JPMorgan salda cuentas con la Justicia

JPMorgan hace borr¨®n y cuenta nueva con los reguladores en EE UU, en un intento a la desesperada por dejar atr¨¢s las causas legales que hered¨® con la compra de Bear Stearns y Washington Mutual en plena crisis financiera. El grupo financiero m¨¢s grande por activos del pa¨ªs cerr¨® para ello con el Departamento de Justicia un acuerdo por valor de 13.000 millones de d¨®lares ¡ª9.611 millones de euros¡ª. El trato, que se ha anunciado esta tarde, es el segundo m¨¢s grande en cuant¨ªa, tan solo superado por la multa a las tabaqueras.

La suma final incluye los 5.200 millones de d¨®lares que JPMorgan ya acord¨® en octubre con la agencia de la vivienda pagar a las hipotecarias semip¨²blicas Fannie Mae y Freddie Mac por haberles vendido paquetes estructurados con deuda de baja calidad. Como parte del arreglo, se compromete a destinar 4.000 millones de d¨®lares a los propietarios en dificultad para pagar su pr¨¦stamos.

Es una victoria importante para exigir responsabilidades a los que causaron la crisis financiera¡± Eric Schneiderman,? fiscal general del Estado de Nueva York?

El resto ser¨ªa en concepto de sanci¨®n. El acuerdo necesitaba tambi¨¦n el apoyo de varios Estados que investigaban las pr¨¢cticas de JPMorgan. Para sumarlos al pacto, la entidad se compromete a cooperar en el marco de las causas abiertas por la v¨ªa penal contra algunos de sus empleados. Tambi¨¦n acepta que un supervidor independiente controle como ejecuta los pagos.

El fiscal general del Estado de Nueva York, Eric Schneiderman, uno de los que estaba investigando las practicas de las grandes firmas de Wall Street con los bonos a base de hipotecas y que ha liderado las negociaciones, considera que el acuerdo cerrada con JPMorgan es una ¡°victoria importante¡± en el marco de la batalla legal ¡°por exigir responsabilidades a los que causaron la crisis financiera¡±.

Jamie Dimon, el presidente ejecutivo de JPMorgan, se implic¨® de lleno en la negociaci¨®n con el departamento que lidera el fiscal general de EE UU, Eric Holder. Hasta el punto de que el directivo se present¨® en octubre en Washington para intentar acelerar el proceso. En ¨²ltimos resultados trimestrales present¨® provisiones de 9.150 millones de d¨®lares por cargas legales, que le comieron el beneficio.

El Departamento de Justicia calific¨® la reprimenda como la m¨¢s importante impuesta a una ¨²nica compa?¨ªa en la historia de EE UU. "Sin lugar a dudas, la conducta descubierta por esta investigaci¨®n ayud¨® a sembrar las semillas del colapso hipotecario", afirma Eric Holder, que dej¨® claro tambi¨¦n que las investigaciones contra el fraude financiero siguen su curso. "Ninguna firma, da igual lo rentable que sea, est¨¢ por encima de la ley".

Una firma con pocos controles internos

En septiembre, adem¨¢s, anunci¨® un arreglo de 920 millones de d¨®lares con las autoridades de EE UU y Reino Unido para zanjar un a?o de investigaci¨®n por las p¨¦rdidas masivas en una cartera sint¨¦tica gestionada desde Londres. La entidad admiti¨® no haber aplicado los controles internos para evitar que esa operaci¨®n se fuera de las manos. Hay un espa?ol acusado de fraude.

El pasado viernes, lleg¨® a un acuerdo con 21 grandes firmas de Wall Street para resolver la demanda por las operaciones de empaquetado de deuda hipotecaria de Bear Steans, a las que compensar¨¢ con 4.500 millones de d¨®lares para reparar las p¨¦rdidas que sufrieron. Es el mismo grupo de clientes con los que Bank of America pact¨® hace dos a?os 8.500 millones de d¨®lares.

Estos desembolsos, en cualquier caso, representan un da?o menor para la entidad atendiendo a su cifra de negocio. Solo en el tercer trimestre registr¨® ingresos por valor de 23.900 millones de d¨®lares. Sin el fardo de los litigios, su beneficio rondar¨ªa los 5.800 millones. Como insiste Dimon, el banco es una fortaleza financiera. Pero su imagen est¨¢ da?ada, y eso es m¨¢s dif¨ªcil de reparar.

Lo que est¨¢ por ver es c¨®mo su departamento contable limita da?os, registrando estos desembolsos como p¨¦rdidas para lograr as¨ª pagar menos impuestos. Durante la negociaci¨®n, adem¨¢s, JPMorgan trat¨® que parte de la multa fuera cubierta por el fondo que garantiza los dep¨®sitos en EE UU, al considerar que es un problema heredado del rescate de Bear Stearns y Washington Mutual.