ACS aumentar¨¢ su control sobre la australiana Leighton con una opa

La constructora Hochtief, controlada por la espa?ola ACS, lanz¨® ayer una oferta p¨²blica de compra para elevar su participaci¨®n en la australiana Leighton en un 15,5%, con lo que alcanzar¨ªa el 74,23% de su capital. La operaci¨®n responde al inter¨¦s de la empresa alemana por asegurarse la importante fuente de beneficios que representa Australia, que de hecho aporta el 49% de sus ingresos. Al mismo tiempo, confirma que el grupo dirigido por Marcelino Fern¨¢ndez Verdes, a la saz¨®n sucesor de Florentino P¨¦rez, est¨¢ decidido a centrarse en su negocio tradicional del hormig¨®n, el ladrillo y las grandes obras.

La filial de ACS llega al 74% de la firma y refuerza su apuesta por la construcci¨®n

Hochtief quiere hacerse fuerte en Leighton, aumentar su representaci¨®n en el consejo y reestructurar la compa?¨ªa (incluyendo su sistema de gobierno corporrativo) para que sea m¨¢s operativa y eficiente. Ha advertido de que acometer¨¢ los cambios sea cual sea el resultado de la oferta, que asciende a 22,15 d¨®lares australianos por acci¨®n en met¨¢lico, sin contar el dividendo de 0,60 d¨®lares a pagar en abril. La operaci¨®n representa una inversi¨®n m¨¢xima de 1.155 millones de d¨®lares australianos (unos 755 millones de euros al cambio actual). Para hacer frente al desembolso, el grupo tiene previsto tirar de caja y echar mano de cr¨¦ditos que, asegura, est¨¢n disponibles.

Al lanzar la opa, la filial de ACS opta por el camino m¨¢s recto posible para consolidar un mayor porcentaje de los resultados de Leighton en sus cuentas, ya que la ley del pa¨ªs austral tambi¨¦n permite realizar peque?as compras. En concreto, del 3% del capital cada seis meses. Hochtief, accionista de referencia de la australiana desde hace d¨¦cadas, hab¨ªa recurrido a esta v¨ªa para reforzarse en los ¨²ltimos a?os.

¡°Para nosotros, Leighton es una inversi¨®n estrat¨¦gica y siempre hemos querido incrementar nuestra participaci¨®n en ella¡±, reconoci¨® Fern¨¢ndez Verdes. El consejero delegado no descart¨® en conversaci¨®n con Bloomberg que, en caso de que la opa llegue a buen puerto, intenten alcanzar el 100%. ¡°Pensaremos en un futuro sobre estas cuestiones¡±, afirm¨® el directivo espa?ol, que est¨¢ al frente de la mayor constructora alemana desde 2012.

A este respecto, la oferta para reforzarse en Australia y en Leighton, que entre sus ¨²ltimos proyectos destaca el del edificar el mayor casino del mundo en Macao, constata el giro de Hochtief hacia su negocio core tras intentar hacer carrera en los servicios durante la ¨²ltima d¨¦cada.

A la espera de que las autorizaciones, el mercado ya ha bendecido la operaci¨®n. Las acciones de Leighton ganaron ayer un 11%, hasta superar el precio de la oferta y rebasar los 23 d¨®lares australianos. El valor ven¨ªa de lograr una fulgurante subida el viernes del 7,7%, lo que suscit¨® sospechas en el regulador australiano. Los t¨ªtulos de Hochtief, por su parte, se revalorizaron un 2,34%, hasta 69,94 euros. ACS avanz¨® un 0,32%, hasta 26,54 euros.

ACS, que controla actualmente el 55,9% de Hochtief y que mientras sale de compras fuera ha puesto a la venta negocios en Espa?a, gan¨® 702 millones en 2013, frente a las p¨¦rdidas de 1.928 millones de 2012, gracias sobre todo al negocio en el extranjero.

A vueltas con Fern¨¢ndez Verdes, el presidente de ACS, Florentino P¨¦rez, se?al¨® este domingo al responsable ejecutivo de Hochtief como su probable sustituto. ¡°En ACS ya tengo un sucesor. Es Marcelino Fern¨¢ndez Verdes¡±, afirm¨® P¨¦rez en el programa Salvados, de La Sexta.