La banca conocer¨¢ esta misma semana el impacto en Novagalicia del aval fiscal

La banca y los fondos de inversi¨®n extranjeros interesados en hacerse con Novagalicia est¨¢n a la espera de que el FROB -el fondo de rescate espa?ol- les comunique entre hoy y ma?ana el impacto de la nueva regulaci¨®n de los cr¨¦ditos fiscales en el grupo fruto de la fusi¨®n de las cajas gallegas.

Fuentes financieras han explicado a Efe que previsiblemente el FROB recibir¨¢ de Novagalicia un informe detallado con el alcance de la nueva ley sobre los cr¨¦ditos fiscales, que posteriormente el organismo p¨²blico har¨¢ llegar a los potenciales compradores.

Este documento es clave porque en los ¨²ltimos d¨ªas han surgido dudas acerca del volumen de activos fiscales diferidos (DTA por sus siglas en ingl¨¦s) que Novagalicia podr¨ªa contabilizar como capital y que ser¨ªa menos de lo inicialmente previsto por los bancos.

Resolver esta inc¨®gnita resulta "imprescindible" en un momento en el que los potenciales compradores ultiman sus ofertas por el grupo gallego, que deber¨¢n remitir al FROB antes del pr¨®ximo lunes 16 de diciembre.

Inicialmente el FROB pidi¨® que las ofertas llegaran el viernes 13, pero alarg¨® el plazo e incluy¨® el fin de semana atendiendo a los potenciales compradores, que quer¨ªan conocer el alcance de la decisi¨®n del Gobierno de avalar buena parte de los cr¨¦ditos fiscales de la banca, lo que facilita la compra de Novagalicia.

A partir del pr¨®ximo lunes y "siempre que una oferta no resulte sustancialmente m¨¢s favorable que el resto", el FROB abrir¨¢ una segunda fase en la que quedar¨¢n como mucho tres propuestas, entre las que se da por hecho que estar¨¢ la de CaixaBank, seg¨²n fuentes pr¨®ximas al proceso.

De ese modo, el organismo que dirige Antonio Carrascosa podr¨¢ exigir a estos tres interesados que remitan su oferta final, con lo que les da opci¨®n a mejorar la primera propuesta enviada al FROB.

En total son cuatro las entidades bancarias que hasta el momento se han mostrado interesadas en quedarse con el banco gallego (Santander, BBVA, CaixaBank y el venezolano Banesco), as¨ª como varios fondos de inversi¨®n, entre ellos Guggenheim, JC Flowers, Wilbuir Ross y Anchorage.

Sin embargo, la gran duda est¨¢ en si finalmente todas estas entidades presentar¨¢n ofertas en firme teniendo en cuenta que en el sector creen que el inter¨¦s de Santander y BBVA "no es relevante" y la opci¨®n del venezolano Banesco no convence. De ah¨ª que CaixaBank se perfile como el mejor candidato entre los bancos.

Otra alternativa son los fondos de inversi¨®n, pero los grandes banqueros coinciden en que Novagalicia necesita un proyecto a largo plazo que garantice su continuidad en el futuro.

En este sentido, si el adjudicatario de Novagalicia fuese un fondo de inversi¨®n, el FROB le exigir¨¢ que adquiera el 100 % de la entidad y permanezca en ella al menos cinco a?os.

La subasta de Novagalicia, cuyo an¨¢lisis fue encargado a BNP Paribas, marcar¨¢ adem¨¢s el calendario de la puja de CatalunyaCaixa, que ya ha sido aplazada en dos ocasiones.

La entidad gallega ha generado mayor inter¨¦s en el mercado que la catalana, lo que ha provocado que el FROB haya acelerado su proceso de venta y, con suerte, puede cambiar de manos este mismo a?o.

Novagalicia es la marca empleada en sus territorios de mayor implantaci¨®n por Novacaixagalicia Banco, entidad que naci¨® en 2011 tras la fusi¨®n de las dos cajas gallegas, Caixa Galicia y Caixanova.

Fuera del territorio gallego, el grupo operaba bajo la marca EVO Banco, que vendi¨® al fondo estadounidense Apollo por 60 millones.

Novagalicia, que ha recibido 9.052 millones de fondos p¨²blicos y ha necesitado 802 millones del Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos (FGD), ha adelgazado su red un 35,6 %, hasta 592 sucursales y una plantilla de 4.446 trabajadores.