30.000 millones de capital para la banca

La banca espa?ola tiene 50.000 millones en activos fiscales diferidos (DTA, por sus siglas en ingl¨¦s) que con la nueva normativa de solvencia, denominada Basilea III, iban a pasar a deducirse del capital desde enero. Los DTA son beneficios fiscales (ahorros de impuestos) a recuperar en el futuro que surgen de operaciones del pasado como p¨¦rdidas o provisiones. Para evitar que parte de esa fortuna se pierda, provocando problemas de capital al sector en v¨ªsperas del examen de las autoridades europeas a la banca, era necesario que el Gobierno prestase una especie de aval a esos activos fiscales.

Ayer el Gobierno evit¨® disgustos al aprobar un decreto ley que avala los cr¨¦ditos fiscales y as¨ª permitir¨¢ a la banca espa?ola que no se deduzcan del capital de m¨¢xima calidad 30.000 millones que tienen en cr¨¦ditos fiscales (la mayor¨ªa originados por las provisiones gen¨¦ricas) y en compromisos por pensiones. La contabilizaci¨®n de las pensiones beneficiar¨¢n al Santander y BBVA, as¨ª como a Repsol, Telef¨®nica y Endesa.

Adem¨¢s, el Consejo de Ministros aprob¨® un Anteproyecto de Ley por el que la se limita la retribuci¨®n variable de los ejecutivos ¡°al 100% de la remuneraci¨®n fija, salvo que la junta autorice superar ese umbral, hasta un l¨ªmite m¨¢ximo del 200%¡±, como marc¨® una directiva europea. El Gobierno tambi¨¦n estableci¨® que, salvo autorizaci¨®n del Banco de Espa?a, los cargos de presidente y consejero delegado de los bancos sean incompatibles, algo que se anticipa ya en el decreto ley.

La medida del Ejecutivo supone modificar la normativa fiscal del impuesto de sociedades y asume que se salven en torno al 60% de los activos fiscales diferidos. Quedan fuera 20.000 millones en capital que las entidades deber¨¢n buscar por otros caminos. Principalmente son fondos de comercio o depreciaciones de marca que ahora no se deducen y Basilea III obligar¨¢ a descontar del capital.

Lo que hizo este viernes el Gobierno ya lo han hecho otros pa¨ªses de Europa, como Alemania, Reino Unido, Irlanda, Holanda y Francia. Las entidades m¨¢s beneficiadas por la medida son Bankia, el Sabadell, el Santander y CaixaBank. Seg¨²n el ministro de Econom¨ªa, Luis de Guindos, esta decisi¨®n ¡°no supone ning¨²n tipo de pr¨¦stamo, transferencia o ayuda a los bancos, se trata de una cuesti¨®n contable¡±. Tambi¨¦n afirm¨® que aunque el Gobierno avale los 30.000 millones ¡°su impacto en el d¨¦ficit o la deuda p¨²blica es casi inexistente¡± porque no se contempla la quiebra de ninguna entidad.

El salario variable de los ejecutivos no superar¨¢ al fijo, salvo autorizaci¨®n

El FMI pidi¨® que se le exigiera a la banca elevar el capital o recortar los dividendos a cambio del reconocimiento de los cr¨¦ditos fiscales. Preguntado por esta cuesti¨®n, Guindos eludi¨® responder. El ministro se?al¨® este decreto ley tendr¨¢ una ¡°vida corta¡± porque ser¨¢ absorbido por el anteproyecto de ley que estar¨¢ listo a mediados de marzo.

El ministro insisti¨® en que ¡°el origen de la crisis ha sido bancario porque han fallado los riesgos, la solvencia y la remuneraci¨®n de los banqueros¡±. Y record¨® que tambi¨¦n se hab¨ªan aprobado otras medidas en el anteproyecto, como la limitaci¨®n del bonus de los banqueros, la imposiblidad de ser presidente y consejero delegado (todos los bancos tienen ambos cargos salvo Bankia) y la exigencia de la publicaci¨®n de las retribuciones totales percibidas anualmente por todos los miembros del consejo.

Tambi¨¦n se establece que los Establecimientos Financieros de Cr¨¦ditos (EFC) pierden su car¨¢cter de entidades de cr¨¦dito, que se limita a las que captan dep¨®sitos.

La ley tambi¨¦n obligar¨¢ al Banco de Espa?a a realizar una prueba de resistencia a la banca al menos una vez al a?o. En realidad, el valor de esta disposici¨®n es relativo pues es algo que ya ven¨ªa haciendo y porque el a?o pr¨®ximo est¨¢ previsto que el BCE asumir¨¢ la supervisi¨®n ¨²nica de la banca de la zona euro.

La norma a tramitar como proyecto de ley tambi¨¦n modifica los niveles de capital exigidos, pero impedir¨¢ que los bancos dispongan del exceso.

Las provisiones sobrantes del ladrillo

El Banco de Espa?a, por su parte, ha sometido hoy a consulta un proyecto de circular sobre asignaci¨®n de coberturas gen¨¦ricas sobrantes de las realizadas para cubrir el cr¨¦dito inmobiliario te¨®ricamente sano. La aprobaci¨®n de la circular, cuyo tr¨¢mite administrativo se inicia hoy con la consulta sobre el proyecto, est¨¢ prevista antes del mes de febrero de 2014, pero deber¨¢ ser tenida en cuenta por las entidades de cr¨¦dito al formular sus estados financieros de 2013.

El proyecto de circular impide liberar esas provisiones sobrantes. Los bancos tendr¨¢n que asignar dichos saldos a dudosos, adjudicados, participaci¨®n en el capital de inmobiliarias y activos intangibles. Las entidades deber¨¢n presentar al Banco de Espa?a un informe sobre las coberturas constituidas y aplicadas, junto con las razones por las que el saldo remanente constituido sobre riesgos calificados como normales, en diciembre de 2011, responde a riesgos que contin¨²an en la misma categor¨ªa al cierre del ejercicio 2013.

El Banco de Espa?a comunicar¨¢ a las entidades los criterios para la adecuada aplicaci¨®n de la circular, asegurando que la reasignaci¨®n de los saldos remanentes de las provisiones gen¨¦ricas no lleve a incrementar los beneficios distribuibles de las entidades. El Banco de Espa?a asegura, as¨ª, el mantenimiento por las entidades de la pol¨ªtica de reforzamiento de sus balances.