Repsol emite 1.200 millones en bonos a 7 a?os al tipo m¨¢s bajo de la era euro

Repsol? ha realizado hoy la colocaci¨®n de deuda en euros a largo plazo m¨¢s exitosa de la historia empresarial espa?ola. La compa?¨ªa petrolera logr¨® los tipos m¨¢s bajos por financiarse en el mercado en la que adem¨¢s era la mayor colocaci¨®n de deuda de su historia, seg¨²n fuentes de la compa?¨ªa. La petrolera emiti¨® 1.200 millones de euros en t¨ªtulos a siete a?os a un inter¨¦s efectivo del 2,718%.

La operaci¨®n muestra que el entorno de bajos tipos de inter¨¦s en Europa, la mejora de la prima de riesgo espa?ola y la oleada de liquidez internacional est¨¢n permitiendo a las grandes empresas abaratar su financiaci¨®n. Est¨¢n siendo capaces de emitir a lo largo de este a?o a tipos de inter¨¦s inferiores a los de la deuda del Estado. En la actualidad, los tipos del Tesoro a siete a?os se cotizan en el mercado secundario a un 3,48%, seg¨²n datos de Bloomberg.

Los bonos fueron emitidos en Luxemburgo por la filial Repsol International Finance BV con la garant¨ªa de la matriz. Los bancos BBVA, Deutsche Bank, JP Morgan y UBS efectuaron la colocaci¨®n.

La operaci¨®n se lanz¨® inicialmente en un precio indicativo de 160 a 165 puntos b¨¢sicos sobre el tipo de referencia (midswap). Ese rango se ajust¨® a la baja ante la fuerte demanda recibida, que acab¨® siendo de m¨¢s de 3.100 millones. Finalmente, la colocaci¨®n se realiz¨® con un diferencial de 155 puntos b¨¢sicos, a un tipo nominal del 2,625% y efectivo del 2,718%.

Los inversores procedieron de Alemania y Austria, con un 30%, Reino Unido e Irlanda (21%), Francia (15%), Suiza (10%), Espa?a y Portugal (9%), Benelux (7%), Italia (4%), Singapur (2%) y Canad¨¢ (2%). Las ¨®rdenes correspondieron sobre todo a fondos de inversi¨®n (73%), aseguradoras, fondos de pensiones y hedge funds (11%) y clientes de banca privada (8%)