de da?os elaborado por el magistrado. El 10 de octubre de 2012 finaliz¨® el plazo para que el fiduciario contestase al escrito de oposici¨®n formulado por Sovereign.

Sovereign ha solicitado, adem¨¢s, una audiencia ante el tribunal para que analice si tiene jurisdicci¨®n sobre este procedimiento en base a la documentaci¨®n aportada por el demandante al magistrado durante la fase de elaboraci¨®n del informe de da?os. En caso de ser apreciada esta alegaci¨®n, el caso se cerrar¨ªa. El tribunal fij¨® la audiencia para evaluar esta nueva alegaci¨®n el 11 de octubre de 2012.

El banco estima que el tribunal emitir¨¢ la decisi¨®n final a finales de diciembre. Contra esta decisi¨®n cabe recurso de apelaci¨®n ante United States Court of Appeals for the Second Circuit en el plazo de 30 d¨ªas, seg¨²n explica la entidad

"El grupo sigue opinando que la adquisici¨®n por Banco Santander no constituy¨® un ¡°cambio de control¡± en virtud del Trust PIERS y que los da?os y perjuicios son exagerados. En consecuencia, el grupo tiene la intenci¨®n de recurrir el fallo del Tribunal que afirma que la adquisici¨®n por parte de Banco Santander constituy¨® un ¡°cambio de control¡±, as¨ª como la valoraci¨®n de los da?os y perjuicios, una vez concluya la investigaci¨®n y se emita, en su caso, sentencia definitiva contra Sovereign", se?ala el Santander en el folleto registrado en la CNMV.

Por ahora, el Santander tiene registrados o provisionados 144 millones de d¨®lares, que incluyen los intereses acumulados al 7,41% desde el 31 de enero de 2009 hasta el 30 de junio de 2012 y el importe resultante de incrementar los bonos hasta un valor nominal de 50 d¨®lares. Tendr¨ªa, pues, sin cubrir otros 165 millones de d¨®lares (unos 126 millones de euros) para llegar a la cifra propuesta por el magistrado.